כיצד שיחות השוליים מוסדרות על ידי ה- SEC?

In Transition 2.0: a story of resilience and hope in extraordinary times (נוֹבֶמבֶּר 2024)

In Transition 2.0: a story of resilience and hope in extraordinary times (נוֹבֶמבֶּר 2024)
כיצד שיחות השוליים מוסדרות על ידי ה- SEC?
Anonim
a:

מועצת הפדרל ריזרב ורשות הפיקוח על התעשייה הפיננסית (FINRA), לא רשות ניירות ערך (SEC), מסדירים שיחות שוליים למסחר בהון. האיגוד הלאומי לחוזים עתידיים והוועדה לסחורות סחורות וחוזים עתידיים מסדירים את השוליים עבור חוזים עתידיים ומסחר. תקנות אלה קובעות את סכום הבטוחות שיש לשמור בחשבון מסחר במרווח, וכאשר משקיע חייב להציב בטוחות נוספות בחשבון לצורך החזקת משרה.

-> ->

FINRA כלל 4210 קובע דרישות להארכת האשראי על ידי חברות המציעות חשבונות שולי ללקוחות. כלל זה קובע סכומי בטוחות עבור חשבונות שוליים וכן דרישות בגין דרישת תחזוקה להון, הכנסה קבועה וניירות ערך. כלל 4210 דורש מינימום של $ 2, 000 בחשבון לסחור עם שולי. סכום זה הוא גדל ל 25 $, 000 עבור סוחר יום דפוס.

כלל 4210 קובע גם סכום שולי התחלתי של 50% מהניירות המוחזקים בחשבון ודרישת מרווח תחזוקה של 25%. אם ערך ניירות הערך יורד מתחת לסכום התחזוקה, חברת הברוקר פונה למשקיע עם שיחת מרווח תחזוקה. על פי כלל זה, חברת הברוקר יש את הכוח לחסל את העמדה באופן חד צדדי אם המשקיע אינו מסוגל לענות על השיחה השוליים. הברוקר לא צריך לפנות ללקוח תחילה לפני חיסול כל עמדות בחשבון. כעניין מעשי, ברוב סביבות המסחר הלא תנודות, למשקיעים יש שלושה עד חמישה ימים כדי לענות על שיחות שוליים.

חשבונות המרווחים כפופים גם לתקנה T שהונפקו על ידי מועצת הפדרל ריזרב. תקנה T קובע כי משקיע יכול ללוות עד 50% ממחיר הרכישה של ניירות ערך. כל שיחת שוליון הנגרמת כתוצאה של תקנה T חייבת להתקיים באופן מיידי ברוב המקרים.