זה פשוט מציאות כי תנאי השוק לשחק תפקיד משמעותי בתכנון פרישה כמעט לכולם. באופן כללי, ככל שאתה מגוון יותר, את ההשפעה פחות שוק האירועים יהיו על תוכניות הפרישה שלך.

אם יקרה לך לפרוש מיד לפני שוק שור ממושך, אין באמת מה לדאוג. עם זאת, אם בסופו של דבר אתה פורש לפני השוק לשאת, חלומות הפרישה שלך עלול להתפורר אם התיק שלך הוא מוכן. למרבה הצער, אין דרך לקבוע אם אתה תהיה פורש לתוך או שור או שוק לשאת. עם זה בחשבון, בואו נסתכל איך להכין את תיק ההשקעות שלך לא משנה מה השוק זורק לעברך.

-> ->

שיעור ההוצאה לעומת תשואה כדי להתחיל, יש לזכור כי תיק פרישה מוצלח הוא אחד המספק זרם יציב הולך וגדל של הכנסה. כדי להשיג זאת, עליך לקבוע שיעור ריאלי מציאותי - אחוז תיק שלך כי אתה מסיר מדי שנה לשלם עבור הוצאות מחיה. שיעור ההוצאות חייב לאפשר צמיחה של תיק שלך לקזז את האינפלציה. באופן כללי, רוב אנשי ההשקעות ישקלו 4-5% שיעור ההוצאות להיות יעד מציאותי, מרמז על התשואה הכוללת הדרושה 6. 5-7. 5%, בהנחה 2. האינפלציה 5%. (למידע נוסף, קרא את קורעת את ההשפעות של האינפלציה .)

כדי להשיג שיעור תשואה זה, יש צורך בהקצאה משמעותית למניות; כנראה על 50% של תיק ההשקעות שלך. למרבה הצער, כאשר אתה עובר מ הכנסה קבועה לתוך מניות, אתה להגדיל באופן משמעותי את הסיכון הכולל של תיק. סיכון מוגבר זה מיתרגם את שווי השוק ואת התנודתיות בהוצאות.

פרישה בהחלט לא פעם שאתה רוצה להיות נדנדה ענקית ברמת ההכנסה שלך. כי אין דרך לדעת מראש אם אתה פורש לתוך שוק או downturn השוק, עדיף להכין את תיק ההשקעות שלך על ידי המבקשים פיזור ככל האפשר.

- <->

חשיבותה של גיוון כדי להדגים את התפקיד המכריע של המגוון, הטבלה הבאה מציגה את הביצועים ואת כוח ההוצאות של תיק לא מגוונת החל בתחילת השוק הדוב האחרון ( 2000).

תיק לא מאורגן ביצועים וכוח הוצאה
-	שוק תיק השקעות	שנתית חזור (9)> שנתית	הוצאה לאור> @ 5%> אינפלציה מותאמת ההוצאה	דצמבר 99 $ 1, 000, 000 -
-	- > Dec-00	$ 960, 751	1. 1	$ 50, 000
-	Dec-01	$ 896, 577	1. 7	$ 48, 038
$ 51, 693	Dec-02	$ 792, 574	6. 6	$ 44, 829
$ 52, 496	Dec-03	$ 879, 814	16. 0	$ 39, 629
$ 53, 747	Dec-04	$ 903, 092	7. 6	$ 43, 991
$ 54, 757	Dec-05	$ 891, 904	3.8	$ 45, 155
$ 56, 538> Dec-06	$ 963, 174	10. 0	$ 99, 595	$ 58, 469
ההנחות הבאות שולבו בטבלה זו:	תיק לא מגוונות מוגדר כ- 50% S & P 500 ו- 50% להמן אג"ח צובר;	ביצועי המדד מוצגים, לא כל רכב השקעה בפועל;	שיעור האינפלציה הוא המדד בפועל (מדד המחירים לצרכן);	פרישה מתחילה ב -1 בינואר 2000 עם תיק של 1 מיליון דולר; ו

5% מהתיק מושקע מדי שנה על בסיס שווי השוק הראשוני באותה שנה. כפי שניתן לראות מהטבלה, תיק לא מגוון לא היה טוב במהלך סביבת שוק דובי. בייחוד, גם אחרי שש שנים תיק כזה יהיה משמעותי בפיגור בשיעור ההוצאות על האינפלציה. זו הסיבה יצירת תיק מגוונת באמת כל כך חיוני עבור גמלאים. אחת הטעויות הנפוצות ביותר של המשקיעים היא בהנחה החזקת קרנות נאמנות שונות מספקת גיוון. זה לא בהכרח נכון. קרנות נאמנות רבות מציעות חשיפות השקעה זהות כמעט. כמו כן, החזקת מניות או איגרות חוב בודדות אינה בהכרח מספקת פיזור רב, במיוחד אם ניירות ערך אלה נמצאים באותו סוג נכס. (לקבלת מידע נוסף על בעיות אלה, ראה חסרונות של קרנות נאמנות ו גיוון מעבר מניות

