בהשקעה, הידע הוא כוח. כדי לעצב מחדש את עצה ההשקעות של בן גרהם, אתה צריך לשאוף לדעת מה אתה עושה ולמה. אם אתה לא מבין את המשחק, לא לשחק אותו. תתרחק עד שתעשה זאת.

אם אתה שוקל לבנות תיק עבור הכנסה, מאמר זה יעזור להדריך אותך לקראת הצלחה, כלומר מקבל הכנסה תיק המספק את הצרכים הפיננסיים שלך הרבה אחרי שאתה מפסיק לעבוד. אנחנו לא מציעים תוכנית להתעשרות מהירה. למעשה, אנחנו אומרים את ההשקעות הטובות ביותר לבוא עם סבלנות ושכל ישר.

-> ->

האינפלציה של האינפלציה האינפלציה וסיכון השוק הם שניים מהסיכונים העיקריים שיש לשקול אחד נגד השני להשקיע. המשקיעים תמיד מעמידים את עצמם לשניהם, בסכומים משתנים בהתאם לערבב הפורטפוליו שלהם. זה בלב הדילמה בפני משקיעים הכנסה: מציאת הכנסה ללא סיכון מוגזם.

ב -5%, תיק אגרות חוב בהיקף של 1 מיליון דולר יספק למשקיע זרם הכנסות שנתי של 50 אלף דולר ויגן על המשקיע מפני סיכון שוק. ב -12 שנים, עם זאת, המשקיע יהיה רק ​​על 35,000 $ של כוח הקנייה דולר של היום בהנחה, שיעור האינפלציה 3%. הוסף בשיעור מס של 30% וכי $ 50, 000 מראש של מס הכנסה מראש הכנסה מנוכה האינפלציה הופך להיות רק תחת $ 25, 000.

-> ->

האם זה מספיק לך לחיות? ברוכים הבאים למגע האינפלציה.

מדוע דיבידנדים? לתיק המניות יש מערכת סיכונים משלו: דיבידנדים לא מובטחים וסיכונים כלכליים. נניח שבמקום להשקיע בתיק אגרות חוב, כמו בדוגמה הקודמת, השקעתם במניות בדיבידנד בריא עם תשואה של 4%. מניות אלה צריכות להגדיל את שיעור הדיבידנד שלהן לפחות 3% בשנה, אשר יכסה את שיעור האינפלציה, ומן הסתם יגדל ב -5% בשנה באמצעות אותן 12 שנים. אם האחרון קרה, את $ 50, 000-הכנסה זרם יגדל כמעט 90 $, 000 בשנה. בדולרים של היום באותו $ 90, 000 יהיה שווה סביב $ 62, 000, באותו שיעור האינפלציה 3%. לאחר מס 15% על דיבידנדים, (גם לא מובטחת בעתיד), כי $ 62, 000 יהיה שווה כ $ 53, 000 דולר של היום. זה יותר מאשר להכפיל את התשואה המסופקת על ידי תיק נושאות ריבית שלנו תעודת תעודת פיקדונות ואג"ח.

תיק המשלב את שתי השיטות הוא גם היכולת לעמוד באינפלציה ואת היכולת לעמוד בתנודות השוק. השיטה שנבחנו בזמן לשים חצי של תיק שלך למניות וחצי לתוך אג"ח יש זכות, ויש לשקול. ככל שמשקיע מתבגר, אופק הזמן שלו מתקצר והצורך לנצח באינפלציה פוחת. במקרה זה, שקלול אג"ח כבד יותר מקובל, אך עבור משקיע צעיר יותר עם 30 או 40 שנים לפני הפרישה, הסיכון האינפלציה חייב להיות מתמודד או שהוא יאכל משם כוח להרוויח.

תיק הכנסות גדול, או כל תיק לצורך העניין, לוקח זמן לבנות. לכן, אלא אם כן אתה מוצא מניות בתחתית של שוק דוב, יש כנראה רק קומץ של מלאי הכנסות ראוי לקנות בכל זמן נתון. אם זה לוקח חמש שנים של קניות כדי למצוא את הזוכים, זה בסדר. אז מה יותר טוב שיש פרישה שלך שילם עם דיבידנדים מתוך שבב כחול עם תשואות דיבידנדים גדולים? בעלות על 10 של חברות אלה או, אפילו טוב יותר, בעלות על 30 חברות שבבי כחול עם תשואות דיבידנד גבוהה!

Motto: בטיחות ראשון זכור איך אמא שלך אמר לך להסתכל לשני הכיוונים לפני חציית הרחוב? אותו עיקרון חל כאן: הזמן הקל ביותר להימנע מסיכון בהשקעה הוא לפני שתתחיל.

לפני שאתה אפילו להתחיל לקנות השקעות, לקבוע את הקריטריונים שלך. לאחר מכן, לעשות את שיעורי הבית שלך על חברות פוטנציאליות ולאחר מכן לחכות עד המחיר הנכון. אם יש ספק, לחכות עוד קצת. צרות נוספות נמנעו בעולם הזה על ידי אמירת "לא" מאשר על ידי צלילה ממש פנימה. המתן עד שתמצא שבבים כחולים יפים עם מאזני קליעים המניבים 4 עד 5% (או יותר). לא כל הסיכונים ניתן להימנע, אבל אתה בהחלט יכול למנוע את אלה מיותרים אם תבחר ההשקעות שלך בזהירות.

