שומרי עניין להשקיע השקעות אמון קולקטיבי (CIT) כחלק מתוכניות 401 (k) שלהם צריך לוודא שהם מבינים היטב מה אלה כלי השקעה אלה וכיצד הם עובדים. בעוד CITs במובנים מסוימים דומים הרבה קרנות נאמנות מנוהלים לעתים קרובות על ידי חברות קרנות נאמנות, ישנם הבדלים גדולים.

שניהם מאוחדים לתוך כלי השקעה ופעל אסטרטגיית השקעה ספציפית. אבל בעוד קרנות נאמנות פתוחות לציבור להשקיע, CITs נועדו להיות חלק 401 (k) תוכנית או תוכנית פנסיה יכול להיות מותאם אישית שתוכננה כדי להתאים את הצרכים של התוכנית.

מנהל השקעות או מנהל קרנות נאמנות בדרך כלל מפקח על ניהול תיק CIT מנוהל באופן פעיל, ואילו CIT מנוהל באופן פסיבי יכול לעקוב אחר מדד, בדומה לקרנות נאמנות צמודות. הנכסים שבתיק יכולים להיות מורכבים ממניות, איגרות חוב, תעודות סל, נדל"ן, הון פרטי וקרנות נאמנות. למעשה, כמה CITs לחקות את קרנות הנאמנות הנסחרות בבורסה, והוא עשוי להשתמש באותו מנהל או אסטרטגיה. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

ניהול פסיבי לעומת פעיל .) עם CITs, commingled קרנות (CFs) או אמון קולקטיבי (CT) מוצעות גם כמה 401 (k) תוכניות. אחרים מציעים קרנות ערך יציב, שהן רכב חסכון בסיכון נמוך, צורה אחרת של CIT. (לפרטים נוספים, ראה:

קרנות ערך יציב: הסיכון פחות להרוויח יותר

). לא מוסדר כמו קרנות נאמנות אחד ההבדל העיקרי בין CITs וקרנות נאמנות כי משקיעים ויועצים פיננסיים צריכים להיות מודעים לכך CITs אינם כפופים לחוק החברה השקעות של 1940, הכולל תקנות שונות המסדירות קרנות נאמנות, וכן דרישות גילוי נרחבות. CITs גם לא צריך להיות רשום על ידי רשות ניירות ערך כמו קרנות נאמנות. ובעוד קרנות נאמנות מנוהלים למעשה על ידי חברת השקעות, CITs הם חשבונות commingled המוצעים באמצעות בנקים או חברות נאמנות. כלומר, משרד מבקר המטבע מסדיר אותם. בדומה לקרנות נאמנות, עם זאת, הנכסים ב CIT אינם מבוטחים על ידי הפדרלית לביטוח פיקדון Corporation (FDIC).

- <->

עלויות נמוכות

ההוצאות הניהוליות של CITs בדרך כלל נמוכות יותר מאלה של קרנות נאמנות, משום שהן אינן כפופות לתקנות הרבות שעל קרנות הנאמנות לעמוד בהן. CITs גם אין את ההוצאות הנוספות של שיווק כי הם לא הכוונה למשקיעים בודדים, אז זה גם עוזר לשמור על עלויות נמוכות. עלויות נמוכות יותר הן אטרקציה נוספת למשקיעים ולתת CITs יתרון על שלהם גבוה יותר עמיתים קרנות הנאמנות.

