a:

שווי השוק מייצג את שווי השוק של חברה שלמה. המשקיעים יכולים להשוות את שווי השוק לנתונים פיננסיים כדי להעריך את המחיר ביחס תשואות היסוד. שווי שוק הוא גם שימושי לזיהוי סוג של מלאי וקביעת המתאים הצמיחה, הסיכון ודיבידנדים הציפיות.

יחסי שווי ערך פופולריים שלוקחים את שווי השוק כקלט כוללים מחיר לרווחים, מחיר לתזרים מזומנים חופשי, מחיר לערך בספרים וערך ארגוני ל- EBITDA. מחיר לרווחים מחושב על ידי חלוקת שווי השוק על ידי 12 חודשים נטו הכנסה יכול להתייחס רווחים נגררים או רווחים עתידיים צפויים. מחיר תזרים המזומנים החופשי מחושב על ידי חלוקת שווי השוק ב -12 חודשים ללא תזרים מזומנים. תזרים מזומנים חופשי ניתן לחשב על ידי הפחתת הוצאות הון מתזרים מזומנים מפעילות, ויחס זה יכול גם להשתמש בתשואות היסטוריות או צפויות.

מחיר לפי ערך בספרים מחושב על ידי חלוקת שווי השוק לפי סך ההון העצמי. ההון העצמי הוא יתרת סך הנכסים וההתחייבויות. ערך הארגון ל - EBITDA פועל בדומה ליחס מחיר לרווחים. הערך הארגוני מחושב על ידי סיכום שווי השוק של ההון הנפוץ והמועדף, זכויות המיעוט והחוב נטו. EBITDA מתייחס לרווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות, ואומדן תשואות תפעוליות בטווח הקצר.

שווי השוק משמש לקביעת ציפיות המשקיעים ולעצב את אסטרטגיית ההשקעה. אין מכשול רשמי לקטגוריות שונות של מניות על פי גודל, אבל כמוסות גדולות הן לעתים קרובות חברות עם שווי שוק מעל 10 מיליארד דולר, אמצע שווי הוא 2-2 מיליארד דולר 10 מיליארד דולר מכסה קטנה מתייחס לחברות תחת 2 מיליארד דולר. סוגים שונים של אסטרטגיות השקעה מתמקדים בקבוצות שווי השוק השונות, ושיטות הערכה שונות מוחלות בהתאם לגודל החברה. כובעי שוק גדולים מאוד קשורים בדרך כלל לחברות בוגרות בעלות צמיחה נמוכה שמשלמות דיבידנדים. כובעים קטנים הם לעתים קרובות חברות צמיחה עם פרופילים בסיכון גבוה ובדרך כלל לא משלמים דיבידנדים.

-> -