כמו כן, היזהר מלכודת התשואה. כמו מלכודת הערך, מלכודת התשואה הגבוהה נראית טוב בהתחלה. בדרך כלל, אתה רואה חברות עם תשואות גבוהות הנוכחי, אבל מעט בדרך של בריאות בסיסית. למרות חברות אלה יכולים לפתות המשקיעים, הם לא מספקים את יציבות ההכנסה שאתה צריך להיות המבקשים. התשואה הנוכחית של 10% עשויה להיראות טוב עכשיו, אבל זה יכול להשאיר אותך בסכנה חמורה של דיבידנד לחתוך.

הגדרת תיק שלך הנה שישה צעדים כדי להדריך אותך בהקמת תיק ההשקעות שלך:

לגוון בין לפחות 25 עד 30 מניות טובות זכור, אתה משקיע עבור הצרכים שלך הכנסה עתידית - לא מנסה להפוך את הכסף שלך למזל של שלמה המלך; לכן, להשאיר את תיק ההשקעות אולטרה ממוקד החבר 'ה אוכלים לנשום את המניות שלהם. קבלת דיבידנדים צריכה להיות מוקד עיקרי - לא רק צמיחה. אתה לא צריך לקחת סיכון החברה, אז לא.

גיוון בין חמש לשבע תעשיות לאחר 10 חברות הנפט נראה נחמד - אלא אם הנפט נופל $ 10 לחבית. דיבידנד יציבות וצמיחה היא העדיפות העיקרית, אז אתה רוצה למנוע דיבידנד לחתוך. אם הדיבידנדים שלך לעשות לחתוך, לוודא שזה לא בעיה בתעשייה רחב כי פוגע את כל האחזקות שלך בבת אחת.

בחר יציבות פיננסית על צמיחה לאחר שניהם הוא הטוב ביותר, אבל אם יש ספק, שיש יותר פיננסי wherewithal טוב יותר מאשר שיש יותר צמיחה בתיק שלך. זה יכול להימדד על ידי דירוג האשראי של החברה. כמו כן, קו השקעות ערך קו מדרג את כל המניות שלה מ + + ל ד להתמקד על 'כמו' עבור הסיכון לפחות.

למצוא חברות עם יחסי תשלום צנוע (דיבידנדים כאחוזים של רווחים) יחס התשלום של 60% או פחות היא הטובה ביותר לאפשר חדר לנענע במקרה של צרות החברה לא צפויות.

מצא חברות עם היסטוריה ארוכה של העלאת דיבידנד תשואת הדיבידנד של בנק אוף אמריקה היה רק ​​4.2% בתחילת 1995 כאשר שילם את 0 $. 47 למניה. עם זאת, על פי רכישה שבוצעה באותה שנה ב 11 $. 20 למניה ודיבידנד 2006 בסך 2 דולר. 12, התשואה שהמשקיע היה מרוויח באותה שנה על בסיס מחיר הרכישה המקורי של המניה תהיה 18% בשנת 2006! ככה זה אמור לעבוד.

מקומות טובים להתחיל לחפש מועמדים לתיק, שהגדילו את הדיבידנדים שלהם מדי שנה, הם "דיבידנד אריסטוקרטים" (25 שנה) ו- "דיבידנד אחייברס" של מרגנט (10 שנים). סקר השקעות קו - ערך הוא גם שימושי בזיהוי מניות דיבידנד פוטנציאליות. חברות אשר העלו את הדיבידנדים שלהם לאורך זמן נוטים להמשיך לעשות זאת בעתיד, בהנחה שהעסק ממשיך להיות בריא.

Reinvest את דיבידנדים אם אתה מתחיל להשקיע עבור הכנסה היטב מראש כאשר אתה צריך את הכסף, reinvest את הדיבידנד. פעולה זו אחת יכולה להוסיף כמות מפתיעה של צמיחה לתיק שלך עם מאמץ מינימלי.

השורה התחתונה אמנם לא מושלם, הגישה דיבידנד נותן לנו הזדמנות גדולה יותר לנצח האינפלציה, לאורך זמן, מאשר תיק האג"ח בלבד. אם יש לך את שניהם, זה הכי טוב. המשקיע שמצפה לתשואה בטוחה של 5% ללא כל סיכון הוא לבקש את הבלתי אפשרי. זה דומה מנסה למצוא פוליסת ביטוח אשר מגן עליך לא משנה מה קורה - זה לא קיים. אפילו מסתיר במזומן במזרון לא יעבוד בגלל האינפלציה נמוכה, אבל קבועה. המשקיעים צריכים לקחת סיכון אם הם אוהבים את זה או לא, כי הסיכון של האינפלציה כבר כאן, ואת הצמיחה היא הדרך היחידה לנצח אותו.