מחלקת העבודה של חוק חדש הגדרת מי הוא נאמן על פי חוק הכנסה פרישה עובד של 1974 (ERISA) ואת קוד הכנסה פנימית של 1986 יכול להיות השפעה עצומה עליך ואיך אתה למעט פרישה. הליבה שלה כלל זה דורש כמעט כל יועצים פיננסיים המספקים לך ייעוץ השקעות על פרישה לפעול רק לטובתך. (לקבלת מידע נוסף, ראה מבט ראשון על כלל הנאמנות הסופי .)

בעבר, יועצים רבים פשוט היה צריך לדבוק תקן ההתאמה, מה שאומר ההשקעה צריכה להיות "מתאים" עבור מישהו במצב שלך, אבל לא בהכרח אחד עם הנמוך ביותר, דמי הנמוך ביותר. זה השאיר הרבה מקום להתנועע עבור יועצים להמליץ ​​כספים ששילמו עמלות בריא ועלות לך יותר ממה שאתה צריך לשלם.

הכלל הוא תזכורת כי אתה צריך להסתכל על תיק הפרישה הנוכחי שלך כדי לראות אם יש לך השקעות שנראו טוב פעם אחת אבל לא יעבור לגייס עכשיו, במיוחד אם יש לך בדימוס. אם יש לך השקעות שעליהן שילמת כבר דמי upfront ושעלות חוזרות ונשנות הן סבירות, סביר להניח שאתה לא צריך לעשות שום שינויים. עם זאת, ייתכן שיהיה כמה השקעות כי באופן קבוע תשלום דמי יקר, במיוחד אלה בסיכון גבוה שיכול להביא פרס גדול. לשבת עם היועץ שלך לדון אם אתה צריך להישאר אלה כספים או לחפש אחר, בטוח יותר כדי להגן על עצמך טוב יותר פרישה.

->

היקף

סך כולל של 21 מיליון תוכניות פרישה ו- IRAs המייצגים 60% של משקי הבית U. יכול להיות מושפע. תוכניות אלה מחזיקים $ 14 טריליון $ בנכסים. כדי לעמוד בכללים החדשים, 2, 800 חברות פיננסיות יידרשו להפיץ 86 מיליון גילויים בכתב ומבחינים בשנה הראשונה. חלק הדיווח בלבד יעמוד על כ -69 מיליון דולר.

לשבור את הכלל

הכלל החדש חל על השקעות 401 (k) תוכניות, IRAs וחשבונות מס נדחים אחרים כגון חשבון חיסכון בריאות (HSA). אם אתה מקבל סוגים אחרים של ייעוץ פיננסי, זה תלוי בך כדי להבטיח את העצה הבאה תקן אמונים. משמעות הדבר היא כי האדם המספק ייעוץ צריך לפעול רק לטובתך, כולל ביצוע המלצות זהירות, לגבות עמלות סבירות ולא להציג לך מצג שווא לגבי המלצות שלו או שלה.

בנוסף, על היועץ שלך לא לקבל תשלומים או עמלות שיוצרים ניגוד אינטרסים. ישנם פטורים במסגרת חוק ה- DOL, ואם היועץ שלך עומד בתנאי הקלות, יש גמישות מסוימת. לבסוף, היועץ שלך חייב להגיד לך שהוא או היא מתנהג כמו נאמן ולכן מחויב על ידי כלל זה.(לקבלת מידע נוסף, ראה בחירת יועץ פיננסי: התאמה כנגד תקני נאמנות .)

ציר הזמן

תאריך ההנפקה של הכלל החדש הוא 7 ביוני 2016, אך הוא לא יחול עד ליום 10 באפריל 2017. הכלל הסופי בפועל, כולל יישום מלא של כל הפטורים, לא יהיה בתוקף עד 1 בינואר 2018. זה לאפשר לחברות הפיננסיות זמן להסתגל הכלל (ופטורים). בעוד זה יכול לגרום לבלבול למשקיעים, מחלקת העבודה החליטה על גישה זו "פאזה in" בעקבות כמות רבה של קלט משירותים פיננסיים בתעשייה.

מדבר עם יועץ פיננסי שלך

אם היועץ הפיננסי שלך כבר שומרת על תקן אמונים - כמו יועץ רשום SEC, למשל - ייתכן שיהיה מעט או ללא צורך לשנות משהו על תוכנית הפרישה שלך. אתה כבר מקבל עצה כי הוא האינטרס שלך. אם היועץ הנוכחי שלך לא נדרש בעבר לדבוק תקן זה - או שאתה לא יודע - זה המקום שבו הדברים יכולים להיות מסובך.

