בגלל המגמות מורכבים סדרה של נדנדות מחיר, המומנטום משחק תפקיד מפתח הוא הערכת כוח המגמה. ככזה, חשוב לדעת מתי מגמה מאטה. פחות מומנטום לא תמיד מוביל לשינוי, אך הוא מעיד על כך שמשהו משתנה, וכי המגמה עשויה להתמזג או להפוך.
מחיר המומנטום מתייחס לכיוון ואת גודל של מחיר. השוואת מחיר נדנדה מסייעת לסוחרים לקבל תובנה מחיר המומנטום. הנה, נסתכל על איך להעריך את המומנטום מחיר ולהראות לך מה סטייה המומנטום יכול לספר לך על הכיוון של המגמה.

-> ->

מדריך: ניתוח תבניות תרשים

הגדרת מומנטום מחיר
גודל מומנטום המחירים נמדד על ידי אורך של תנודות מחיר לטווח קצר. ההתחלה והסוף של כל נדנדה היא הוקמה על ידי צירים מחיר מבניים, המהווים את העליות והמורדות. מומנטום חזק מוצג על ידי מדרון תלול תנופה מחיר ארוך. מומנטום חלש נראה עם מדרון רדודה ותנופה מחיר קצר (איור 1).

איור 1: מומנטום

לדוגמה, ניתן למדוד את אורך העליות במעלה העולה. העליות הארוכות יותר מציעות כי המגמת עולה במגמה מוגברת, או מתחזקת. עלייה קצרה יותר מסמלת תנופה מוחלשת וכוח המגמה. שיווי אורך שווה פירושו המומנטום נשאר זהה. (לקריאה בנושא, ראה מומנטום מסחר עם משמעת ו רכיבה המומנטום השקעה גל .)

מחיר נדנדות לא תמיד קל להעריך עם עין בלתי מזוינת - המחיר יכול להיות קטוע. אינדיקטורים מומנטום משמשים בדרך כלל כדי להחליק את הפעולה מחיר לתת תמונה ברורה יותר. הם מאפשרים לסוחר להשוות את המחוונים נדנדה למחירים נדנדה, ולא צריך להשוות מחיר למחיר.

אינדיקטורים המומנטום אינדיקטורים המומנטום המשותף למדידת תנועות המחירים כוללים את מדד החוזק היחסי (RSI), הסטוכסטיים ושיעור השינוי (ROC). איור 2 הוא דוגמה כיצד RSI משמש למדידת המומנטום. הגדרת ברירת המחדל עבור RSI היא 14. RSI קבע גבולות עם ערכים הנעים בין 0-100.

עבור כל upswing במחיר, יש עלייה דומה ב RSI. כאשר המחיר מתנדנד למטה, RSI גם נדנדה למטה. (לקבלת קריאה בנושא, ראה קבלת אישור עם אסטרטגיית המומנטום .)

איור 2: מחוונים נדנדה בדרך כלל בצע את הכיוון של נדנדות מחיר (A). מגמות ניתן לצייר על שיאים הנדנדה (B) ו Lows (C) כדי להשוות את המומנטום בין המחיר לבין מחוון.

מקור: TDAmeritrade Desk Desk

מחקר המומנטום פשוט בודק אם המחיר והמחוון מסכימים או לא מסכימים.

איור 3: השווה מחיר ומחוון כדי לקבל החלטות מסחר טובות יותר.

מקור: TDAmeritrade אסטרטגיה

מומנטום התמיינות חילוקי הדעות בין המחוון לבין המחיר נקרא סטייה, וזה יכול להיות השלכות משמעותיות על ניהול המסחר.כמות הסכמה / מחלוקת היא יחסית, כך יכול להיות כמה דפוסים שונים המתפתחים ביחסים בין המחיר לבין המדד. עבור מאמר זה, הדיון יהיה מוגבל צורות בסיסיות של סטייה. (לפרטים נוספים, ראה מה המשמעות של שימוש בסטייה טכנית במסחר? )

חשוב לציין כי יש תנודות מחיר של כוח מספיק כדי להפוך את ניתוח המומנטום תקף. לכן, המומנטום שימושי במגמות פעילות, אך הוא אינו שימושי בתנאי טווח שבהם תנודות המחירים מוגבלות ומשתנות, כפי שמוצג באיור 4.

איור 4: בתנאי הטווח המחוון אינו מוסיף למה שאנו רואים ממחיר לבד. ערכי הצירים והמורדות המשתנים מוצגים בטווח.

