תיקי בונד בדרך כלל לקחת במושב האחורי לתיקי המניות כשזה מגיע לפופולריות. בעוד שהם ממלאים תפקיד חשוב בהקצאת הנכסים הכללית, הם פשוט לא מקבלים את תשומת הלב כמו בני דודים מבוססי המניות שלהם. הם בנויים לעתים קרובות בתור מחשבה נוספת או פשוט לשבת ללא פגע במשך שנים, יצירת הכנסה. זה מצער, כי איגרות חוב לספק היברידי - שיתוף ומזג את מאפייני הסיכון / החזרה של מניות במזומן. (קרא עוד על הקצאת הנכסים ב- הקצאת נכס בתוך הכנסה קבועה .)

-> ->

תיקי אג"ח שנבנו כראוי יכולים לספק הכנסה, החזר כולל, לגוון את סוגי הנכסים האחרים ולהיות מסוכנים או בטוחים כמו הרצונות המעצב. העולם הכנסה קבועה הוא אפילו יותר מגוונת אקזוטי מכל שוק המניות אי פעם היה. (לקריאה הקשורה, ראה יצירת תיק ההכנסה המודרנית החדשה )

תפקיד תיק השקעות קבוע
בראש ובראשונה, האג"ח נועדו לספק הכנסה לבעל האג"ח תמורת להלוות את הכסף למנפיק. מסלול תשלומי הקופון מהמנפיק עובר דרך המנפיק (למשל, ממשלות, עיריות, תאגידים ציבוריים, הנפקות פרטיות), סוכן ההעברה, הבנק ובסופו של דבר בעל האג"ח. בצורתו הפשוטה ביותר, אג"ח של 5% עם ערך נקוב של 1 $ 000, הנסחרת לפי ערכה הנקוב, תניב 50 דולר (5% מסכום של $ 1) של הכנסה למחזיק מדי שנה בצורה של קופונים.

קל לשכוח את המילה "קופון" המשמש מתכוון קופונים בפועל כי נקטפו מן האג"ח. מוקדם יותר במאה הקודמת, מחזיקי האג"ח קיבלו ספר הקופון עם האג"ח שלהם יכול ללכת לבנק ולהציג את קופון תשלום או להפקיד. תהליך זה התפתח, מה שהופך אותו הרבה יותר קל לא רק לקנות ולמכור אג"ח, אבל כדי לקבל קופונים כהכנסה. אג"ח מוחזקים עכשיו במה שנקרא "שם הרחוב", אשר מספק החזקת קל ובטוח יותר של האג"ח.

ניתן להשתמש גם באג"ח בחשבון כבטוחה להלוואות, כולל הלוואות להלוואות לרכישת איגרות חוב אחרות, מניות וקופות מסוימות. אג"ח הם די תכליתי והם כלי רכב נוזלי מעולה לפגישה מטרות ומטרות. (קרא על העולם בסיכון גבוה / גבוה פרס של השוליים להשקיע ב מציאת ההשקעה שלך מרגיע השקעה מתוק <> הכנסות בונד

הכנסה בונד יכול להיות חייב במס על הפדרלי או פטור ממס פדרלי. מעבר לכך, ישנם וריאציות רבות של מס על המדינה וברמות המקומיות עד וכולל מס בלתי מוחשי. צורה זו של המס כבר כמו התווכחו בכבדות כמו מס עיזבון ו סביר להניח ללכת לצד הדרך בעתיד. (קרא עוד ב התכונן לשלב מס עיזבון לקבלת מידע נוסף על הכנסות האג"ח חייבות במס, קרא את כללי מיסוי בונד .) באופן כללי, הכנסות האג"ח חייבות במס כ הכנסה אם הגשת כפרט או בחברה. זהו חיסרון של איגרות חוב, כמו אנשים לטובת מניות יצוטטו כי שוק האג"ח הנוכחי מניב תשואה שלילית. למרות שזה נשמע בלתי אפשרי, הנה דוגמה:

מנהל

$ 100, 000. 00	קופון
$ 4, 000. 00	מדינת מס
($ 280. 00)	Fed מס>
(980)>	>
($ 3, 000. 00)	חזור
($ 80. 00)	% Return
-0. 001%	דוגמה זו מראה קרן של 100 $, 000 שהושקעו באג"ח ששולמו 4% קופון, במס על הפדרלי ואת המדינה רמות. ניכוי אובדן כוח קנייה עם שווי של 3% של מדד המחירים לצרכן תשואה ריאלית שלילית. (קרא עוד על שימוש במדד המחירים לצרכן כדי לחשב את האינפלציה ב

מחלוקת מדד המחירים לצרכן .) בצד ההפוך, באמצעות איגרת חוב אשר הקופונים שלה פטורים ממסים ברמה הפדרלית והמדינה יוצרת שונות > < > <$

חזור

$ 1, 000. 00	% Return
1%	למה אנחנו עדיין זקוקים אגרות חוב
בעוד חיובי, 1% ההחזר לא מרשים מאוד, בהתחשב הפוטנציאל חוזר בשוקי המניות. בעוד התגובה הראשונית לדוגמאות אלה תניע את המשקיע הטירון, יש סיבות לכך שמשקיעים פרטיים ומוסדיים דורשים אג"ח כחלק מתיק מאוזן. הסיבה העיקרית לכך היא שהכנסות השוברים הן רק מרכיב אחד בתמורה הכוללת של תיק אגרות החוב. בנוסף, המתאם הנמוך של איגרות החוב כקטע נכסים עם סוגי הנכסים ההוניים מספק יציבות מסוימת באמצעות גיוון.	סך הכל תשואה
התשואה הכוללת של תיק אגרות החוב היא סך השינוי בערך כולל הכנסה והון הון או פחת על פני מרווח זמן מסוים. שינויים בשווי השוק, ובסופו של דבר מאפייני הסיכון, מושפעים משיעורי הריבית כפי שנמדדים על ידי עקום התשואות. מאחר שסביבת הריבית היא דינמית, מקור התשואה אינו רק השיעור השורר בעקום התשואה הסטטית, אלא השינוי בריבית לאורך התקופה או האופק.	גיוון
כקטע נכסים, האג"ח מסייעות לגוון את התיק הכולל בגלל המתאם הנמוך עם סוגי נכסים אחרים. תיק האג"ח הבודד תמיד זורח בהירים כאשר שוקי המניות יורדים. בעוד המתאמים משתנים במידה רבה על פני תקופות זמן שונות, בסך הכל, איגרות החוב אינן מתואמות במידה רבה עם סוגי נכסים אחרים מלבד בכלל. אפילו בצורה הפשוטה ביותר של תיק מגוון - אחד עם שלושה סוגי נכסים: מניות, אג"ח ומזומן - אג"ח יכול להפחית את התנודתיות עקב המתאם הצולב עם תיק המניות. (קרא עוד על סוג זה של גיוון ב	גיוון מעבר מניות
ו	גיוון: זה הכל על (נכס) מחלקה
.)	סיכום

כמו טונטו רובין, אג"ח יש בדרך כלל נתפס כבעיטת צד פחות זוהרת לאג"ח, ותיארו כדרך משעממת להשקיע.אבל יש למעשה הרבה אפשרויות בשוק האג"ח, ואג"ח יכול להיות דרך מצוינת הן להרוויח הכנסה ולהקטין את הסיכון. לקבלת מידע על דרכים חלופיות להשקעה בהכנסה קבועה, קרא את

תעודות סל של איגרות חוב: חלופה בת קיימא ו-

הכנסה של קרנות בונד, הפחת את הסיכון .