מדברים על עיוורון. יום שישי היה יום רגיל בשוק השורי האחרון; למרות שהשוק נמכר מעט, העובדה כי הדאו ממשיכה להדפיס את כל הזמנים הוא בקושי חדשות יותר. המשקיעים נכנסו לסוף השבוע וחשבו שהכל כשורה, אבל כשהגיעו הידיעות שקפריסין נכנסה לעסקת חילוץ עם האיחוד האירופי, המשקיעים היו עיוורים.
ראשית, איפה קפריסין? קפריסין ממוקמת במזרח הים התיכון, ממזרח ליוון ודרום טורקיה. זה אחד מאותם מדינות ישנוני כי בכנות הוא לא מספיק גדול עבור רוב העולם להשקיע אכפת. על פי CIA Factbook, במדינה יש אוכלוסייה של 1. 1 מיליון - על כמו אנשים רבים כמו מדינת רוד איילנד. המדינה היא 77% יוונית, 18% טורקית ו 5% אתניות אחרות עם חציון גיל של 35.
מסה הקרקע שלה הוא על 7, 800 קילומטרים רבועים - בערך בגודל של ניו ג 'רזי. זה לא נשמע כמו מדינה שתהפוך לנושא של כותרות בינלאומיות, אבל יש הרבה יותר לסיפור.
זה יוון שוב ושוב
עד 2009, קפריסין הפכה את כלכלתה סביב. לאחר גירעון של 6% ב -2003, היא יישמה סדרה של צעדי צנע שהעניקו לה עודף של 1. 2% ב -2008. כשהמיתון פגע, קפריסין נפלה בזמנים קשים בגלל החשיפה הגדולה שלה לחובות יווניים . בשנת 2012, המדינה התכווץ ב -2% 3.
המדינה הורידה מספר פעמים ב -2012 עם סוכנויות כמו פיץ 'שהעניקו לה דירוג BB-אזהרה ואזהרה להורדת הדירוג. זה הביא קפריסין "עלויות גיוס גבוה יותר.
מבט מקרוב על הבנקים
על פי CNBC, המגזר הבנקאי הקפריסאי הוא בערך פי שמונה מכמות המשק עם כמעט 19 מיליארד דולר, או שליש מכלל הפיקדונות, שמגיעים ממקורות רוסיים. דמיטרי Rybolovlev, המשקיע הרוסי הגדול ביותר, יש כמעט נתח של 10% בבנק קפריסין בשווי $ 8 מיליארד $ 10 מיליארד דולר.
העיתונות הקנדית מדווחת כי האליטה הרוסית משתמשת בבנקים קפריסאים כדי למנוע אי-ודאות פוליטית ושחיתות ברוסיה. בנוסף, כסף שנצברו באמצעים בלתי חוקיים מועבר לעתים קרובות לקפריסין בגלל מדיניות העיוור. רוסיה מעריכה כי 49 מיליארד דולר היה קווית באופן בלתי חוקי לחשבונות זרים בשנה שעברה - 2. 5% מהתמ"ג של רוסיה.
יש חשש כי אם קפריסין מטיל פיקוח הון, הבנקים הרוסים עלולים להתמודד עם הפסדים שווה ל 2% מהתמ"ג של המדינה, כי הבנקים הרוסיים הלווה חברות מבוססות קפריסין ממוצא רוסי $ 40 מיליארד דולר. למרות פקידי רוסית עשויים להראות כלפי חוץ אי שביעות רצון בפועל, מעשיהם להוכיח כי היא רוסית כמו קוסמונאוט.
מה הסיפור על Bailout?
קפריסין נפגעה באופן שיטתי בשל חשיפתה ליוון. זה, כמו יוון ומדינות רבות אחרות, נאלץ לבקש את האיחוד האירופי לחילוץ אבל הפעם האיחוד האירופי לא אמר בחוסר רצון כן, כפי שהוא עשה זאת שוב ושוב עם יוון.במקום זאת, אמר האיחוד האירופי, "אם אנחנו הולכים לעזור לך, אתה יכול קודם לעזור לעצמך. "זה היה תחילתו של מהלך שנוי במחלוקת חסר תקדים להכריח את כולם עם הכסף שהופקדו בבנק קפריסאי לשלם עבור החילוץ.
מי זרק את ההתאמה הגדולה ביותר? גרמניה, ורובם היו אומרים כך. הם נמאס להיות "ללכת" מקום עבור האיחוד האירופי כאשר הוא צריך כסף. מייקל פוקס, סגן נשיא מפלגת האיחוד הדמוקרטית הנוצרית של מרקל, אמר: "למה גרמנים ישחררו את האנשים האלה והם לא מוכנים לקבל לפחות חילוץ קל על עצמם? "עם הקנצלרית אנגלה מרקל עומדת לפני הבחירות בספטמבר, היא כבר לא יכולה להרשות לעצמה לחלק את הכסף של גרמניה ללא התחשבות רבה ברגשות הציבור. זה היה בבירור תצוגה ציבורית למען ארצה.
