רכישת מניות בקרנות נאמנות יכול להיות מאיימת על המשקיעים מתחילים. יש כמות עצומה של קרנות זמין, כל עם אסטרטגיות השקעה שונות וקבוצות נכסים. מניות למסחר בקרנות נאמנות שונות ממניות למסחר במניות או במסחר בבורסה (ETF). עמלות עבור קרנות נאמנות יכול להיות מסובך. הבנת העמלות הללו חשובה מאחר ויש להן השפעה רבה על ביצוע ההשקעות בקרן. להלן מדריך כדי לסייע לקבל משקיע חדש עד מהירות על יסודות המסחר קרנות נאמנות.

-> ->

מה הם קרנות נאמנות?

קרן נאמנות היא חברה להשקעה שלוקחת כסף ממשקיעים רבים ומברכות יחד בסיר אחד גדול. המנהל המקצועי של הקרן משקיע את הכסף בסוגים שונים של נכסים, כולל מניות, אג"ח, סחורות ואפילו נדל"ן. משקיע קונה מניות בקרן הנאמנות. מניות אלה מייצגות חלק בעלות בחלק מהנכסים שבבעלות הקרן. קרנות נאמנות מיועדות למשקיעים ארוכי טווח ואינן מיועדות להיסחר בתדירות גבוהה בשל מבני העמלות שלהן.

קרנות נאמנות הן לעתים קרובות אטרקטיבי למשקיעים כי הם מגוונים. גיוון מסייע למזער את הסיכון להשקעה. במקום לערוך מחקר ולקבל החלטה אישית לגבי כל סוג נכס לכלול בתיק, קרנות נאמנות מציעות רכב השקעה מקיף אחד. כמה קרנות נאמנות יכול להיות אלפי אחזקות שונות. קרנות נאמנות הן גם נזילות מאוד. קל לקנות ולפדות מניות בקרנות נאמנות.

יש מגוון רחב של קרנות נאמנות לשקול. כמה סוגים העיקריים של הקרן הם קרנות האג"ח, קרנות המניות, קרנות מאוזנת קרנות האינדקס. קרנות בונד מחזיקות בניירות ערך קבועים כנכסים. אג"ח אלה משלמים ריבית קבועה למחזיקיהם. קרן הנאמנות מבצעת חלוקה למחזיקי קרנות הנאמנות של ריבית זו.

קרנות המניות לבצע השקעות במניות של חברות שונות. קרנות המניות מבקשות להרוויח בעיקר מירידת המניות לאורך זמן, וכן מתשלום דיבידנדים. קרנות מניות לעתים קרובות יש אסטרטגיה של השקעה בחברות על בסיס שווי השוק שלהם. שווי השוק הוא סך הערך הדולרי של מניות החברה. לדוגמה, מניות שווי גדול מוגדרים כאלו עם שווי השוק מעל 10 מיליארד דולר. קרנות מניות יכולות להתמחות במניות גדולות, אמצעיות או קטנות. קרנות קופות קטנות נוטות להיות תנודתיות גבוהה יותר מאשר קרנות גדולות.

קרנות מאוזנות להחזיק תערובת של אג"ח ומניות. ההתפלגות בין המניות והאג"ח בקופות אלו משתנה בהתאם לאסטרטגיית הקרן. קרנות אינדקס עוקבות אחר הביצועים של מדד כגון S & P 500.כספים אלה מנוהלים באופן פסיבי. הם מחזיקים נכסים דומים למדד מעקב. עמלות עבור קרנות מסוג זה נמוכות יותר עקב מחזורי תדירות בנכסים וניהול פאסיבי.

כיצד קרנות נאמנות המסחר

מכניקה של קרנות נאמנות המסחר שונה מאלו של תעודות סל ומניות. קרנות נאמנות דורשות מינימום השקעות בכל מקום בין $ 1, 000 ל $ 5, 000 בניגוד מניות ותעודות סל שבו ההשקעה המינימלית היא נתח אחד. קרנות נאמנות נסחרות רק פעם אחת ביום לאחר סגירת השווקים. זה שונה ממניות ותעודות סל שניתן לסחור בהם בכל שלב במהלך יום המסחר. מחיר המניות בקרן נאמנות נקבע לפי שווי הנכסים נטו (NAV) המחושב לאחר סגירת השוק. ה - NAV מחושב על ידי חלוקת הערך הכולל של כל הנכסים בתיק, בניכוי התחייבויות, על פי מספר המניות הקיימות. זה שונה ממניות ותעודות סל שבהן המחירים נעים במהלך יום המסחר.

