התרסקות שוק המניות של 1929 הובילה חקיקה גדולה שתשנה לעד את הנוף של שוקי ניירות הערך. הניתוח הכלכלי הבא של ההתרסקות הבהיר כי שוקי ניירות הערך והמשתתפים בהם זקוקים לרגולציה ממשלתית גדולה יותר. זה הוביל ליצירתה של האיגוד הלאומי של דילרים ניירות ערך, סוכנות הרגולציה עצמית אשר פיקח על כל הפעילויות של כל ברוקר-סוחרי ואנשי ניירות ערך רשומים ארצית. ארגון זה עבר מאז ארגון מחדש של הרשות הפיננסית לתעשייה הפיננסית (FINRA), אשר ממשיכה את תפקידה של ויסות כל ההיבטים של שוקי ניירות ערך באמריקה כיום. (לברר איזו בדיקה אתה צריך להתחיל את הקריירה שלך בתור מקצועי השקעות. בדוק לשבור רישיונות ניירות ערך פיננסיים .)
TUTORIAL: מבוא הפדרל ריזרב

-> ->

היסטוריה
כפי שצוין לעיל, FINRA מעיינות מהארגון הקודם שלה, האיגוד הלאומי של ניירות ערך עוסקים (NASD). ארגון זה הוקם בשנת 1939 כאמצעי ליישום הוראות שונות של חוק ניירות הערך של 1934 ואת חוק Maloney של 1938. זה ארגון הרגולציה עצמית בסופו של דבר spun מחוץ המחשב מבוסס עצמאית המסחר האלקטרוני שלה המכונה נאסד"ק, אשר עומד עבור לאומי אוטומטי ניירות ערך עוסקים אוטומטית הצעת מחיר מערכת. זו מערכת המסחר מבוסס מחשב התמזגה עם הבורסה האמריקנית (AMEX) בשנת 1998 והפך לחלוטין נפרד מן NASD. FINRA נוצר אז בשנת 2007 כאשר NASD ואת הרגולציה סניף של ניו יורק הבורסה (NYSE) התמזגה לתוך ישות ייחודית חדשה. FINRA עומדת כעת כארגון הרגולציה העצמית הרשמי של תעשיית ניירות הערך באמריקה.

-> ->

ארגון
FINRA מורכב כ -3,000 עובדים ויש לו מטה בשני וושינגטון, ד C. וניו יורק, עם עוד 20 משרדים אזוריים הממוקמים ברחבי הארץ. היא גובה מאות מיליוני דולרים מדי שנה בהכנסות הנובעות מדמי חבר, קנסות המוטלים על עמיתים והערכות הן מאנשים רשומים והן מאלה המבקשים להיות כאלה. כארגון הרגולציה העצמית, הוא נפרד מכל רשות שלטונית ממשלתית, אך כפוף ל- SEC, והוא נוצר באישורו. היא בעלת הסמכות ליצור, ליישם ולאכוף תקנות שונות הנוגעות למסחר בניירות ערך, לרישיונות ולעובדים, וכיום הוא מנוהל על ידי חבר מושלים. על פי חוק המנדט של FINRA שהמועצה מורכבת מהחברים הבאים:

-> < > סוכן עצמאי / סוכן ביטוח

• מושל חברה להשקעות
• שלושה מושלים של חברות קטנות
• מושל אחד של המשרד בגודל בינוני
• שלושה מושלים של חברות גדולות

מי ליפול לתוך האחרון שלוש קטגוריות נבחרים על ידי שאר חברי FINRA.

• ישנן מספר ועדות, כגון ועדת הביקורת וועדות מיוחדות אחרות המבצעות פונקציות שונות או מיישמות תוכניות ספציפיות. לדוגמה, הוקמה ועדה מיוחדת לבדיקת הליכי הבדיקה של FINRA לאור שערוריית ברני מאדוף. FINRA גם מציע נציב תלונות הציבור, אשר משמש כמגע נייטרלי וסודי הן עבור הציבור חברות חברות ונציגים שיש להם שאלות או חששות לגבי שיטות FINRA או תקנות. (אנו נעזור לך להבהיר איזו בחינה אתה צריך לקחת
• סדרה 63, סדרה 65 או סדרה 66?
• )
• מטרה ותפקוד
• FINRA מסדיר את תעשיית ניירות הערך בתפקידים רבים, ויש לה סמכויות רחבות על ענף ניירות הערך שיש לציית לכל המשקיעים והמשתתפים. ישנן ארבע דרכים עיקריות ש- FINRA רודפת במאמציה להגן על המשקיעים ולפקח על שוקי ניירות הערך באמריקה:
• משקיעים והגנה על משקיעים

