פרנקלין טמפלטון הוא אחד השמות המוכרים ביותר בתעשיית ניהול ההשקעות. המשרד הוקם בשנת 1947 בניו יורק על ידי רופרט ה 'ג' ונסון, Sr. שמו של האב מייסד U., בנג 'מין פרנקלין, החברה נקראה במקור פרנקלין קוסטודיאן קרנות. זה לא היה עד 1992, כאשר המשרד רכש את טמפלטון, Galbraith ו הנסברגר בע"מ כי זה הפך פרנקלין טמפלטון. כיום, באמצעות האידיאולוגיה של בנג'מין פרנקלין וסר ג'ון טמפלטון, למשרד משרדים בלמעלה מ -35 מדינות ומעסיקה יותר מ -600 אנשי מקצוע בתחום ההשקעות. נכון ליום 31 במרץ 2016, לחברה היו מעל 740 מיליארד דולר בסך הנכסים המנוהלים (AUM).

פרנקלין טמפלטון של הביצועים הגבוהים ביותר קרן נאמנות מאז הקמתה ב 15 אוקטובר 2002, היא פרנקלין הבינלאומי קטן קרן צמיחה. הרשומה המצוינת שלה גרמה למשקיעים לנהור לקרן עד כדי כך שהיא נאלצה לסגור את המשקיעים החדשים נכון ל -3 ביוני 2013. נכון ל -30 באפריל 2016, הקרן היתה מעל $ 1. 6 מיליארד דולר ב- AUM.

מאפייני הקרן

הקרן מנוהלת על ידי מנהל תיקי השקעות, אד לוגו, CFA, MBA, שמנהלת את הקרן מאז שנת 2006 ומאז נמצאת בחברה מאז 1995. מטרת הקרן העיקרית היא לבחור עד אמצע לאמצע - חברות בינלאומיות מהוונות אשר צפויות לצמיחה ארוכת טווח. מנהל התיקים וצוותו משתמשים במספר שיטות הערכה קנייניות לזיהוי חברות צמיחה שלא זכו להערכה או להתעלמות.

כמו רוב קרנות הצמיחה, קרן זו מורכבת כמעט כולה מהון עצמי. מבחינה גיאוגרפית, רוב הנכסים מושקעים באירופה, עם 31. 2% בבריטניה, 10. 6% באירלנד ו -6% בצרפת. יש גם חשיפה כלשהי לצפון אמריקה, עם 6. 6% בקנדה ו -6% בארצות הברית.

במונחים של פילוח ענפי, 20. 1% של הקרן מושקעת במוצרי הון, בעוד הביטוח יש 12. 12% ונדל"ן יש 10%. 10 האחזקות המובילות מייצגות מעל 37% מהקצאת הנכסים הכוללת של הקרן, ובראשן פיירפקס אחזקות פיננסיות בע"מ, קלרקסון PLC ו- Grafton Group PLC. בסך הכל, הקרן יש 39 עמדות נותן למשקיעים תיק מגוון עבור יחס ההוצאות של 1. 36%.

ביצועים

במונחים של ביצועים, הקרן הבינלאומית Small Cap Growth עשתה היטב הן בטווח הקצר והן בטווח הארוך. הקרן קיבלה דירוג מורנינגסטאר הכולל של ארבעה כוכבים, ויש לה ביצועים טובים יותר על אמת המידה, MSCI ACWI Ex USA, על בסיס קבוע. מאז הקמתה, הקרן הניבה תשואה שנתית ממוצעת של 14%. במונחים של דולרים אמיתיים, השקעה ראשונית בסך 10,000 דולר באוקטובר 2002 תניב סך של דולר של 59 $, 251 או תשואה מצטברת כוללת של 492.5%, נכון ל -30 באפריל 2016. זה תשואה השקעה מעולה גם כוללת את A-up תשלום מראש של 5. 75%. כדי לשים את זה לתוך פרספקטיבה, $ 10, 000 השקעה ב- S & P 500 עבור אותה תקופת זמן יהיה שווה $ 20, 100.

במשך 10 שנים בסיס, הקרן נתנה למשקיעים תשואה ממוצעת של 5. 77% אשר היה גבוה ב -71% לעומת תשואת הסמן של 1.% 06%. במהלך השנה האחרונה, השווקים הבינלאומיים נאבקים, כאשר הסמן יורד ל -13%. במהלך אותה תקופה, קרן הבינלאומי קטן צמיחה צמיחה ירד רק 2. 63%, חיסכון המשקיעים 11. 35% מעל הסמן.

מנקודת מבט סיכון, הקרן מבצעת גם להערצה. על בסיס של 10 שנים, הקרן הפיקה ביתא נמוך של 0. 83 נגד MSCI ACWI Ex USA. לקרן יש גם אלפא גבוה מאוד של 4. 47 באותו זמן, מראה כי מנהלי תיקים מספקים תשואה מותאמת יותר סיכון מאשר המדד. מנקודת המבט של התנודתיות, הקרן יש גם סטיית תקן נמוכה יותר של 17. 28 לעומת הסמן של 19. 20.

סיכום

בסך הכל, פרנקלין אינטרנשיונל אינטרנשיונל סמול קאפ צמיחה קרן היא אחת הקרנות הטובות ביותר פרנקלין טמפלטון שורה אחת הטובות ביותר בקרב קבוצת עמיתים. עם זאת, משקיעים חדשים המבקשים היטב מגוון רחב תיקי תיק בינלאומי קטן צריך לחפש במקום אחר, כי הקרן נסגרה מאז 2013. המשקיעים צריכים לעשות נאותות נאותות ומחקר לפני בחירת השקעה עבור תיקי ההשקעות שלהם.