מה שהביא לא היה מס קטן; כל אחד עם יותר מ 100, 000 יורו בפיקדונות יכול לשלם מס 9 9%, ואלה עם פחות מ 100, 000 יורו, 6. מס 75%. הרעיון היה פשוט: לדבוק ברוסים - לתת להם לשלם על החילוץ. אבל במהלך מה שהיה צריך להיות מפגש מאוחר מאוד עם סיר קפה ריק, איכשהו הם שכחו אזרחים קפריסאים שגם הם המפקידים בבנק ולחיות במדינה עמוק במיתון. התוכנית אמורה לגייס 5. 8 מיליארד אירו, אבל אולי יש תוכנית חדשה באופק.
יום שני פשוט היה כל כך בחג הבנק (בקושי צירוף מקרים) ולכן לא יכול להיות לרוץ על הבנקים כדי לקבל את הכסף לפני המס הוטל. לאחר שהתברר שהפרלמנט לא יצביע לאימוץ תוכנית זו, המערכת הבנקאית הממלכתית הודיעה כי נותרו סגורות עד יום חמישי לפחות. (אז פוליטיקאים בעד תוכנית זו יכול לובי עבור קולות.)
מה שנראה עכשיו ברור כי קפריסין צריך לחלוט קפה חזק יותר לבוא עם תוכנית טובה יותר. CNBC מדווח כי הראשון 20, 000 יורו יכול להיות פטור או אלה עם חיסכון של עד 100, 000 יורו אולי רק לשלם מס 3%.
מה זה אומר לעולם?
ראשית, זה אומר כי הדרך שבה הבנקים עושים עסקים כבר לא יכול להיות מהימן לחלוטין. דניס גרטמן, מחבר הספר "כתוצאה של הסכם עם פקידי ממשלה, 6. 75% מחשבון הבנק שלך ייסוג לפני תחילת יום העסקים. "היית שוקלת שוב לשמור על הכסף שלך בבנק כלשהו. זה הפחד הולך קדימה. עד כמה בטוח הוא הכסף של כל בנק בכל העולם אם תקדימים אלה נקבעים?
שנית, ארצות הברית נמצאת בשוק שורי לא רק בגלל שהפדרל ריזרב הזריק כסף לכלכלה, אלא משום שהדרמה באירופה שעשתה כותרות בשנתיים האחרונות נעדרת במידה ניכרת. המשקיעים מודאגים כי הסיפור הזה אותות החזרת הצרות גוש האירו.
קח פעולה המשקיעים יודעים כי כאשר גוש האירו הוא סיפור בעמוד הראשון התקשורת הפיננסית, השווקים להיות יציב.הפדרל ריזרב עדיין שואב כמויות אדירות של נזילות לשווקים, ומדד את תגובת השוק מיום שני, לא נראה כי ריצת השור סוכלה בגלל כותרות אלה. עם זאת, לאור העלייה ב- S & P למעלה מ -8% בשלושת החודשים האחרונים, קפריסין, או כל אירוע אחר כמו זה, יכולים להפעיל את התיקון שכולם מחכים לו. שקול לצמצם את החשיפה הארוכה שלך או לגדר את תיק ההשקעות שלך נגד ההאטה. עם VIX ברמות נמוכות כאלה, רכישת הגנה בצורה של אופציות לשים זול. אם אתה לא סוחר אופציות, קנה שמות בטא נמוכים יותר כמו קוקה קולה (NYSE: KO
KOCoca-Cola Co45 47. 09%
Created with Highstock 4. 2. 6
) או אבוט לאבס (NYSE: ABT
ABTAbbott Laboratories55 01-0 83%
Created with Highstock 4. 2. 6
). השמות האלה משלמים דיבידנד בריא, וכנראה לא יקטנו כמו השוק הרחב. דרך נוספת לגידור היא להשתמש ב- ETF של איגרות חוב כמו iShares iBoxx $ High Highield אג"ח קונצרניות (ARCA: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87 99 + 0 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ), המשלמת דיבידנד בשיעור של 6%. החשוב ביותר, כאשר השוק הופך להיות מונע חדשות, להגן על תיק ההשקעות שלך על ידי שמירה על אירועים גלובליים ללמוד איך הם משפיעים על השווקים. ללמוד את האישיות של השווקים יגרום לך מוכן טוב יותר למתוח הבא של כותרות שליליות. -> -