a:

ישנם שני תפקידים מוכרים של בנקים להשקעה: תיווך בשוק ההון ומסחר. אלה נבדלים ונפרדים מן הפונקציות הקשורות בדרך כלל עם הבנקים המסחריים, אשר מקבלים פיקדונות ולעשות הלוואות. בנקי ההשקעות הם סוכנים קריטיים להשקעה ולהגדרת מחירים. הם גם מסייעים לתאם את הצריכה הנוכחית והעתידית.

למרות הפונקציות של בנקאות השקעות ובנקאות מסחרית שונים, ההבחנה בין השקעות הבנקים המסחריים הוא משמעותי יותר בארה"ב מאשר בשאר העולם.

-> ->

בנקים להשקעות Vs. בנקים מסחריים

בשנת 1933, הקונגרס U. ס 'העביר את חוק Glass-Steagall. אחת ההוראות העיקריות של החוק יצרה הבחנה חוקית בין פעילותו של בנק להשקעות לבין בנק מסחרי. יתר על כן, זה הפך להיות בלתי חוקי עבור כל חברה אחת לבצע הן עבור כל חברת אחזקות להחזיק חברות קשורות משני הסוגים.

בנקים להשקעה לא יכלו עוד לקבל פיקדונות או לבצע הלוואות. בנקים מסחריים כבר לא יכול להיות אינטרסים ביטחוניים ב U.S, אם כי לא הגבלות כאלה החלות על השקעות זרות. מחסומים אלה הקלו עם Gramm-Leach-Bliley Act of 1999.

U. S. נותרה המדינה היחידה שיש לה הפרדה חוקית מבחינה חוקית ובנקאות מסחרית באופן כזה.

בנקאות השקעות ופיתוח הון

בכלכלות המעורבות בנות זמננו, ממשלות וחברות גדולות מסתמכות על בנקים להשקעות לגיוס כספים. מבחינה היסטורית, הבנקים להשקעות תואמים את מכירת ניירות הערך עם אותם משקיעים. זה ידוע בשם "הוספת נזילות" לשוק.

על תפקידם, בנקאים להשקעה מתוגמלים כמו מתווכים, או מתווכים. על ידי התאמת המפיקים עם החוסכים, פיתוח כלכלי הופך יעיל יותר עסקים גדלים מהר יותר.

יש קצת ויכוח על הסיבה העלות של תיווך פיננסי עלה במהלך רוב המאה ה -20. העלויות של רוב צורות אחרות של עסקים ירדו במהלך אותה תקופה, אך אחוז העסקאות הפיננסיות הולך בנקאים השקעות עלה. זה נראה מצביע על כך בתעשייה הפך פחות יעיל.

תיאום הצריכה בעבר ובעתיד

בנקים להשקעות לעבוד עם בנקים מסחריים כדי לסייע לקבוע את הריבית השוררת בשוק. למרות שיש שיעורי ריבית שונים עבור מוצרים מסחריים והשקעות, כל שיעורי הריבית להשפיע זה על זה.

לדוגמה, אם אפשר היה להרוויח ריבית של 2% על תעודת פיקדון לשנתיים או ריבית של 4% על אג"ח לשנתיים, המשקיעים יניעו את המחיר של Treasurys (הפחתת התשואה) ויעברו (מה שמביא את הריבית שהבנקים יצטרכו להציע).בדרך זו, שיעורי הריבית נוטים תמיד לנוע זה אל זה.

שיעורי השוק של עניין גם לקבוע כמה רווחי לשמור וכמה יקר זה ללוות. זה עוזר לתאם את השימוש במשאבים לאורך זמן. כאשר הריבית גבוהה, יותר כסף נשמר לצריכה עתידית. ההפך הוא הנכון כאשר שיעורי נמוכים.

ככל שבנקי ההשקעות יעניקו שיעורי ריבית גבוהים יותר בשוק, כך ניתן לתאם באופן יעיל יותר בין הצרכים הנוכחיים והעתידיים.