תוכן עניינים:
למרות היותו דומה להפליא כותרת, הריבית הנומינלית של מכשיר פיננסי היא משהו שונה מאוד ממה שהכלכלנים מכנים את הריבית הנומינלית. שיעור הריבית הנומינלית במימון - שער המכשיר הנומינלי - הוא פשוט השער המוצע על חשבון אג"ח, הלוואה או ריבית מניבה. מאידך, הריבית הנומינלית - הריבית המוניטרית - היא העלייה באחוז הכסף לפני ההתאמה לאינפלציה.
זה יכול להיות קל יותר להבין את ההבדל על ידי מסתכל על מה כל שיעור נומינלי נכשל להסביר. לדוגמה, שיעור המכשיר הנומינלי אינו מסביר את השפעת הריבית המורכבת. לפיכך, שיעור הריבית הנומינלי על הלוואה או חשבון חיסכון אינו משקף במדויק את סך עלות הריבית או את התשואה. שיעור המכשיר הנומינלי עשוי גם הוא להיכשל בהנחות או בעמלות, שלא כמו הריבית האפקטיבית.
לחלופין, הריבית הכספית אינה אחראית להשפעת האינפלציה על הריבית. אם איגרת משלם משקיע 2% ריבית, אבל שיעור האינפלציה במשק הוא 4%, התשואה הריאלית היא שלילית שלילית 2%. ההפרש בין הריבית הנומינלית לריבית הריאלית הוא פרמיית האינפלציה.
חוסר הגדרה אחידות
למרבה הצער, הדמיון בין שני מונחים אלה מוביל לשימוש ובלבול להחלפה. באופן ספציפי, כלכלנים רבים ופרשנים מדברים באופן שוטף על שיעורי הריבית הנומינליים כשהם מתכוונים לריבית הנומינלית.
כדי להפוך את הדברים אפילו מבלבל יותר, זה אפשרי עבור הלוואה או אג"ח יש שיעורי כסף שונים של ריבית ושיעורי מכשיר נומינלי. זה אפשרי עבור המכשיר יש שיעור אפקטיבי נומינלי או שיעור נומינלי אמיתי. שיעורי מכשירים נומינליים מושפעים מחוזים פיננסיים, בעוד ששיעורי הריבית המוניטרית מושפעים מאינפלציה.
גורמים המשפיעים על שערי מכשירים נומינליים
כל מספר של גורמים חוזיים יכול לגרום להבדלים בין שער המכשיר הנומינלי והיעיל. לדוגמה, אורך הזמן של המכשיר או ההלוואה יכול להשפיע על רמת ההרכבה או אפילו ההדק בין הריבית לטווח קצר לטווח ארוך הריבית.
בהתאם לחוזה, ההלוואה עשויה להיות סעיפים מותנים המשפיעים על ערבויות או יתרות. התאמה מתונה אחת ברורה היא המרה משיעור ריבית קבוע לריבית משתנה.
לא כל ההלוואות ואת חשבונות הפיקדונות אשראי מורכב באותו אופן. מכשירים עם ריבית נומינלית דומה יכול להיות שונה מאוד הריבית האפקטיבית באמצעות וריאציות אלה.
גורמים המשפיעים על הריבית על כסף
יש רק גורם אחד גדול המבדיל בין הריבית הנומינלית הריאלי כסף: רמת האינפלציה המחירים במשק.
האינפלציה עצמה נקבעת על ידי ההיצע והביקוש לכסף; כאשר יותר מדי כסף נוצר והופץ במשק, המחירים עולים. במשקים המודרניים, האינפלציה נובעת ממדיניות מוניטרית בבנקים מרכזיים, אם כי חומרתה יכולה להיות מוכתבת על ידי מהירות של עסקאות כסף עבור סחורות ושירותים.
כיצד שיעורי הריבית הנומינלית במשק נקבעו לפני הפדרל ריזרב?
למידע נוסף על אופן קביעת הריבית הנומינלית, כיצד הפדרל ריזרב מתמקד בהם וכיצד הם פעלו לפני הקמת הפד.
האם שיעור הפריים בארה"ב שונה משיעור הריבית הפדרלית?
למד כיצד שיעור הפדרלי משפיע על התנודות בשיעורי הפריים, וכיצד בעקבות שיעור הפריים של הבנק שלך יכול לעזור לך לחסוך כסף.
מדוע מבנה המונח של שיעורי הריבית מעיד על שיעורי הריבית העתידית?
למד מדוע כלכלנים מאמינים כי מבנה המונח לריביות משקף את ציפיות המשקיעים לגבי שיעורי הריבית העתידיים והצמיחה הכלכלית.