אחד האמירות המתמשכות ביותר בוול סטריט הוא "חתוך את ההפסדים שלך קצר ולתת הזוכים שלך לרוץ." ייעוץ מרווה, אבל משקיעים רבים עדיין נראה לעשות את ההפך, למכור מניות לאחר רווח קטן רק כדי לראות אותם בראש גבוה, או מחזיק מלאי עם הפסד קטן, רק כדי לראות את זה להחמיר.

אף אחד לא יהיה בכוונה לקנות מלאי הם מאמינים יירד במחיר להיות שווה פחות ממה שהם שילמו על זה. עם זאת, רכישת מניות כי ירידה בשווי הוא טבוע באופי של השקעה. המטרה, אם כן, היא לא להימנע הפסדים, אלא כדי למזער את ההפסדים. מימוש הפסד הון לפני שהוא יוצא מכלל שליטה מפריד בין משקיעים מוצלחים משאר. במאמר זה, אנו נעזור לך להתבלט מתוך הקהל ולהראות לך כיצד לזהות מתי אתה צריך לעשות את המהלך.

->

סיבות משקיעים מחזיקים מניות עם הפסדים גדולים לא ממומשים
למרות ההיגיון של קיצוץ הפסדים קצר, משקיעים קטנים רבים נשארים עדיין מחזיק את התיק הפתגמי. הם בהכרח בסופו של דבר עם מספר עמדות המניה עם הפסדים גדולים הון לא ממומש. במקרה הטוב, זה כסף "מת"; במקרה הגרוע ביותר, הוא טיפות עוד יותר ערך ולא מתאושש. בדרך כלל, המשקיעים מאמינים כי הסיבה יש להם כל כך הרבה הפסדים גדולים, לא ממומשים כי הם קנו את המניה בזמן הלא נכון או שזה היה עניין של מזל רע. לעתים רחוקות הם מאמינים שזה בגלל ההטיות ההתנהגותיות שלהם.

בוא תסתכל על כמה הטיות אלה:

• מניות תמיד להקפיץ בחזרה - לא?
  מבט על תרשים ארוך טווח של כל מדד המניות העיקרי יראה קו נע מהפינה השמאלית התחתונה לימין למעלה. שוק המניות, על פני כל תקופה ארוכה, תמיד לעשות שיאים חדשים. בידיעה כי שוק המניות ילך גבוה יותר, המשקיעים בטעות להניח כי המניות שלהם בסופו של דבר לחזור. עם זאת, מדד המניות מורכב של חברות מצליחות. זהו אינדקס של הזוכים. המניות המצליחות פחות עשויות להיות חלק מהמדד בו זמנית, אך אם הן ירדו משמעותית בערכן, בסופו של דבר יחליפו אותן חברות מוצלחות יותר. המדדים הם תמיד להיות מחדש על ידי הפלת המפסידים והחלפתם עם הזוכים. מבט על המדדים העיקריים נוטה להפריז בחוסן של המניה הממוצעת, שאינה בהכרח חוזרת. למעשה, חברות רבות לעולם לא להחזיר את שיאים העבר שלהם וחלק לפשוט את הרגל.
• המשקיעים לא אוהבים הודאה הם עשו טעות
  על ידי הימנעות מכירת המניה במחירי הפסד, משקיעים רבים לא צריכים להודות בפני עצמם כי הם עשו טעות שיפוטית. תחת אשליה שווא כי זה לא הפסד עד המניה נמכרת, הם בוחרים להמשיך להחזיק מעמד לאבד. בעשותם כן, הם נמנעים מחרטה על בחירה גרועה.לאחר מלאי סובל הפסד, משקיעים רבים מתכננים להחזיק בו עד שהוא חוזר מחיר הרכישה שלה. הם מתכוונים למכור את המניות ברגע שהם לשחזר את אובדן הנייר. זה אומר שהם ישברו אפילו, "למחוק" את הטעות שלהם. למרבה הצער, רבים מאותם מניות ימשיכו להחליק.
• הזנחה
  כאשר תיקי המניות עושים טוב, המשקיעים נוטים לעתים קרובות אליהם כמו גנים מתוחזקים היטב. הם מראים עניין רב בניהול ההשקעות שלהם וקציר את פירות העבודה שלהם. עם זאת, כאשר המניות שלהם מחזיקים יציב או נופלים ערך, במיוחד עבור תקופות זמן ארוכות, משקיעים רבים לאבד עניין. כתוצאה מכך, תיקי המניות המתוחזקים הללו מתחילים להראות סימני הזנחה. במקום לנכש את המפסידים, משקיעים רבים לא עושים כלום. האינרציה משתלטת, ובמקום לגזום את ההפסדים שלהם, הם לעתים קרובות נותנים להם לצאת מכלל שליטה.
• תקווה מעיינות נצח
  תקווה היא האמונה באפשרות של תוצאה חיובית, למרות שיש כמה ראיות להיפך. תקווה היא גם אחת המעלות התיאולוגיות העיקריות במסורות דתיות שונות. למרות התקווה יש את מקומה בתיאולוגיה, זה לא שייך במציאות הקשה הקרה של שוק המניות. למרות החדשות הרעות המתמשכות, המשקיעים יחזיקו בעקשנות על מניותיהם המפסידות, בהתבסס רק על תקווה קלושה שהם יחזרו לפחות למחיר הרכישה. ההחלטה להחזיק אינה מבוססת על ניתוח רציונלי או על אסטרטגיה מתוחכמת; ולמרבה הצער, המבקשים ומקווים כי המניה תעלה לא לגרום לזה לקרות.