לפי Morningstar, Inc. (MORN

MORNMorningstar Inc87 25 + 0 17%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) נתונים, יחס ההוצאה החציונית לקרן נאמנות גדולה שיעורי המניות הם 1.06% ועל שיעורי המניות המוסדיים, זה 0. 75%. לעומת זאת, יחס ההוצאות החציוניות עבור מחלקה גדולה של CIT-blend הוא 0. 60%. CITs רבים משתמשים גם באסטרטגיות מבוססות מדד, שעלותן נמוכה בהרבה מזו של קרנות מנוהלות באופן פעיל, מה שמעניק להן יתרון נוסף על פני קרנות נאמנות. (לפרטים נוספים, ראה: שימו לב יחס ההוצאות של הקרן שלך .) עניין ברכבי השקעה אלה ממשיך לגדול. בסוף 2012, היו 2, 150 מחלקות CIT מעקב על ידי Morningstar. היום, Morningstar מסלולים 1, 680 CITs מורכב של 3, 300 שיעורים לשתף. רבים מאותם CITs הם, למעשה, היעד תאריך קרנות, אשר גדלים הפופולריות. חלק מצמיחה זו ניתן לייחס את העובדה כי בשנת 2006 חוק הגנת הפנסיה איפשר למעסיקים להציע CITs כברירת מחדל אפשרויות ההשקעה שלהם 401 (k) תוכניות פרישה. (לפרטים נוספים, ראה: מבוא לקרנות תאריך יעד

) חוסר שקיפות עובדים המעוניינים להשקיע ב- CIT צריכים להיות מודעים לכך ש- CITs אינם כפופים לדרישות גילוי זהות כְּסָפִים. כלומר, יש פחות מידע זמין עליהם. אז לפני השקעה CITs, העובדים צריכים לברר אם תוכנית הפרישה שלהם עושה נתוני ביצועים רבעוניים זמין. לעתים קרובות יותר, נתוני הביצועים של כספים אלה אינם זמינים לעתים קרובות יותר.

מידע על אחזקות CIT הוא גם לעתים קרובות לא נעשה זמין למשקיעים. ובעוד כמה תוכניות לספק מידע מחיר יומי על CITs באתרי האינטרנט שלהם, רבים לא. זה יכול להוות בעיה עבור אותם משקיעים מחפשים לקחת הפצה או לאזן מחדש את תיק ההשקעות שלהם. (לפרטים נוספים, ראה:

בקרוב: הון עצמי 401K תוכניות

.) אחת הדרכים להשיג מידע נוסף על CIT היא להסתכל על קרן נאמנות ציבורית בעלת תיק דומה והוא המנוהלת על ידי אותו מנהל או חברה כמו CIT. על ידי כך, משקיע יכול להשוות את מחיר הקרן ואת ההיסטוריה הביצועים של קרן הנאמנות. עם זאת, אחד המשקיעים המזהירים צריך להיות מודע לכך, כי העמלות והבדלים שונים אחרים בין CIT לבין קרנות נאמנות יכול לגרום לתוצאות ביצועים שונות. סדרנות

האחריות של CIT גם שונה מזו של קרן נאמנות. שלא כמו קרנות נאמנות, CITs אינם נדרשים להיות דירקטוריונים. עם זאת, במסגרת חוק הבטחת הכנסה לעובדים (ERISA), תוכניות פרישה נדרשות לפעול כמשתנות של קרנות אלו, תוך עיון באינטרסים של המשתתפים. עם זאת, על המשקיעים להקפיד לקרוא את תיאור התוכנית סיכום של CIT, המתאר כיצד פועלת הקרן. CITs נדרשים להפוך את המסמכים הללו לזמינים למשקיעים. (לפרטים נוספים, ראה:

מה אתה צריך לדעת על תקן הנאמנות

.) מידע רלוונטי אחר עשוי גם להיות זמין על ידי CITs שונים, כגון מידע על מנהל הקרן, אחזקות, אסטרטגיה וביצועים. אם CIT אינו מספק את המידע מנהל התוכנית או מחלקת משאבי אנוש של המעסיק עשוי לספק את זה.(לקבלת מידע נוסף, ראה: Morningstar של סדרנות ציון ציונים גדול

.) השורה התחתונה עובדים מחפשים להשקיע CIT המוצעים על ידי תוכנית הפרישה של החברה שלהם צריך לוודא לקרוא על כל כל המידע המוצע על הקרן. הם צריכים גם להסתכל כדי לראות אם מנהל הקרן מוסמך מנהל את הקרן ואם ומתי נתוני הביצועים יהיה זמין לבדיקה.