אתה מקצה 15% מההכנסה שלך לפרישה ושימוש בחשבונות מס יתרון כמו 401 (k) או IRA. בינתיים הכל טוב. אבל אם אתה לא מכוון את הכספים האלה לשיעורי הנכסים הנכונים, אתה יכול בסופו של דבר עם פחות מ-אופטימלי תוצאות ההשקעה.

בחירת תמהיל ההשקעות הנכון הוא אחד מעמודי התווך של תכנון פיננסי לטווח ארוך. מצד אחד, אם אתה מקבל אגרסיבי מדי עם הרכישות שלך, אתה תהיה פגיע ההאטה בשוק הבלתי נמנע. מצד שני, אם אתה נעשה זהיר מדי, התיק שלך לא יכול לגדול מספיק כדי לתמוך פרישה ארוכה.

המפתח הוא מדהים את האיזון הנכון, בהתחשב הגיל שלך ואת המטרות הפיננסיות. הנה מבט איך למצוא את הנקודה המתוקה.

יצירת תיק

בעוד תיק פרישה יכול להכיל כל מספר של כלי השקעה שונים, רוב המתכננים הפיננסיים ממליצים לעשות מניות ואג"ח את הליבה של תיק ההשקעות שלך.

אחד היתרונות של תמהיל מניות / אג"ח הוא ששני הנכסים משלימים זה את זה. מניות מציעים פוטנציאל צמיחה נוסף לאורך זמן. אבל הם תנודתיים יותר, במיוחד עם אופקים זמן קצר מ -10 שנים.

היסטורית, אג"ח מציעים רווח נמוך מעט ממניות, אבל יש להם גם עליות ומורדות פחות. אז אתה יכול לקנות אותם בביטחון רב יותר שהם מחזיקים את הערך שלהם על מסגרת זמן קצרה יותר - אומרים, 3 עד 10 שנים.

איור 1. היסטורית, המניות לספק תשואות גבוהות באופן משמעותי מאשר אג"ח, אבל הם נדיפים יותר. היגוי חלק מתיק ההשקעות שלך לנכסים בעלי הכנסה קבועה עוזר להפחית את הסיכון להידרדרות בשוק.

מקור: ראסל השקעות

כפי שאתה קצה קרוב יותר לפרישה, ייתכן שתרצה להפריש חלק ביצה הקן שלך לצרכים אפילו יותר מיידי. כמה מומחים ממליצים לשים אחת או שתיים של שנים של הוצאות במזומן ו "שווי מזומנים", כמו תקליטורים לטווח קצר חשבונות שוק הכסף.

בדרך זו, אתה בסופו של דבר עם שלושה דלי השקעה שונים. "הדלי הראשון שלך, הכולל בעיקר מניות, הוא המנוע שיכול לעזור להגדיל את החשבון שלך במשך עשור או יותר. הדלי השני, עמוס באג"ח קצרות ובינוניות, מספק צמיחה צנועה והגנה מפני האינפלציה. האחרון מורכב מנכסים בסיכון נמוך במיוחד להגנה על הקרן, גם בעיצומו של משבר.

להכות את האיזון הנכון

לספק את הצרכים לטווח קצר, בינוני וארוך כנראה נשמע הגיוני מספיק. אבל השאלה האמיתית נשארת: כמה אתה צריך לשים בכל דלי?

באופן כללי, זה רעיון טוב להישען יותר על מניות כאשר אתה צעיר בהדרגה להגדיל את הקצאת האג"ח שלך ככל שאתה מתבגר. במשך שנים, את כלל המצוטט הנרחב היה לייעד אחוז המניות שווה ל 100 מינוס הגיל שלך.

אבל עם האמריקנים חיים יותר, האקסיומה השחוקה הזאת מאבדת טובה. רבע מאנשים שמגיעים לגיל 65 יחיו לפחות בגיל 90, אז זה הגיוני לתכנן 30 או יותר שנים של צורך הכנסה לאחר לעזוב את כוח העבודה. לכן, זה נהיה נפוץ יותר לשמוע מתכננים פיננסיים לדבר על "110 מינוס הגיל שלך" או אפילו "120 מינוס הגיל שלך" הכלל על מנת להניע צמיחה תיק מוקדם על פרישה.

עבור ילד בן 70 עם סובלנות סיכון צנוע, זה אומר לשמור לפחות 40% מהנכסים שלך בשוק המניות, עם רוב השאר מיועד אג"ח. עד אז, זה לא מזיק יש גם קטן לגלף- out עבור כסף וכסף חשבונות השוק כדי לכסות את הצרכים לטווח קצר.

