תוכן עניינים:
שערוריית LIBOR השפיעה על חילופי שיעורי הריבית בשתי דרכים חשובות. בתקופה שבין 2005 ל -2009, יותר מתריסר מוסדות פיננסיים עיקריים ביצעו את מניית ליבור הבסיס על מוצרים נגזרים מסוג LIBOR-pegged, כולל החלפת שיעורי ריבית. כמה סוחרים חילופי לכאורה ביקשו עובדים בברקליס להגיש שיעורי שיועילו הסוחרים במקום שיעורי כי הבנק היה בדרך כלל שילם ללוות כסף. פעולות אלה, בין היתר, הובילו לחקירות בקנה מידה גדול ועונש פלילי על הריבית pegging על ידי בנקים אלה.
-> ->כדי לראות איך כל זה עובד, זה עוזר להבין איך הריבית העולמית העיקריים נקבעו, איך הריבית מחליפים פונקציה וכיצד אלה שיעורי יכול להיות מניפולציה לטובת כספי.
כיצד שיעורי ריבית הלייבור נקבעים
בניגוד לריבית הממוקדת על ידי בנקים מרכזיים, כגון שיעור ההיוון בריבית הפדראלית, הריבית הבין-בנקאית נקבעת באמצעות שיתוף פעולה יומיומי של הבנקים הפרטיים הגדולים בעולם.
שיעורי ליבור נקבעים כאשר יותר משלושה תריסר בנקים להגיש את שיעורי הריבית שבו הם מוכנים כיום להלוות לארגונים ראוי לשבח באזורים שלהם. הצעות גבוהות ונמוכות מושלכות, וההצעות האמצעיות ממוצעות בממוצע. זה קורה שוב ושוב עד שיעורי הסופי נקבעים.
שיעור שהתקבל ידוע בשם LIBOR היומי, או שיעור ההצעה הבינבנקאית. אלה משמשים מספר benchmark עבור אינספור עסקאות פיננסיים ומוצרים ברחבי העולם.
החלפות ריבית וריבית ליבור
בהחלפת הריבית הרגילה, צד אחד מחליף תשלומי ריבית בריבית קבועה עבור תשלומי ריבית בריבית משתנה. השער הצף מבוסס על LIBOR. המפלגה אשר מסכימים לשלם תשלומים בריבית קבועה מקווה כי שיעורי להגדיל, כי זה אומר שזה עכשיו משלמים פחות ריבית ממה שהיא מקבלת מן הצד הנגדי שלה בחוזה החלפה. ההפך הוא הנכון עבור המפלגה כי מסכים לשלם את שיעור צף.
שערוריית ליבור
על פי דיווחים שעלו מחקירות לפעילות LIBOR, ברקליס ובנקים אחרים הגישו תעריפים נמוכים באופן מלאכותי לליבור. על ידי חישוב מחשבונים של LIBOR שהלוואות היו זולות יחסית, בנקים אלה הופכים את עצמם פחות מסוכנים.
ההשפעה הייתה כפולה: הבנק נראה מוגן בזמנים של תנאים לא יציבים, והסוחרים יכולים להשתמש באותות אלה בשיעור שקר כדי לפתות את הרוכשים של מוצרים מבוססי LIBOR, אשר לאחר מכן יקבלו פחות ריבית על חשבונותיהם או אשר איגרות החוב שלהם יראו מחירים מתמוטטים ברגע בועת שער שקר.
עם ליבור נמוך באופן מלאכותי, תשלומים משתנים נופלים מהחובות המקוריות שלהם ועושים את עסקות ההחלפה לגידור אפקטיבי פחות.זרם תשלומי הריבית של המשלמים בריבית משתנה יהיה קטן מכפי שהיה נהוג אחרת. ההשפעה נטו היא העברה ישירה של כסף מאלו שלא ידעו כי שיעורי יהיה מאופק לאלה שעשו.
הקובע את שיעור הלייבור?
למד מהו שיעור הלייבור, איך הוא נקבע ומחושב, ומי קובע מה שיעור הלייבור על בסיס יומי.
מה ההבדל בין מטבע לבין החלפת ריבית?
למידע נוסף על עסקאות להחלפת ריבית וחילופי מטבעות, אופן השימוש בחילופי דעות אלה, והפרש בין עסקאות להחלפת ריבית וחילופי מטבעות.
מה היתה שערוריית ויטווטר?
שערורייה Whitewater מתייחס מחלוקת הנדל"ן מעורבים הנשיא לשעבר ביל קלינטון ואשתו הילארי. בשנת 1978, כאשר ביל קלינטון היה היועץ המשפטי של ארקנסו, הוא ואשתו שותפות עם ג 'יימס וסוזן מקדוגל לרכוש 220 דונם של קרקע שיהפוך את פיתוח Whitewater Corporation.