תוכן עניינים:
ישנן תיאוריות רבות המדברות על השיטה הטובה ביותר לשמירה על פרישה - מסגרת ייחודית של הקצאת הנכסים המסורתית, הכללת קבוצות נכסים חלופיות כדי להשיג טווח רחב יותר והתחשבות בדיבידנדים פירושו להגנה מפני סיכוני שוק. כאן, אנו רואים את היתרונות והחסרונות של ניצול דיבידנדים בעת חיסכון לפרישה.
הבנת דיבידנדים
לפני קביעת אם דיבידנדים הם האפשרות הטובה ביותר עבור חיסכון פרישה, חשוב להבין איך עובדים דיבידנדים. כאשר משקיע רוכש מניות, הוא או היא הופכים לבעלים היחסי של החברה על סמך כמה מניות של המניות נרכשים. בגלל הקשר הזה, הרווח שהושג על ידי החברה משותף עם בעל המניות באחת משתי דרכים:
• דיבידנד משולם על בסיס למניה. אם משקיע מחזיק 100 מניות, והחברה מכריזה על דיבידנד של 50 סנט למניה, המשקיע מקבל תשלום דיבידנד בסך 50 דולר.
• מחיר המניה של החברה עשוי לעלות עם הזמן, מה שהופך את המניות בבעלות המשקיע יקר יותר.
דיבידנדים משולמים בדרך כלל במזומן על בסיס רבעוני, וחייבת להיות בבעלותם של הדיבידנדים על מנת לקבל את הדיבידנד המוצהר. בעלי המניות שבבעלותם מניות מועדפות מקבלים דיבידנדים בריבית קבועה, בעוד שבעלי מניות רגילים מקבלים תשלומים בשיעור משתנה.
היתרונות של דיבידנדים
-> ->רוב המשקיעים מודאגים ביצועי השקעה ירודה, אובדן הקרן ואת האיום המתמיד של אינפלציה גבוהה. דיבידנדים יכולים לספק גידור כנגד סיכונים אלו תוך שמירה על פרישה. לפי בלומברג, יותר מ -40% מההון הגדול של מניות ההיוון מאז 1931 כלל דיבידנדים, ויצר ויכוח חיובי על השימוש במניות המשלמות דיבידנדים בתוך תיק ארוך טווח של המשקיע.
למרות השקעות הון עצמי אטרקטיבי למשקיעים על הפוטנציאל של תשואות גבוהות יותר, התנודתיות בשוק יכול להיות סיבה לדאגה למשקיעים חיסכון לפרישה. התמקדות אך ורק בהתייקרות הון באמצעות השקעה בהון עשויה שלא לספק את עקביות המשקיעים כדי להשיג את מטרות החיסכון הפנסיוני. הוספת מניות המשלמות דיבידנד בהקצאה יכולה לסייע בהפחתת ההפסד במשרות ההון.
המשקיעים יכולים להשתמש דיבידנדים לגידור מפני האינפלציה העולה לטווח הארוך. למרות ששיעורי הריבית היו נמוכים יחסית לאחרונה, האינפלציה עדיין משפיעה על תשואות ההשקעה. משקיעים המחזיקים במניות במניות המשלמות דיבידנדים עשויים להיות מסוגלים יותר לנווט בשיעורי אינפלציה גבוהים יותר, תוך שמירה על פרישה.
חסרונות של דיבידנדים
למרות שיש סיבות מדוע המשקיעים עשויים לרצות להשלים את עליית ההון במשרות הון עם תשלומים דיבידנדים יציבים לכאורה, יש אזהרות לשקול.דיבידנדים אינם מובטחים; הסתמכות על תשלומים עקביים עלולה לעקוף את תחזיות החיסכון בכיוון הלא נכון. חברות צריכות להחליט לא להכריז על דיבידנדים, המשקיעים יכולים לקצר את מטרות החיסכון שלהם.
דיבידנדים חייבים במס לפי שיעור מס דיבידנדים מוסמך, התלוי בסוג ההכנסה שמשקיע המשקיע, בעוד שהרווחים הכרוכים במכירת מניות משועבדות ממוסים לפי שיעור רווח הון נמוך יותר. תשלום מסים גבוהים יותר יכול להיות בעל השפעה מזיקה כאשר מגיע הזמן לקחת הכנסה פרישה.
למרות הדיבידנדים יכול לספק הזדמנות לצמיחה עקבית גידור מפני האינפלציה, המשקיעים לחסוך לפרישה צריך להיות מודע החסרונות הפוטנציאליים לאסטרטגיית ההשקעה הזו.