איור 2. להלן תיקי מודל טיפוסיים המבוססים על גיל המשקיע. תיק סיכון בינוני הוא בדרך כלל מתאים למשקיעים בשנות ה -60 שלהם, ואילו אלה בשנות ה -70 שלהם נוטים לאמץ תמהיל שמרני בינוני. הקצאה שמרנית יותר, המבוססת בעיקר על איגרות חוב ומכשירים מזומנים, מתאימה יותר לגמלאים מעל גיל 80.

מקור: צ'ארלס שוואב תאגיד

זה לא רק עניין של מציאת הפיצול הנכון בין מניות ואג"ח - חשוב גם לגוון בתוך קטגוריות אלה. מניות של תאגידים גדולים לפעמים לבצע טוב יותר או גרוע יותר מאשר שווי שוק המניות. לאחר תיק עם שילוב טוב של שניהם יכולים לעזור לייצב את מחזירה.

ייתכן גם רוצה נתח של הקצאת המניות שלך שמורות במניות בינלאומיות, במיוחד אלה להשקיע בשווקים מתפתחים עם פוטנציאל צמיחה חזק. משקיעים אגרסיביים יותר, כולל אלה בתחילת הקריירה שלהם, עשויים לרצות מניות זרות להוות איפשהו בין 20% ל 30% מכלל תיק שלהם. ככל שאתה מזדקן, אתה יכול לחזור לאט לטובת אפשרויות השקעה בסיכון נמוך יותר.

בצד ההכנסה הקבועה, שקול שילוב של קרנות המתמקדות באג"ח קצרות ובינוניות. בדרך זו, יהיה לך גידור נחמד נגד תנודות הריבית. חלק מהמשקיעים גם אוהבים את שלוות הנפש שמגיע עם איגרות חוב מוגן האינפלציה, אשר עליית ערך כאשר עלות החיים עולה.

השקעות אלטרנטיביות

עד כה דנו בקטגוריות הנכסים "לחם וחמאה" - מניות, איגרות חוב ושווי מזומנים. אבל מה עם השקעות חלופיות, כמו נדל"ן וזהב?

לשעבר, בפרט, יכול להיות דרך טובה כדי לגוון את החיסכון שלך. אחת הדרכים הנפוצות ביותר להשתתף בשוק הנדל"ן היא באמצעות השקעות נדל"ן נדל"ן (REITs), אשר משקיעים בארץ, התפתחויות מסחריות והלוואות.

על פני תקופה של 25 שנה את ההחזר הכולל על מניות REIT ביצע גם על שוק המניות הרחב. אבל אפילו יותר חשוב, הם הוכיחו טובה השלמה למניות כי השניים לא תמיד נע צעד צעד אחד עם השני. בין השאר, זה בגלל אמון לייצר הכנסות חוזי נדל"ן, אשר מספקים מקור יציב יחסית של מזומנים.

במילים אחרות, הם מוסיפים את האיזון לתיק שלך ללא צורך להקריב מחזיר. אז העברת כמה מניות שלך על אלה נאמנויות יכול להיות נוסחה מנצחת. ראה 3 REITs כי הם הימורים למעלה עבור פרישה בשנת 2016 .

מתכות יקרות הן עניין אחר. הטיעון העיקרי להשקעה בזהב הוא שהיא פועלת כמגנה מפני האינפלציה. כאשר הערך של הדולר הוא בירידה, למה לא לפנות למשאב סופי עם ערך הגלום, נכון? הבעיה היא, שכאשר אתה באמת מסתכל על המספרים, המתאם בין ערכי זהב לבין המחירים לצרכן הכולל הוא די עכור למדי.

מטרידה עוד יותר היא תנודתיותו העצומה של הזהב, אפילו בהשוואה לשוק המניות. המתכת המבריקה הייתה בריצה יפה שהובילה לשיא האחרון שלה בשנת 2011. אבל מאז, מחיר המקום צנח בכ -40%.

העובדה הפשוטה היא כי יש דרכים טובות יותר כדי להגן על תיק ההשקעות שלך נגד האינפלציה - כמו REITs ואיגרות חוב מוגן האינפלציה - כי לא ישים אותך על רכבת הרים מסוכן הנסיעה.

השורה התחתונה

תמהיל הנכסים משקף את הגיל שלך ואת מטרות ההשקעה הוא אחד המפתחות לפרישה מתח נמוך. אמנם זה נכון להיות קצת יותר שמרנית ככל שאתה מזדקן, אתה לא רוצה להיות כל כך זהירים לך לחיות את הנכסים שלך.

לקבלת מידע נוסף, ראה האם אני צריך להשקיע אג"ח במהלך הפרישה שלי? , אני צריך להשקיע במניות במהלך הפרישה שלי? ו Midlife תכנון פרישה מדריך .