תוכן עניינים:
בנקים להשקעות בארצות הברית נבדקים באופן קבוע ומוסדרים על ידי רשות ניירות ערך, או ה- SEC. הם גם מוסדר לסירוגין ונחקר על ידי הקונגרס. מבחינה טכנית, בנקים להשקעה קיימים משום שהם היו מכובד מבחינה משפטית מבנקים מסחריים באמצעות פעולות קודמות של הקונגרס.
הגדרת בנקים להשקעה
הבנקים להשקעות הפך רשמי ייעוד משפטי בעקבות חוק הבנקאות של 1933, המכונה בדרך כלל זכוכית, Steagall. חוק הבנקאות היתה תגובה של הקונגרס לאסון הפיננסי של השפל הגדול, שבו יותר מ 10, 000 בנקים סגרו את הדלתות שלהם או פעולות מושעה.
-> ->תומכי Glass-Steagall טענו כי המגזר הפיננסי יהיה פחות מסוכן על ידי צמצום ניגודי אינטרסים של הבנק ושל הלקוחות. הדיונים התקיימו על ידי ועדת המשנה לפקורה זכוכית כדי לקבוע אם המפקידים בפני סיכונים מיותרים מצד בנקים עם חברות אבטחה. עד כה לא הוצגו ראיות מהותיות, ונקבע כי יש להפריד בין הבנקאות אך מוגנות על ידי התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות, או FDIC.
זה הוליד לבנקים להשקעה בלבד. הקונגרס הגדיר אותם כבנקים בעסקי חיתום ועסק בניירות ערך. לעומת זאת, הבנקים המסחריים הוגדרו כאלו שלקחו פיקדונות ועשו הלוואות.
המחסומים בין השתייכות מסחרית והשקעה בבנק הוסרו בשנת 1999 על ידי חוק השירותים הפיננסיים המודרניזציה, או גראם-ליץ '-בליילי. מונח רחב יותר אומצה עבור כל סוגי מתווכים כסף: מוסדות פיננסיים.
הקונגרס רגולציה בנקים להשקעות
כמה מעשים משפיעים אחרים של הקונגרס בעקבות חוק הבנקאות. חוק הבורסה לניירות ערך של 1934 סיפק תקנות חדשות לחילופי ניירות ערך ולמתווכים; ה- SEC נוצר עם מעשה זה. חוק החברות להשקעות וחוק יועצים להשקעות הועברו בשנת 1940, ויצרו תקנות ליועצים, מנהלי כספים ואחרים.
בעקבות ירידת שוק המניות ב -1969, הועלו חששות כי היקף המסחר הולך וגדל מדי עבור בנקים להשקעה. הקונגרס הגיב על ידי הקמת תאגיד ניירות ערך להגנת משקיעים, או SIPC.
דרישות ההון של בנק ההשקעות עודכנו בשנת 1975 עם כלל ההון הנקי, או UNCR. ה- UNCR אילץ את בנקים להשקעות לשמור על רמה מסוימת של נכסים נזילים ולפרט אותם בדוחות רבעוניים של דוחות כספיים אחידים, או FOCUS.
בעיות בתקני הון בינלאומיים שונים הובילו להסכם באזל משנת 1988. למרות שזה תוכנן בעיקר עבור הבנקים המסחריים, זה היה רגע מכריע ביצירת תקנות על לאומי עבור מוסדות פיננסיים.
הקונגרס ניסה לבטל את ההפרדה בין השקעות לבנקים מסחריים בשנים 1991 ו -1995 לפני סוף סוף להצליח עם Gramm-Leach-Bliley. כי חוק אפשרה את היצירה של חברות החזקה פיננסית שיכולה לבעלות גם בנקים מסחריים, בנקים להשקעות וחברות ביטוח כחברות מסונפות.
חוק Sarbanes-Oxley הועבר בשנת 2002, אשר הסדיר את המנהלים והסמיך את המבקרים. לאחר המשבר הפיננסי של 2008, הקונגרס העביר את Dodd- פרנק וול סטריט רפורמה חוק הגנת הצרכן. דוד-פרנק הביא כמות עצומה של תקנות חדשות לכל מיני מוסדות פיננסיים.
ה- SEC הסדרת בנקים להשקעות
הסמכויות של ה- SEC הן הרחבה של אלה המנויים בחקיקה הקונגרס. כמעט כל היבט של בנקאות השקעות מוסדר על ידי ה- SEC. זה כולל רישוי, פיצוי, דיווח, הגשת, חשבונאות, פרסום, הצעות מוצרים ואחריות נאמנות.
כיצד Google מוסדר בארצות הברית?
למד מדוע Google הייתה יעד לחקירת הגבלים עסקיים על ידי ועדת הסחר הפדרלית וכן על קנס אזרחי על בעיות פרטיות.
איך חוזים קדימה מוסדר בארצות הברית?
לקרוא על הסיכונים של חוזים קדימה ולמה הם אינם כפופים בקלות רגולציה, כולל מה קורה כאשר צד אחד רוצה לצאת חוזה.
כיצד גלולות רעל ארגוניות מוסדר בארצות הברית?
לקרוא סקירה קצרה של זכויות בעלי המניות תוכניות, הידוע גם בשם "הגלולה הרעל" הגנה, ולראות איך הם מוסדרים בארצות הברית.