כדי להיות סוחר מוצלח אתה צריך שתי כישורים חשובים: היכולת לבחור את השווקים הנכונים ואת היכולת לחשוב על הרגליים אם / כאשר השוק הופך אותך. אמנם יש טכניקות ואסטרטגיות רבות אשר נועדו לסייע לך לפתח את היכולת לבצע החלטות אלה השקעה, חוכמה המסחר קונבנציונאלי תמיד התעקש כי הדרך הנכונה להגן על עצמך מפני הפסדים היא להשתמש לעצור. בעוד עצירות הן קול בתיאוריה, יש כמה בעיות מובנות, אבל אלה ניתן להתגבר על ידי שימוש באפשרויות להגביל את ההפסדים שלך במקום.

-> ->

חסרון של שימוש בהפסדי עצירה לאחר שמחיר המניה עולה על נקודת הכניסה / היציאה המוגדרת מראש, הזמנת העצירה הופכת להזמנת שוק. על פניו, צו עצירה נראה כמו כלי נהדר. אתה בוחר מסחר, ואם השוק נע נגדך, להפסיק שלך מופעלת ואתה בעט מחוץ לסחר.

למרבה הצער, עצירה היא כמו בלם החירום במכונית שלך. בעוד בלם החירום יכול לעשות את העבודה, יש מעט עדינות או שליטה איך ומתי המכונית נעצרת. במילים אחרות, כאשר עצירה מופעלת וזה הופך להיות סדר שוק, כמעט כל דבר יכול לקרות.

שלושה מצבים בעקביות להתרחש במסחר לחשוף את הפגמים הטבועים של עצירות וחוסר היכולת שלהם באמת להגן עליך מפני אובדן כאשר אתה זקוק להם ביותר. בין אם מדובר בשווקים המהירים, ביסוס השווקים או במשמרות היסוד באספקה ​​ובביקוש, מפסיק את סוחרי היונים לקפוץ לחנות! זהו פתרון מיותר בגודל אחד מתאים לכל, אשר יכול להיות מטופל טוב יותר על ידי שימוש באפשרויות כדי להקל על עמדות, משמרות בשוק זמן מסגרות או להפוך את מיקום השוק שלך מבלי לחשוף את עצמך יותר סיכון מאשר אם השתמשת להפסיק על ידי עצמה.

- <->

פתרון אלטרנטיבי כאשר משווים בין עצירות ואפשרויות זה לצד זה, האפשרויות כוללות כמה מאפיינים, כי הם בבירור חיובית עבור אלה המעוניינים להגן על מיקום. בואו נסתכל על איך השימוש של מפסיק ואפשרויות לעמוד בשווקים המהירים.

כאשר אתה משתמש הסדר להפסיק הפסד בשוק מהיר, אין ערובה שתקבל את המחיר שבו אתה מגדיר את התחנה שלך. למעשה, כי עצירות הן כלי ריאקציונרי שנועד להוציא אותך לשוק מיד כאשר אתה מפסיד כסף, יש סיכוי טוב כי המחיר שבו המסחר שלך יהיה מלא יהיה יותר גרוע מהמחיר שהגדרת לפי הסדר . זה ידוע בשם החלקה.

לדוגמה, אם אתה הולך ארוך חוזה זהב עתידיים ב 880 $ ולהגדיר את עצירת ב $ 870, היית מקווה שיש לך נעול מובטחת הפסד של לא יותר מ $ 1, 000 (1 $ ירידה במחיר החוזה = $ 100 הפסד ). עם זאת, אם עצירה שלך מופעלת בשוק מהיר, זה הופך את הסדר בשוק ואתה לא יכול לצאת לשוק עד $ 865, יצירת הפסד כולל של $ 1, 500 ו לאבד 50% יותר ממה שציפית.

מצד שני, אם אתה משתמש באופציה במקום עצירה באותו שוק המהיר, אתה יכול להבטיח כי לא תאבד יותר ממחיר המימוש של האופציה, $ 870.

