בעוד קצבאות הם לא פרישה לחלוטין השקעות, הם העדיפו לעתים קרובות במהלך שלב זה בשל פוטנציאל זרם קבוע של הכנסות שהם יכולים לספק. קצבה היא בעיקרה חוזה ביטוח. אדם או עושה סדרה של תשלומים או משלם סכום חד פעמי אחד למוסד פיננסי, עם ערבות כי המוסד ישקיע את הכסף של הפרט לשלם לו הכנסה קבועה. הכנסה זו עשויה להתחיל מיד, או שהיא עשויה להתחיל בתאריך שנקבע מראש. ההכנסה יכולה להיות משולם כסכום חד פעמי, זה עשוי להימשך תקופה קצרה של זמן או שהוא עשוי להימשך עד מותו של הפרט.

-> ->

קצבאות נרכשים בדרך כלל במסגרת תיק פרישה חיסכון. גמלאים לעתים קרובות לטובת קצבאות בגלל ההכנסה הרגילה, והם תלויים הכנסה זו, בין השאר, עבור החיים לאחר הפרישה. קצבאות גם לשאת הטבות מוות המאפשרים את ההשקעה לספק עבור יקיריהם לאחר מותו של הרוכש. אם אדם קונה קצבה ונעלם לפני תחילת התשלומים, האדם המוטב מקבל את התשלומים המיועדים לנפטר. קצבאות גם חווים צמיחה נדחית מס. אדם אינו משלם מסים על ההכנסה שהוא יקבל או על כל הרווחים שנעשו ההשקעה שלו עד הכסף הוא נסוג או עד התשלומים מתחילים.

ישנם שני סוגים בסיסיים של קצבאות: מיידי דחוי. בתוך שתי קטגוריות בסיסיות אלו, קצבה יכולה להיות קבועה, משתנה או שילוב של השניים. זכאות נדחות ניתן גם להמיר לקצבה מיידית אם אדם רוצה או צריך להתחיל לקבל תשלומים מוקדם יותר.

קצבאות מיידיות

קצבאות מיידיות, המכונות בדרך כלל קצבה מיידית מיידית, הן בדרך כלל האופציה המתאימה לאדם המחפש תשלומים שמתחילים מיד או מיד לאחר רכישת הקצבה. קצבה זו נרכשת מחברת ביטוח עם פרמיה או תשלום חד פעמי חד פעמי.

בתמורה לתשלום סכום חד פעמי זה, חברת ביטוח תנפיק לרוכש הסכם או הבטחה לבצע תשלומים קבועים לקונה, או למומחה מסוים, למשך הזמן שבו יש לקונה נִבחָר. ברוב המקרים, הקונה בוחר לקבל תשלומים שהונפקו למשך שארית חייו. באופן כללי, תשלומים אלה מתחילים כחודש לאחר רכישת הקצבה המיידית. התשלומים מתקבלים בהתאם לתדירות שנקבעה על ידי הרוכש. האופציה הנפוצה ביותר לתדירות התשלומים היא במרווחים חודשיים, אבל קצבאות יכול לשלם רבעוני או שנתי. זה בדרך כלל תלוי במדיניות של המוסד הפיננסי והנחיות, אבל בדרך כלל הקונה קצבה יכול לבחור כל תדירות התשלום.

ישנן מספר דרכים לממן קצבה מיידית. מזומנים שנצברו על ידי תעודת הפיקדון של הפיקדון (CD) ניתן להשתמש, יחד עם רווח שנוצר ממכירת בית, עסק, מניות או אג"ח. אפילו חלוקת סכום חד פעמי מ 401 (k) או IRA יכול לשמש כמקור מלא או חלקי למימון קצבה מיידית.

היתרונות של קצבה מיידית

יועצים פיננסיים באופן עקבי לדחוף קצבאות מיידיות. גמלאים לטובת קצבאות מיידי בגלל היתרונות שהם מציעים - במיוחד את הביטחון המסופק על ידי השקעות כאלה. קצבאות אלה לספק הכנסה קבועה כי הוא לפחות מובטחת עבור כמות מסוימת של זמן ויש לו את הפוטנציאל האחרון לאחר מותו של גמלאי. עובדים הסמוכים לגיל פרישה מעניקים קצבאות מיידיות, שכן הם מאפשרים מעבר קל בין עבודה לפרישה תוך קבלת הכנסה יציבה ואמינה. עבור אדם אשר חושש outliving את החיסכון הנוכחי תיק הפרישה שלו, אבטחה זו מספקת תחושה של בטיחות כפי שהוא פונה לחייו לאחר הפרישה.

קצבאות אלה הם גם המועדף בדרך כלל על הפשטות של ההשקעה. במילים פשוטות, קונה יכול לרכוש קצבה מיידית, ואז לשכוח את זה. המאמץ המודע היחיד הנדרש לאחר רכישת הקצבה הוא לאסוף את זרם התשלומים. קצבאות מיידיות שאינן משתנות מונעות מאדם מהצורך לצפות בשווקים או לדאוג לדיבידנדים ולריביות.

קצבאות מיידי הם גם המועדף בדרך כלל בגלל הסכום הקונה מקבל בחזרה. שיעורי הריבית המשמשים את חברת הביטוח לחישוב קצבאות מיידיות הם בדרך כלל גבוהים משיעורי התקליטור או האוצר. כל תשלום כולל חלקים של הקרן, ולכן יש תשואה גדולה יותר מאשר עניין לבד.

קצבות אלה גם מקבלים טיפול מס מועדף. קצבה מיידית היא דרך אידיאלית לדחות תשלום מסים עד מאוחר יותר לפרישה, כאשר שיעורי המס הם בדרך כלל נמוך יותר. הכספים בקצבה מיידית מובטחים על ידי נכסי חברת הביטוח. ערך הקצבה כפוף רק לתנודות בשווקים שורי ודובי אם הוא משתנה במקום קבוע.

קצבאות נדחות

קצבאות נדחות הם אידיאליים עבור קונים שיש להם כסף לשים קצבאות ללא צורך בתשלומים מיידיים. לפעמים המכונה קצבה אריכות ימים, קצבה נדחית ניתן לרכוש עם פרמיה, או ניתן לרכוש עם הפקדות מרובות שנעשו על פני תקופה של זמן.

קצבאות נדחות הן במהותן קצבה מיידית, במונחים של מקורות המימון ואפשרויות תשלום, והן מבחינת היתרונות שמציעים השקעות אלה. ההטבה הגדולה ביותר לקצבה נדחית על קצבה מיידית היא עיכוב התשלום כדי לאפשר את הכספים בקצבה לצבור.

משתנה Vs. קבוע

קצבאות מיידיות או נדחות יכולות להיות קבועות או משתנות, או שילוב של השניים. קבוע annuities תמיד מציעים את הקונה כמות מובטחת התשלום כי לעולם לא ישתנה.קצבאות משתנה גם מציעים את הקונה תשלום מובטח; הערך הוא בדרך כלל נמוך יותר, אבל זה מבוסס על הפרמיה ששולמה. יתרת התשלום המתקבל על ידי הרוכש תלויה באופן ביצוע הנכסים הבסיסיים בתיק הקצבה.

קונים לקצבה יכולים גם לבחור שילוב של שתי קצבאות אלה, המבטיחים בדרך כלל תשלומים רגילים גבוהים יותר עם פוטנציאל להרוויח תשואות גבוהות יותר על סמך הביצועים של תיקי שלהם בשוק.