יש כמה דברים לשקול לפני הפגישה עם היועץ הפיננסי שלך:

• רישום כפול - יועצים פיננסיים רבים יש רישום כפול כמו ברוקרים - כפוף רק לתקן ההתאמה - וגם כמו אנשי נאמנות. עם רישום כפול יועץ יכול לשנות כובעים, בהתאם לתפקיד.
• מדריך DOL - המדריך של DOL עבור הצרכנים כולל סדרה של שאלות לשאול של היועץ שלך (או יועץ פוטנציאלי) יחד עם הצעות שנועדו להבטיח שהוא או היא עומדת בסטנדרט נאמנות.
• אל תעבור למסקנות רק בגלל שהיועץ הנוכחי שלך לא דבק בתקן נאמנות בעבר, אין פירוש הדבר שהעצה שקיבלת היתה גרועה, לא פעלו לטובתך.
• עלויות מוגדלות - שים לב כי הכלל החדש עלול לגרום לעלויות מוגברות כמו היועצים הפיננסיים מבקשים לפצות את ההכנסות עמלה או לשלם עבור עלות היישום.
• עמלות נמוכות יותר - הדרישה לפעול בתור יועצים צפויה ללחוץ על היועצים הפיננסיים באופן כללי להמליץ ​​על קרנות בעלות נמוכה יותר, תעודות סל והשקעות אחרות עם עמלות נמוכות יותר.
• החזרים כספיים - שום דבר על הכלל החדש מספק החזרים של עמלות או עמלות ששולמו בעבר. במילים אחרות, הכלל אינו רטרואקטיבי. באופן כללי, היועץ שלך צריך לעקוב אחר תקן הנאמנות החל מ -10 באפריל 2017.
• Wiggle Room - הכלל הסופי הוא 58 עמודים, והוא מתבצע בהדרגה לאורך זמן. זה כולל פטורים כי הם גם להיות בהדרגה. זה מוביל לסיבוך, מה שמוביל פרשנות וגילוי בלתי נמנע של פרצות.

ביצוע שינויים

היועץ הפיננסי שלך עשוי להציע שינויים בחשבונך, לדוגמה, מעבר מקרנות המנוהלות באופן פעיל (אשר נוטות לגבות עמלות גבוהות יותר) למדד קרנות, תעודות סל וסוגים אחרים של השקעות. יועצים רבים סביר להניח לנקוט גישה פרואקטיבית, פנייה ללקוחות ולהתחיל בתהליך של ליידע אותם על איך או אם הכלל החדש ישתנה היחסים בין יועץ למשקיע. ניהול פסיבי מול פעיל: מה הכי טוב? ביקורות חלק מהבעיות הללו בפירוט רב יותר.

אם זה המקרה עם היועץ הפיננסי שלך, נהדר. הוא או היא צריכים לבדוק את תיק ההשקעות שלך, לפרט כל הצעה לשינויים ולהסביר מדוע השינויים האלה הם לטובתך. אבל זה יכול להיות תלוי בך כדי ליזום קשר ולהגדיר פגישה. התוצאה הסופית צריכה להיות זהה: סקירת התיק שלך ואחריו הצעות לשינוי והסבר מדוע שינויים אלה הם רעיון טוב. (לקבלת מידע נוסף, ראה כיצד לשנות את תוכנית הפרישה שלך .)

שוברים

אם מסיבה כלשהי אתה מחליט כי עכשיו זה זמן טוב לשנות יועצים פיננסיים, חשוב לאתר את הבא שלך לפני חיתוך קשרים עם האדם הנוכחי שלך. השתמש במדריך DOL שהוזכר לעיל כדי לוודא שתעבוד עם מי שדבוק בתקן נאמנות. לאחר שביצעת את הבחירה שלך, לבדוק את התיק הנוכחי שלך עם היועץ החדש שלך להגיע לעבודה בניין פרישה עושר. מגזין Worth הולך לפרטים נוספים לגבי הצעדים שיש לנקוט כאשר שינוי יועצים פיננסיים.

השורה התחתונה

בעוד הכלל החדש DOL נאמנות נועד בבירור כדי לסייע למשקיעים, זה לא מכשיר מושלם. תקופת הפאזה, הנחוצה כדי למנוע תוהו ובוהו בתעשיית השירותים הפיננסיים, יוצרת בלבול משלה, כמו גם הזדמנויות ל"טיפול "מצד יועצים פיננסיים חסרי מצפון. אם אתה צריך לעשות את כל השינויים בתוכנית שלך יהיה תלוי במידה רבה על אם אתה מאמין כי היועץ הנוכחי שלך פעל לטובתך - נאמן או לא.

הכלל החדש אינו כשלעצמו אומר שאתה חייב לבצע שינויים. הכלל אומר כי מכאן ואילך אתה היועץ הפיננסי שלך יושבים על אותו צד של השולחן כשמדובר להחליט אילו השקעות הם הטובים ביותר עבורך ואת הסיכוי הטוב ביותר לטובת המטרות פרישה לטווח ארוך שלך קדימה.