יתרונות השימוש אפשרויות כמובן, אתה צריך לשלם על האופציה, אבל שני דברים לעבוד לטובתך. ראשית, out-of-the-money אפשרויות בדרך כלל עלות פחות מאשר ב- the-money אפשרויות. כמו כן, אופציות הנמצאות בכיוון ההפוך של תנועת השוק הנוכחי נוטות להיות פחות תנודתיות, אשר נוטה להפוך אותם פחות יקר. השימוש באופציה בדרך זו ידוע בתור עצירה קשה היא הדרך הקלה ביותר לשלוט ישירות להחליק בעת ניהול הפסד.

איחוד השווקים הוא סוג השוק השני שעוצר יש בעיה לנווט. זה די נדיר עבור כל שוק לזוז ישר או ישר למטה. לאורך הדרך, השוק ייסוג. למרבה הצער, אתה לא יודע אם הנסיגה היא פשוט שוק כי הוא איחוד או אם יש שינוי יסודי בכיוון של השוק. מאז מפסיק לטפל בשני המצבים אותו, כאשר להפסיק מופעלת, אתה נאלץ לצאת לשוק. אתה יכול לעשות קצת אם השוק היה פשוט איחוד ועוצר את המהלך נגדך ומתחיל לנוע לכיוון המיקום המקורי שלך. זה ידוע בשם אפקט whipsaw.

כי עצירות הן הצעה All-or-nothing, הם משאירים מעט מקום עבור השוק מתמיד של התבססות והתנהגות retracement. זה יש את ההשפעה של ייתכן שאתה צודק על השוק, אבל להיות תקוע על הצד כי אתה נעצר. אפשרות ממוקמת היטב יכולה להיות השפעה הפוכה. אם אתה מציב אפשרות שבה הייתם מציבים את עצירתכם, תוכלו להחזיק מעמד בתנודות עתידיות מפסידות. גם אם דלתא של האופציה שונה מן החוזים העתידיים, כפי שאתה מפסיד כסף על החוזים העתידיים, האפשרות מסייעת לקזז כמה, אם לא את כל ההפסדים שלך כפי שהוא מגדיל את הערך. זה נותן לך את הצורך בחדר הנשימה כדי לקבוע אם השוק הוא איחוד או שינוי.

על ידי בעל אפשרות במקום עצירה במהלך משמרות היסוד בשוק, תוכל לצמצם את ההשפעה בשתי דרכים. ראשית, אתה מבודד את עצמך מפני מהלכים כי אגרסיבי לשחוק את העמדות העתידיות שלך, כי האופציה היא צובר באותו קצב. שנית, אם השינוי הוא לא דרסטי מספיק כדי לגרום להגביל את המהלך, אבל זה אומר כי השוק הוא כבר לא נע לכיוון המיקום המקורי שלך, אתה יכול "הרגל החוצה" של המיקום שלך ללא רודפים את השוק. אתה יוצא את החוזים העתידיים לאבד ולהחזיק מעמד הזוכה אופציות, עם מעט צורך לשלם הוצאות עמלה יותר מהנדרש.

השורה התחתונה במשך השנים, הקושי בשימוש בתחנות לבד הוכר. עם זאת, אופציות להציג חלופה ברורה לשימוש מפסיק לנהל הפסדים. כדי להצליח באסטרטגיה זו, עם זאת, אתה חייב להסתכל על המסחר באותו אופן כי מנהלי כספים לעשות.מנהלי כספים בוחנים את התלות ההדדית בין חוזים עתידיים ואופציות ואת היחסים המובנים בניהול סיכונים שיש להם אחד עם השני כדי לצמצם את ההפסדים שלהם. באמצעות גישה זו, הם יכולים להשתמש עדינות ושליטה כדי להגן על עצמם מפני שווקים המהיר, איחוד השווקים ומשמרות היסוד ההיצע והביקוש.