a:

בעוד קרנות הון עובד לא לפוג, הדמות ההון החוזר משתנה עם הזמן. זאת משום שהיא מחושבת על ידי הפחתת התחייבויות שוטפות של החברה מנכסיה השוטפים, שתיהן מבוססות על תקופה של 12 חודשים.

מהו הון חוזר?

הון חוזר מייצג את סכום הכסף שהחברה השאירה אחריו לאחר חשבונאות עבור כל ההוצאות שייגרמו במהלך 12 החודשים הקרובים. היא מחושבת על ידי הפחתת ההתחייבויות השוטפות מנכסים שוטפים, ולכן היא משקפת את נזילותה של החברה לטווח קצר ואת יעילותה התפעולית.

אם הנכסים השוטפים גדולים מההתחייבויות, לחברה הון חוזר חיובי, כלומר יש לה מזומנים נוספים על מנת לממן פרויקטים של צמיחה. זה גם אומר לחברה יש רשת ביטחון נחמד במקרה זה נגרם הוצאה בלתי צפויה, כגון שדרוג ציוד מתוכנן או פסק דין תביעה.

לעומת זאת, לחברה הון חוזר שלילי אם התחייבויותיה השוטפות חורגות מנכסיה השוטפים. למרות כמה חברות גדולות מאוד מסוגלים לתפקד עם הון עבודה שלילי שנה אחר שנה, זה נחשב סימן למצוקה כלכלית עבור רוב העסקים.

נכסים שוטפים הם הנכסים שהחברה מחזיקה, מוחשית ובלתי מוחשית, שיכולה להפוך בקלות למזומן בתוך 12 חודשים. זה כולל בדיקת חשבונות חיסכון; ניירות ערך סחירים מאוד כגון מניות, אג"ח, קרנות נאמנות ותעודות סל; חשבונות שוק הכסף; מְלַאי; ואת חשבונות חייבים. הנכסים השוטפים אינם כוללים השקעות לזמן ארוך או נזילות כגון קרנות גידור מסוימות, מקרקעין או אגרות חוב.

- 3 - -

התחייבויות שוטפות

כמו כן, ההתחייבויות השוטפות כוללות את כל החובות וההוצאות שהחברה צריכה לשלם בשנה הקרובה. זה בדרך כלל כולל את כל העלויות הרגילות של ניהול העסק כגון שכר דירה, שירותים, חומרים וציוד; ריבית או תשלומי הקרן על החוב; מסים; ואת חשבונות לתשלום.

מדוע זה משתנה עם הזמן?

כי ההון החוזר נקבע על ידי הנכסים המשמשים כדי לשלם חובות החברה נובעת בתוך 12 החודשים הבאים, הדמות משתנה כל יום. מה שהיה פעם אחריות לטווח ארוך, כגון הלוואה ל -10 שנים, הופך להיות אחריות שוטפת בשנה התשיעית, כאשר מועד הפירעון הוא פחות משנה. באופן דומה, מה שהיה פעם נכס לטווח ארוך, כגון נדל"ן או ציוד, פתאום הופך להיות הנכס הנוכחי כאשר הקונה הוא בשורה למעלה.