לכולם יש הטיות. אנו משפיעים על אנשים, הזדמנויות, מדיניות וושינגטון וכמובן על השווקים. כאשר אנו מנתחים את העולם שלנו מבלי לדעת על הטיות אלה, אנו שמים את התצפיות שלנו באמצעות מספר מסננים המיוצרים על ידי החוויות שלנו, ואני לא רק מדבר על מסכי המניות.

אני מדבר על מסננים אנחנו שמים את ההחלטות שלנו דרך כי לפעמים לגרום להם מוטה.

-> ->

זה בלתי אפשרי להיות מוטה בקבלת ההחלטות שלנו. עם זאת, אנו יכולים לצמצם את אלה biases ידי זיהוי ויצירת המסחר ואת הכללים להשקיע - אבל רק אם אנחנו יודעים מה לחפש. למרבה המזל, הטיות השקעה נופל לשתי קטגוריות: קוגניטיבי ו רגשית.

הטיה קוגניטיבית
תחשוב על הטיה קוגניטיבית ככלל אצבע שאולי או לא עובדתית. כולנו ראינו סרטים שבהם גנב לובש מדי שוטר כדי לעבור במחסום ביטחוני. השוטרים האמיתיים מניחים שמכיוון שהאדם לובש מדים כמו שלהם, הוא חייב להיות שוטר אמיתי. זוהי דוגמה של הטיה קוגניטיבית.

מה עושה שוטר מזויף צריך לעשות עם הבחירות ההשקעה שלך? אתה עושה את אותם סוגים של הנחות שאינן בהכרח נכון. הנה כמה דוגמאות:

• אישור הטיה: האם שמת לב שאתה משקיע יותר את דעתם של מי מסכים איתך? גם המשקיעים עושים זאת. כמה פעמים יש לך לנתח את המניה ולאחר מכן חקר דוחות שתמכו התזה שלך במקום לחפש מידע זה יכול לחורר חורים לדעתך?
• Fallacy של המהמרים: נניח כי S & P נסגר כלפי מעלה חמש פגישות המסחר ברציפות. אתה במקום מסחר קצר על SPDR S & P 500 (ARCA: SPY SPYSPDR S & P500 יחידות אמון 258 85 + 0 16% Created with Highstock 4. 2. 6 < ) כי אתה מאמין הסיכויים גבוהים כי השוק יירד ביום השישי. אמנם זה יכול לקרות, על בסיס סטטיסטי בלבד, האירועים האחרונים אינם מתחברים לאירועים עתידיים. ייתכנו סיבות אחרות לכך שיום השישי יפיק שוק למטה; אבל כשלעצמה, העובדה כי השוק הוא חמישה ימים ברציפות הוא לא רלוונטי. הסטטוס קוו טיה
• : בני האדם הם יצורים של הרגל. ההתנגדות לשינוי נשפך אל תיקי השקעות באמצעות מעשה חוזר שוב ושוב באותן מניות ותעודות סל במקום לחקור רעיונות חדשים. למרות השקעה בחברות שאתה מבין הוא אסטרטגיית השקעה קול, שיש רשימה קצרה של מוצרי go-to עשוי להגביל את פוטנציאל הרווח שלך. Negativity Bias:
• שוק הפר הוא חי וקיים, אך משקיעים רבים החמיצו את העצרת בגלל החשש כי זה יהיה להפוך את הקורס. Negativity משוא פנים גורם למשקיעים לשים משקל רב יותר על החדשות הרעות מאשר על טוב.חלקם עשויים לקרוא לזה ניהול סיכונים, אבל הטיה זו יכולה לגרום את ההשפעות של הסיכון להחזיק משקל רב יותר מאשר את האפשרות של פרס. אפקט התזמורת:
• וורן באפט הפך לאחד המשקיעים המצליחים ביותר בעולם על ידי התנגדות אפקט מכונית התזמורת. העצה המפורסמת שלו להיות חמדנים כאשר אחרים חוששים ומפחדים כאשר אחרים חמדנים הוא גינוי של הטיה זו. חוזרים על הטיה אישור, המשקיעים להרגיש טוב יותר כאשר הם משקיעים יחד עם הקהל. אבל כפי שבאפט הוכיח, מנטליות הפוכה, אחרי מחקר ממצה, עשויה להיות רווחית יותר. ->

הטיה רגשית
ייתכן שתבחין בחפיפה מסוימת בין הטיה קוגניטיבית ורגשית, אך חשוב על כך: סיבה אחת שצוטטו על ידי שומרי השוק על חוסר אמון כי שוק השור הנוכחי הוא בר קיימא היא להתמקד עבר. "רכשתי בית בשנת 2007 ו נשרף. למה עכשיו יהיה שונה? "זה דוגמה של הטיה רגשית. במילים פשוטות, היא נוקטת פעולה המבוססת על רגשות במקום על עובדה. הנה כמה דוגמאות:

• הפסד- Aversion Bias: האם יש לך מלאי בתיק שלך כי הוא למטה כל כך הרבה, כי אתה לא יכול הבטן את המחשבה למכור? במציאות, אם אתה מוכר את המניות, הכסף שנותר יכול להיות reinvested לתוך מלאי באיכות גבוהה יותר. אבל בגלל שאתה לא רוצה להודות כי ההפסד נעלם מסך המחשב לכסף אמיתי, אתה מחזיק מעמד בתקווה כי, יום אחד, לעשות את זה בחזרה אפילו.
• Overconfidence Bias: "יש לי יתרון שאתה (ואחרים) לא. "אדם עם משוא פנים מוגזם מאמין כי המיומנות שלו כמשקיע טובה יותר מאשר מיומנויות אחרות. קח, למשל, את האדם שעובד בתעשיית התרופות. הוא / היא עשויים להאמין שיש את היכולת לסחור בתוך המגזר הזה ברמה גבוהה יותר מאשר סוחרים אחרים. השוק הפך את הטיפשים לסוחרים המכובדים ביותר. זה יכול לעשות לך אותו דבר.
• הטיה של ההקדשה : בדומה לנטיית סלידת הפסד, זה הרעיון שמה שאנחנו עושים לבד הוא בעל ערך רב יותר ממה שאנחנו לא. זכור כי לאבד מניות? אחרים במגזר שלה עשויים להראות סימנים נוספים של בריאות, אבל המשקיע לא ימכור כי הוא / היא עדיין מאמין, כמו קודם, זה הטוב ביותר במגזר שלה.

קח פעולה
אין דרך לחסל הטיה. זה מי שאנחנו, וההטיות האלה לא תמיד התחייבויות. בהשקעה, נקיטת צעדים כדי למזער את הטיות אלה היא איך המקצוענים להרוויח כסף. דוגמאות יכולות לכלול:

השתמש בגיליון אלקטרוני כדי לחשב את הסיכון / פרס של כל עסקה או השקעה. הגדר את הסף שלך ולעולם לא לסטות מהכלל. אם המניה נופלת יותר מ -7% (או אחוז שאתה בוחר), אתה מיד למכור.

כאשר אתה שם על סחר, להגדיר יעד upside. ברגע שהוא מגיע ליעד, למכור את המיקום.

השורה התחתונה
הדרך היחידה לצמצם את ההטיה היא לקבוע כללי מסחר אובייקטיביים ולעולם לא לסטות. דריסת הרגשות שלך היא משימה קשה ולוקח זמן להתפתח. סוחרים מקצועיים, לעומת זאת, למדו כי זוהי הדרך היחידה להרוויח כסף בשווקים.