בשנת 2009, בניסיון לשלוט על התנגדות פוליטית, הממשלה הסינית אסרה על אתר הרשתות החברתיות Facebook (FB FBFacebook Inc180 17 + 0 70% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ברפובליקה העממית של סין. האזרחים הסינים נאלצו לפנות אל חלופות ביתיות, שניתן לפקח עליהם בקלות רבה יותר ולצנזורה. אחד הפופולריים ביותר הוא Weibo (WB WBWeibo99 21 + 2. 90% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ), שירות microblogging כי הוא כמו מיזוג של פייסבוק וטוויטר (TWTR TWTRTwitter Inc19 39. 56% Created with Highstock 4. 2. 6 ). במאמר זה, נשווה את Weibo לפייסבוק על ידי הסתכלות על בסיסי המשתמשים שלהם, הסטטיסטיקה הבסיסית שלהם ואפשרויות הצמיחה העתידיות שלהם. (שים לב כי Weibo, המכונה פעם בשם Weibo, כבר פוצצו מסינה (SINA SINASina Corporation110 03 + 0 52% Created with Highstock 4. 2. 6 ) לחברה נפרדת עם זאת, סינה שומרת על 56% 9 אחוזים השליטה ב Weibo.)

-> << רוב האקטואלים החודשיים (86%) מגיעים מניידים. המשתמשים הפעילים היומיים במארס היו 89 מיליון משתמשים - גידול של 34% בשנה שעברה. הגידול בבסיס המשתמשים שלה מתורגם לעלייה של 43% בהכנסות נטו ל -96%. 3 מיליון דולר, גידול של 53% בהכנסות מפרסום ושיווק ל -79 דולר. 2 מיליון דולר, ועלייה של 9% ב שירותי ערך מוסף של Weibo (VAS) ל -17 דולר. 1 מיליון (VAS במקרה זה מתייחס מוסיקה Weibo, רינגטונים, ותכונות הורדת תמונות).

לעומת זאת, פייסבוק לעומת זאת דיווחה על ממוצע של 936 מיליון משתמשים פעילים מדי יום, גידול של 17% בשנה שעברה. המשתמשים הפעילים בנייד היומי הממוצע 798,000,000, או 31% בהשוואה לרבעון הראשון של 2015. ענקית הרשת החברתית טענה 1. 44 מיליארד משתמשים פעילים חודשי עם 1. 25 מיליארד של גישה אלה באמצעות ניידים. הגידול המפתיע של המשתמשים מתורגם להכנסות ברבעון הראשון של $ 3. 54 מיליארד דולר, גידול של 42% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. ברבעון הראשון של שנת 2015, ההכנסות מפרסום סלולרי היוו 73% מסך ההכנסות מפרסום, גידול של 59% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. שנה ל -226 מיליון דולר.

יסודות

להלן טבלה המשווה Weibo עם פייסבוק על פני מספר יחסים. * לפי הרווחים שלהם בהתאמה, נמצא על היחסים שלהם למשקיעים אתרים, Weibo בעל $ 284. 3 מיליון במזומן ושווי מזומנים, בעוד פייסבוק יש מעל $ 3. 4 מיליארד דולר במזומן ושווי מזומנים.

מרווחי פעולה

מחיר רווח (PE) (קדימה) / PE (TTM)

יחס נוכחי

יחס הון למאזן (DE)	תשואה על ההון (ROE)	Return על נכסים (ROA)	Facebook	35.83%	30. 58 / 78. 23
8. 59	. 50	10. 36%	9. 91%	Weibo	-6. 37%	26. 35 / NA
5. 21	0. 00	-15. 64%	-2. 07%	תעשייה	5%	47. 3 (TTM)
NA	18. 86	NA	NA	* כל היחס ניתן למצוא ב- Yahoo Finance	באופן לא מפתיע, פייסבוק, שהיא הרשת החברתית הגדולה בעולם, מציעה תשואות גבוהות יותר על הון, נכסים, מרווחי תפעול גבוהים יותר מאזן חזק יותר. כאשר מסתכלים על תרשימים של שתי המניות, זה די ברור כי בעוד פייסבוק המניה כבר עולה בהתמדה מאז 2012, המניה Weibo יש לאחרונה עושה את ההפך הגמור. למכור את ב Weibo מ highs של $ 26. 08 בספטמבר 2014, לשפל של 12 דולר. 11 בפברואר השנה יוחס לבסיס המשתמש מתכווץ בשל התחרות של היישום הנייד של המתחרה Tencent צ'אט, WeChat. כמו כן, עלולות להיות תקלות ממשלתיות בסין המונעות את השימוש בכינויים ליצירת חשבונות. לדברי פורבס, משתמשי וויבו רואים את ההתעקשות הממשלתית על שמות אמיתיים כדרך לפקח על הביקורת כלפי מפלגת השלטון.	צמיחה הסיכויים לשנת 2015