מקור: TDAmeritrade אסטרטגיה דלפק

סטייה במגמת עלייה מתרחשת כאשר המחיר הופך גבוה יותר, אבל המחוון אינו גבוה יותר. במגמת ירידה, ההתרחשות מתרחשת כאשר המחיר גורם לשפל נמוך יותר, אך המחוון אינו נמוך. כאשר הבדל הוא הבחין, יש הסתברות גבוהה יותר של מחיר retracement. איור 5 הוא דוגמה של סטייה ולא היפוך, אלא שינוי כיוון המגמה לצדדים. (לקבלת מידע נוסף, בדוק את Retracement או Reverseal: דע את ההבדל .)

איור 5: סטייה של מומנטום וחזרה. גבוה גבוה pivot (חצים כתומים קטנים) תמיכה מחיר האות.

מקור: TDAmeritrade אסטרטגיה דלפק

סטייה עוזר לסוחר לזהות ולהגיב כראוי לשינוי מחיר פעולה. זה אומר לנו משהו משתנה, כי הסוחר צריך לקבל החלטה על הסחר, כגון להדק את הפסקת הפסד או לקחת רווח. לראות סטייה מגדיל את הרווחיות על ידי התראה הסוחר כדי להגן על הרווחים.

שימו לב למלאי של איור 5, צ'סאפיק אנרג'י (סימול: CHK), שבו מניות משכו בחזרה לתמיכה. התרשים של CHK באיור 6 (להלן) מראה כי המגמות לא להפוך במהירות, או לעתים קרובות. לכן, אנו עושים את הרווחים הטובים ביותר כאשר אנו מבינים מומנטום המגמה ולהשתמש בו עבור האסטרטגיה הנכונה בזמן הנכון.

איור 6: המשך המגמה. הסכם בין מחיר לבין מחוון לתת ערך (חצים ירוקים קטנים).

מקור: TDAmeritrade אסטרטגיה

ניהול סטייה
סטייה חשובה לניהול המסחר. באיור 5, לקיחת רווח או מכירת אופציית שיחה היו אסטרטגיות בסדר. ההבדלים בין המחיר למחוון מובילים לירידה ואז המגמה נמשכת. אם אתה מסתכל על הציר המחיר הופך מתחת המגמה התחתונה, זה נקרא לעתים קרובות מלכודת דוב, שבו האות שקר מושך במכנסיים קצרים ואז המחיר הופך במהירות. אנו יכולים לראות כי האות להיכנס הופיע כאשר גבוה מחיר נמוך הסכים עם נמוך יותר של המדד באיור 6 (חיצים ירוקים קטנים).
סטייה מצביעה על כך שמשהו משתנה, אך אין זה אומר שהמגמה תתהפך. זה מסמן כי הסוחר צריך לשקול אפשרויות אסטרטגיה: החזקה, מכירת שיחה מכוסה, הידוק לעצור או לקחת רווחים חלקיים.הזוהר של הרצון לבחור את החלק העליון או התחתון הוא יותר על האגו מאשר רווחים. כדי להיות רווחית באופן עקבי היא לבחור את האסטרטגיה הנכונה עבור מה המחיר עושה, לא מה שאנחנו חושבים המחיר יעשה. (לקבלת מידע נוסף, ראה הבדלים, מומנטום ושיעור השינוי .)

איור 7: התוצאה של סטייה בטווח.

מקור: TDAmeritrade Desk Desk

איור 7 מראה סטייה שמובילה לפעולת המחיר הצידה. שימו לב לתנודת היחלשות בהעברת מרחק ההתכנסות הממוצע (MACD) כאשר המחיר נכנס לטווח. זה מסמן כי הסוחר צריך לשקול אפשרויות אסטרטגיה. כאשר המחיר והמחוון אינם עקביים ביחס זה לזה, יש לנו מחלוקת או סטייה. אנחנו לא בשליטה על מה המחיר יעשה; אנו שולטים רק בפעולות שלנו.

איור 8: סטייה ואז היפוך המגמה.

מקור: TDAmeritrade Strategy Desk

לפעמים סטייה תוביל לשינוי מגמה, כפי שמוצג באיור 8. כלי עזר בחר מגזר SPDR (ARCA: XLU) שמוצג בתרשים 9 משלם דיבידנד ויש לו אופציות. הבנת תנופת המגמה נותנת יתרון רווח, שכן ישנן שלוש דרכים להרוויח כאן: רווחי הון, דיבידנדים ופרמיה להתקשר. דוגמה זו מראה המשך במגמה לאחר מהלך צדדי, המתורגם להמשך רווח.

איור 9: עבור עם המגמה כאשר המחיר והמחוון מסכימים.

מקור: TDAmeritrade Desk Desk

סיכום
הדרך היעילה ביותר להשתמש אינדיקטור המומנטום היא לדעת איזו אסטרטגיה להשתמש. המחיר יוביל את הדרך אבל המומנטום יכול להצביע על זמן כדי לשמור על הרווחים. המיומנות של סוחר מקצועי טמונה ביכולות שלו או שלה ליישם את האסטרטגיה הנכונה לפעולה מחיר.