- FINRA ביצעה מספר פרויקטים שמטרתם לחקור ולחנך את הציבור עולם ההשקעות. באתר האינטרנט שלה יש מספר מודולים חינוכיים המכסים נושאים שונים להשקעה, כגון הונאה השקעות וחינוך פיננסי לחברי הצבא. FINRA גם נותנת חסות לתוכנית בוררות המאפשרת למשקיעים לקחת ברוקרים ונציגים רשומים אחרים וחברותיהם באמצעות הליך גישור במקרה של מחלוקת. כמעט כל יישומי החשבונות החדשים, המשמשים את חברות החברות, כוללים כעת נוסח המבטיח ללקוחות זכות זו - וגם מאלץ אותם לוותר על זכותם להשתמש במערכת בתי המשפט במקום. מערכת הבוררות מורכבת מאלפי עמיתים ופאנליסטים מוסמכים, אשר הוכשרו למתן שיפוט בלתי מוטה בדיונים בין המשקיעים לברוקרים, כמו גם לחברות החברות ולעובדיהם.

FINRA מציעה גם מענקים לקבוצות מקומיות שונות וארגונים המבקשים לחנך את המשקיעים ולהכשיר אותם כיצד להשקיע בהיגיון. אתר האינטרנט שלה, www. פינה. org, מציע שפע של משאבים למשקיעים פוטנציאליים, מ מודולים חינוכיים ההיסטוריה ברוקר דיסציפלינרי כדי פירוט כיצד דמי לחייב על ידי קרן נאמנות ספציפית להשפיע על הביצועים שלה לאורך זמן. רישום ברוקרים - כל החברות המעוניינות למכור ניירות ערך באמריקה נדרשות להירשם ל- FINRA כדי להפוך לסוכנת ברוקרים מורשית. כל חברה שלא עושה זאת כפופה לקנסות, קנסות ופעולות משפטיות אחרות וניתן לסגור אותה במידת הצורך.
רישיונות ניירות ערך ובחינות - FINRA מפקחת על למעלה מ -600, 000 אנשי צוות ב- U. S במספר יכולות. ראשית, זה דורש את כולם לעבור בדיקה רקע קפדנית במאמץ כדי לסנן את אלה שיש להם רשומות פליליות. כל אחד מהם חייב להיות מורשה כראוי לפני שהם רשאים לבצע עסקאות ניירות ערך מכל סוג שהוא. על מנת להיות מורשה, על כל נציג רשום לעבור מבחן שיבדוק אותם בנושא הנוגע לניירות ערך ולעסקה שעמם יעסקו.ישנם מספר רב של רישיונות בתעשיית ניירות הערך, כגון:

סדרה 6 - רישיון זה מאפשר לבעלי המניות למכור מוצרי השקעה ארוזים, כגון קרנות נאמנות, קצבאות משתנות ואג"ח להשקעות יחידות. רישיון זה פופולרי בקרב מתכננים פיננסיים, סוכני ביטוח ועובדי הבנק.

סדרה 7 -

רישיון זה מאפשר למחזיקים למכור כמעט כל סוג של אבטחה או השקעה קיימים, למעט חוזים עתידיים, נדל"ן וביטוח חיים. סדרה 63 -

רישיון זה מכסה את חוקי השמיים הכחולים של המדינה ויש לקבל על ידי כל נציג רשום בנוסף לרישיון סדרה 6, 7 או רישיון אחר. סדרות 4, 24 ו - 26 -

• רישיונות אלה מיועדים לפקחים על הנציגים הרשומים ומכסים את כל הנושאים הניהוליים והרגולטוריים הרלוונטיים, כגון דרישות שולי הענף ואופציות. רישום ומשמעת היסטוריה -
  

• FINRA שומרת תיעוד נרחב של כל הפעילויות של כל חבר המשרד נציג בתעשיית ניירות ערך. חברות ועובדים נדרשים לדווח על כל הפעילויות שבהן הם עוסקים FINRA על בסיס בזמן. כל פעולה משמעתית שננקטת נגד כל נציג מתועדת לצמיתות על גבי טופס U6, אשר ניתן לגשת אליו על ידי הציבור באתר של FINRA. (מידע פיננסי אישי יכול לשמש להערכת עובדים פוטנציאליים.כיצד תעריכו? אשראי גרוע מעביר את הבלמים על קריירה ברוקר
  

• .) השורה התחתונה
  

• FINRA מחויבת להבטיח כי השווקים מופעלים באופן הוגן ומשקיעים פרטיים מוגנים מפני ברוקרים ומוסדות חסרי מצפון. זה מבצע משימה זו דרך אפיקים שונים של תקנה, ואת אתר האינטרנט שלה יש שפע של משאבים עבור ברוקרים ומשקיעים. לקבלת מידע נוסף על FINRA, היכנס לאתר האינטרנט שלה בכתובת // www. פינה. org / או להתייעץ עם הברוקר שלך או יועץ פיננסי.