נכון לעכשיו Weibo יש קונסנזוס תחזית הצמיחה צמיחה של 350 אחוזים עבור FY 2015, קונצנזוס PE לצמיחה (PEG) יחס של 2. 85, יעד מחיר של 20 דולר למניה. למרות Weibo עדיין פועלת הפסד של 2 $. 8 מיליון דולר, זוהי ירידה דרסטית מהפסד של 47 דולר בשנה הקודמת. 4 מיליון דולר ארה"ב.

ניהול Weibo יש גם ניבא הכנסות להיות בין 102 $ ו 105 מיליון דולר עבור Q2 2015, על פי הכנסות Q1 של 105 $. 2 מיליון. ההנהלה צופה גידול בהכנסות על בסיס סדרה של יוזמות מתוכננות עם Alibaba (BABA

BABAAlibaba Grp187 84 + 2. 53%

נוצר עם Highstock 4. 2. 6

), שבבעלותה נתח של 18% וייבו. יוזמות אלה כוללות שותפות Weibo עם שירות התשלום הנייד של Alibaba, AliPay. משתמשים יכולים להשתמש Alipay לשלם חשבונות, לבצע פגישות, לבדוק ולשלם כרטיסי תנועה, ולבצע תשלומים אחרים. 2015 נראה שנת מעבר לפייסבוק שכן היא ממשיכה לחדד את האפליקציה הנפוצה שלה Messenger , כמו גם טכנולוגיות ניידות אחרות; צמיחה הרווחים הקונבנציונליים הוא שטוח יחסית ב. 92%, עם יחס PEG קרוב לזה של Weibo ב 2. 36. פייסבוק ממשיכה לראות צמיחה חזקה במגזר הנייד הנ"ל עם הכנסות המודעה הנייד עלייה של 24 אחוזים מ Q1 2014 המהווים 73 אחוז מכלל ההכנסות ממודעות. למעשה, פייסבוק מתכוונת לנצל את החשיבות הגוברת של הנייד על ידי קידום אפליקציות שמאפשרות לבעלי עסקים לצבוט את הדפים שלהם מהטלפון שלהם, כמו גם להתמקד יותר בפייסבוק של וידאו. ברחבי העולם, 75 אחוזים מכלל קטעי וידאו בפייסבוק הם צפו באמצעות טלפונים.

* כל הערכות הצמיחה ניתן למצוא בנאסד"ק. com השורה התחתונה נכון לעכשיו, Weibo של 198 משתמשים פעילים חודשיים פעילים הם שליש השיא של 600 מיליון דולר 2010. עם זאת, נראה כי Weibo חווה התחדשות של מיני לאחר למכור שלה סינה.קונצנזוס המשקיעים הוא אופטימי למדי עבור סיכויי הצמיחה שלה לשנת 2015 ומעבר לכך. פייסבוק נראה הולך וגדל עדיין, למרות 2015 עשוי להיות קצת הפוגה במונחים של הרווחים כמו מעברים פייסבוק נוספת לתוך הנייד ולהמשיך לפתח את יכולות monetizing של Instagram ו- WhatsApp. עם קדימה מחיר לרווחים של 20s או יותר, שתי החברות האלה אולי נראה קצת יקר עבור המשקיע מוכווני ערך. אם ההערכה של רחוב היא להיות נכונה, Weibo עשוי להיות מלאי צמיחה טוב עבור החודשים הקרובים. עם זאת, בטווח הארוך, לא ברור כי Weibo יוכלו לגדול בסיס משתמשים משמעותי מחוץ לסין.