מימוש הפסדי הון
לעתים קרובות אתה רק צריך לנשוך את הכדור ולמכור את המניה שלך הפסד לפני הפסדים אלה להגיע גדול יותר. הדבר הראשון שיש להבין הוא שתקווה אינה אסטרטגיה. למשקיע יש סיבה הגיונית להחזיק מעמד לאבד. הנקודה השנייה היא, מה שילמת עבור המניה אינה רלוונטית לכיוון העתידי שלה. המניה תעלה או תסתמך על כוחות בשוק המניות, על הבסיס הבסיסי של המניות ועל סיכוייה העתידיים.

בואו נסתכל על כמה דרכים להבטיח הפסד קטן לא יהפוך לכסף "מת" או להפוך לאובדן הרבה יותר גדול.

• יש אסטרטגיית השקעה
  לאחר אסטרטגיית השקעה בכתב עם קבוצה של כללים הן עבור קנייה ומכירה של מניות תספק את המשמעת למכור מניות לפני הפסדים האובדן. האסטרטגיה יכולה להתבסס על גורמים בסיסיים, טכניים או כמותיים.
• יש סיבות למכור מלאי
  משקיע בדרך כלל יש כמה סיבות מדוע הוא או היא קנתה את המניה, אבל בדרך כלל לא לקבוע גבולות מתי למכור אותו. אל תתנו לזה לקרות לך. קבע סיבות למכור מניות, ולמכור אותם כאשר הדברים האלה מתרחשים. הסיבה יכולה להיות פשוטה כמו: "למכור אם חדשות רעות הוא שוחרר על ההתפתחויות של החברה או מחיר היעד."
• סט עצור הפסדים
  לאחר הסדר להפסיק הפסד על מניות שבבעלותך, במיוחד המניות תנודתי יותר , כבר עמוד התווך של ייעוץ בנושא זה.הסדר להפסיק הפסד מונע את הרגשות שלך להשתלט יגביל הפסדים שלך.
• האם אתה קונה את המלאי עכשיו?
  על בסיס קבוע, לבדוק כל המניות שאתה מחזיק לשאול את עצמך את השאלה הפשוטה: "אם אני לא הבעלים של המניה, הייתי קונה את זה היום?" אם התשובה היא "לא" מהדהד, אז זה צריך להיות נמכר.

אסטרטגיות קצירת הפסד מסים
אסטרטגיה של קצירת מסים משמשת למימוש הפסדי הון על בסיס קבוע, ומספקת משמעת מסוימת כנגד החזקת מניות לתקופה ממושכת. כדי לשים את המכירות במכירות באור חיובי יותר, זכור כי אתה מקבל זיכויים מס שניתן להשתמש בהם כדי לקזז מסים על רווחי ההון שלך.

סיכום
נקיטת פעולה מתקנת לפני הפסדים שלך להחמיר היא תמיד אסטרטגיה טובה. בהשקעה, הימנעות מהפסדים לחלוטין אינה אפשרית; משקיעים מצליחים לקבל את זה ולנסות למזער את ההפסדים שלהם במקום להימנע מהם. מכירת המניות בהפסד וקבלת זיכוי מס הוא אחד היתרונות שתקבל. מכירת אלה "כלבים" יש יתרון נוסף מדי - אתה לא תזכירו את הטעות שלך בעבר בכל פעם שאתה מסתכל על הצהרת ההשקעה שלך.