משקיע הוא קונה או לפדות מניות קרנות נאמנות ישירות מהקופה עצמה. זה שונה ממניות ותעודות סל כאשר הצד הנגדי לקניה או מכירה של מניה הוא משתתף נוסף בשוק. קרנות נאמנות גובות עמלות שונות בגין רכישה או פדיון של מניות.

קרנות נאמנות חיובים ועמלות

זה קריטי עבור המשקיעים להבין את סוג של עמלות וחיובים הקשורים לקנות ופדיון מניות קרנות נאמנות. לעמלות אלו השפעה דרמטית על ביצוע ההשקעה בקרן. הם גם להשתנות במידה רבה על ידי הקרן הספציפית.

כמה קרנות נאמנות גובים עמלות טעינה בעת רכישת מניות או פדיונן בקרן. העומס דומה לעמלה ששולמה בעת קניה או מכירה של מניות. עמלת העומס מפצה את מתווך המכירה לזמן ולמומחיות בבחירת הקרן למשקיע. דמי העמסה יכול להיות בכל מקום בין 4 ל 8% מהסכום שהושקע בקרן. מטען קדמי מחויב כאשר משקיע קודם קונה מניות בקרן.

עומס עורפי, הנקרא גם עמלת מכירה נדחית, יחויב אם מניות הקרן נמכרות תוך פרק זמן מסוים לאחר רכישתן הראשונה. העומס האחורי הוא בדרך כלל גבוה יותר בשנה הראשונה לאחר רכישת המניות, אבל אז יורד מדי שנה לאחר מכן. לדוגמה, קרן רשאית לגבות 6% אם המניות נפרעו בשנה הראשונה של הבעלות, ולאחר מכן להפחית את דמי זה ב 1% כל שנה עד שנה 6 כאשר לא מחויב בתשלום.

עמלת טעינה ברמה גבוהה היא תשלום שנתי מנוכה מהנכסים בקרן, על מנת לשלם עבור עלויות ההפצה והשיווק עבור הקרן. עמלות אלה ידועים גם 12b-1 עמלות. הם מהווים אחוז קבוע מהנכסים נטו הממוצעים של הקרן ומוגבלים ב -1% על פי חוק. 12b-1 עמלות נחשבות חלק היחס ההוצאה עבור קרן.

יחס ההוצאה כולל עמלות שוטפות והוצאות עבור הקרן. יחס הוצאות יכול להשתנות במידה רבה, אבל הם בדרך כלל 0. 5 עד 1. 25%. קרנות מנוהלות באופן פסיבי כגון קרנות אינדקס בדרך כלל יש יחסי הוצאות נמוכים יותר מאשר קרנות מנוהלים באופן פעיל. קרנות פסיביות יש מחזור נמוך יותר החזקותיהם.הם אינם מנסים להניב מדד ביצועים טובים יותר, ולכן אין צורך לפצות את מנהל הקרן על מומחיותו בבחירת נכסי השקעה.

עמלות טעינה ויחס הוצאות עשויות להיות גרור משמעותי על ביצועי ההשקעה. כספים שמטענים את העומסים חייבים לעמוד בביצועיו על מדד השוואת הביצועים שלהם או על קרנות דומות כדי להצדיק את העמלות. מחקרים רבים מראים כי קרנות העומס בדרך כלל אינן מבצעות טובות יותר ממקבילותיהן ללא עומס. לכן, זה הגיוני עבור רוב המשקיעים לקנות מניות בקרן עם המון. באופן דומה, קרנות בעלות יחסי הוצאות גבוהות יותר נוטות לבצע גם קרנות בעלות נמוכה יותר. למרבה המזל, ישנם רבים באיכות גבוהה ללא עומס כספים עם יחס הוצאות נמוך עבור המשקיעים לשקול.