)

היתרונות של גיוון גיוון אמיתי כולל החזקת השקעות בשיעורי נכסים שונים ואת סגנונות ההשקעה, ולא הצבת הימור גדול מדי בכל תחום אחד. הנה השוואה של התפלגות הנכסים עבור תיק לא מגוונת עם אחד מושקע על פני מספר רב של U. ס. סוג נכס הקצאה S & P / Lehman

Bond מגוונת

U. S. גדול	50
15 U. S. Mid	-
5	U. S.> Small
5 מתוך גדול		15
הבינלאומי קטן	-	5
מתעוררים שווקים	- < 5	סך הכל מניות
50	50	U. S. Lehman אג"ח צובר
50	20	U. ->
<>	>	>
12> 50> 50	סך הכל	100 < 100
כאמור, גיוון אינו מציע הגנה מלאה מפני הידרדרות בשוק, אך הוא יכול להפחית באופן משמעותי את השפעתו.	איך להגיע לשם	למרבה המזל, השגת רמה משמעותית של גיוון באמת לא כל כך קשה כל עוד אתה שומר על כמה רעיונות בסיסיים בראש.
1. אין להסתמך על מניות בודדות אג"ח.	משקיעים פרטיים (וברוקרים) הם לפעמים לא מצוידים כדי לחקור ולפקח על ניירות ערך מספיק כדי לספק גיוון ראוי. משקיעים רציניים, כמו מכללות וקרנות, לשכור מנהלי כספים (או קרנות נאמנות) כדי להשיג גיוון. לקחת מהם לקח.	2. לעולם אל תשתמשו במשפחה אחת של קרנות נאמנות, ללא תלות בכמה טוב.
באופן כללי, משפחות קרנות נאמנות נוטות להיות תהליך השקעה עקבי על פני המוצרים שלהם, למרות שמות הקרנות שלהם שונים.למרות התהליך שלהם עשוי להיות כדאי, בעלי מקצוע עם נקודות מבט שונות על ההשקעה היא היבט חיוני נוסף של גיוון.	3. לא לשים את כל הכסף שלך בסגנון אחד של השקעה כגון	ערך
או	צמיחה	.

סגנונות השקעה אלה יכנסו ויוצאו לטובתם בהתאם לתנאי השוק. גיוון מול מגמות השוק הללו הוא חשוב מאוד, שכן מגמות אלה יכולים בקלות להימשך חמש שנים או יותר ולייצר שיעורי תשואה שונים בהרבה. (לקבלת עצות לגיוון נוסף, קרא את

תיק הגנה על גיוון ומשמעת .)

בנוסף לטיפים אלה גיוון, אתה צריך להיות מודע מאוד של עמלות משום שהם מהווים מכשול מבני להצלחה. לדוגמה, קרנות נאמנות קמעונאיות עשויים לחייב 1-2%, וברוקרים עשויים לחייב 1-2% גם עבור גלישת חשבונות. משמעות הדבר היא כי סך כל העמלות יכול להיות בין 2-4% בשנה, אשר מגיע ישירות מתוך ביצועי ההשקעה שלך. אחת הדרכים הטובות ביותר להימנע מעמלות היא באמצעות ספק קרן אינדקס או תעודות סל, אשר בדרך כלל יכול לספק פורטפוליו מגוונים לחלוטין על 0. 50%. יתר על כן, על ידי השקעה בקרנות מדד תוכלו להשיג מעלות רחב מאוד של גיוון בתוך מחלקת הנכס נתון. (כדי להתחיל, ראה שלושה שלבים לתיק ה- ETF רווחי

ו גילוי ה- ETF לעטוף

.) סיכום זה חיוני למשקיעים להבין כי תנאי השוק, עיתוי זה, יכול לשחק תפקיד מרכזי תוכניות הפרישה שלהם. מכיוון שאי אפשר לצפות כיצד יתנהגו השווקים, גיוון הנכסים שלך הוא פשוט מהלך הפעולה הכי זהיר. לקחת תפקיד פעיל בתיק שלך, ולעשות את זה על ידי גיוון הנכסים שלך לקטוף קרנות נאמנות טובה שבה להשקיע את הכסף שלך. פעילויות כאלה הן ככל הנראה את השימוש הטוב ביותר של הזמן שלך.