גלובלית, שוק המניות הסיני הוא אחד השווקים היחידים התלויים באזרחיה, ובמיוחד משקיעים קמעונאיים פרטיים במקום משקיעים מוסדיים. במילים אחרות, שוק המניות של סין תלוי במידה רבה בכלכלה הצרכנית שלה, בניגוד לשוק המניות של ארה"ב, אשר תלוי במצב הכללי של המדינה, כולל רמות תעסוקה, ייצור אגרונומי, הוצאות הצרכנים ושוק הדיור.

->

יחסים כלכליים בין סין וארצות הברית

בנוסף לכך שיש את הכלכלה הגדולה בעולם, נכון לשנת 2013, סין היא היצואנית השלישית בגודלה בארה"ב של מוצרים חקלאיים, מטוסים, מכונות ו כלי רכב, בהיקף של 122 דולר. 1 מיליארד דולר. היא גם היבואנית הגדולה ביותר לארה"ב עם הכנסות של 440 דולר. 4 מיליארד דולר. בסך הכל, סין מהווה כ -8% מהכנסות מדד S & P 500.

לעומת מדינות זרות אחרות, סין מחזיקה את רוב החוב של U. S. ובמקרה, מחזיקה את רוב שטרות האוצר U. S., אגרות חוב והערות, אשר הסתכם ב 1 $. 224 טריליון בפברואר 2015. על ידי כך שהיא נותרה המשקיע הגדול ביותר בארה"ב, סין זוכה למינוף משמעותי בשמירה על רמות המטבע שלה. יש לה אינטרס לשמור על היואן חלש יותר מאשר הדולר כדי להבטיח את מחירי היצוא שלה להישאר תחרותי. זו אסטרטגיה מוצלחת מאוד יש להבטיח סין היא מסוגלת לייצא יותר מכל מדינה אחרת בעולם. היא הביאה לעלייה שנתית של 10% בתוצר המקומי הגולמי של סין (תמ"ג) במשך 30 שנה.

ההשפעה של שוק המניות התנודתי של סין

ב -10 השנים האחרונות, המתאם בין שוק המניות הסיני היה שם נרדף ל- S & P 500. עם זאת, בניגוד לשוק המניות האמריקאי, הסינים שוק המניות נשלט על ידי הממשלה שלה, עם רוב המשקיעים שלה מצפה הממשלה הסינית לשמור על יציבותה. יתר על כן, רוב ההשקעות הסיניות ממונפות על ידי הנסחרות בשוליים על ידי שימוש בהלוואה כסף להשקיע, אשר בתורו מעורר קריסות שוק המניות כמו המשקיעים אינם עומדים בשוליים שלהם.

ירידות בשוק המניות הסיני נוטות להשפיע על U. S יותר מאשר הצמיחה שלה, עם התוצאה העיקרית וכתוצאה מכך האינפלציה הלאומית. כאשר השוק מתרסק, המשקיעים מחפשים מקלט על ידי קניית יותר שטרות האוצר, אג"ח והערות, מה שגרם דולר דולר כדי לקבל ערך. בשנת 2015, הדולר עלה ב -3% בערך מול המטבעות הגלובליים, אשר גרמו לעליית מחירי היצוא של סחורות ושירותים. בנוסף לכך, מאחר ששוק המניות הסיני תלוי בכלכלתה, ובמיוחד במשקיעים שלה, אם המשק יורד או מדמה את השפעת המיתון, גם שיעור התעסוקה בסין יורד, וכתוצאה מכך סין מייבאת פחות בעולם.כתוצאה מכך, כל ההכנסות שרכש U. מהירידה ביצוא, בשל עליית המחירים של הסחורות והשירותים המיוצאים והירידה בביקוש הסיני למוצרים ושירותים מיובאים.

אחד הסיכונים הגדולים ביותר לפניהם של U. S הוא לאבד שליטה ב הרגולציה הריבית שלה. מאחר שסין מחזיקה ברוב שטרי האג"ח, אגרות החוב והערות, ההתרסקות בשוק המניות הסיני תוביל את ממשלת סין להתחיל למכור את ניירות הערך הללו כדי להפחית את החוב שלה. זה יוביל את דולר ארה"ב לרדת באופן מיידי לכפות את הפדרל ריזרב להעלות את הריבית כדי להפחית את האפקט הזה. עלייה פתאומית בריבית באופן ישיר מפעילה אינפלציה. למרות הסיכון קיימא, אין זה סביר סין היה לפדות על U. שלה ניירות ערך בגלל ירידה של הדולר יגרום הערך של יואן כדי להגדיל. זה מגביל את התחרות של סין עם U. S. מאז סין תראה עלייה מחירי הייצוא שלה ואת U. S. יתחילו לקנות סחורות המקומי במקום לייבא סחורות מחו"ל.