סינדיקט חיתום הוא קבוצה של בנקים להשקעה אשר אחראים על שיווק של מניות של חברה עוברת הנפקה ראשונית לציבור (IPO). בהתאם למבנה ההנפקה, החתמים נדרשים לרכוש את המניות מהחברה למכור למשקיעים. הנפקות מודרניות לעתים קרובות כרוך במספר גדול יותר של מניות בשווי של כמות דולר גבוהה. בנקי השקעות מעוניינים לחלוק את הסיכון עם משתתפים אחרים. לפיכך, הבנקים להשקעה כחברים בסינדיקט החיתום מסכימים לחלוק את הסיכון והאחריות להנפקה.
חברי סינדיקט החיתום לעיתים קרובות חותמים על הסכם הקובע את הקצאת המניות לכל משתתף ודמי הניהול, בנוסף לזכויות וחובות אחרות. החתם המוביל אחראי על הסינדיקט ומקצה מניות לכל חבר בסינדיקט. ההקצאות עשויות שלא להיות שוות בין חברי הסינדיקט. כמו כן קובע החתם המוביל את עיתוי ההנפקה וכן את מחיר ההצעה. חתם מוביל עוסק בכל סוגיות רגולטוריות עם רשות ניירות ערך (SEC) או הרשות הפיננסית הרגולטורית הרשות (FINRA).
-> ->עבור הנפקות ציבוריות, ייתכן שיש ביקוש גדול יותר עבור מניות המשקיעים מאשר יש מניות זמין. במקרה זה, ההנפקה נרשמת יתר על המידה. דרישה זו יכולה להתממש רק פעם אחת המניות להתחיל פעיל המסחר בבורסה. הביקוש העצום עלול להוביל לתנודות מחירים גדולות בימים הראשונים של המסחר. ככזה, קיים סיכון משמעותי המשפיע על משקיעים פרטיים המשתתפים בהנפקות, או מקבל מניות כלקוח של בנק השקעות, או קונים ומוכרים מניות ברגע שהם מתחילים לסחור.
-> -מה ההבדל בין הנפקה ראשונית לבין נושא מנוסה?
למד כיצד חברות מנפיקות ניירות ערך בהנפקה ראשונה כאשר הן נסחרות בבורסה ציבורית ומנפיקות מניות אם הן מוכרות מניות נוספות בשוק המשני.
איך חברי ה- C Suite לעבוד יחד כדי להפוך לחברה מוצלחת?
למידע נוסף על כותרות C ו- Suite וכיצד הצוות המבצעי מנהל בהצלחה ארגון גדול או קטן. גלה כיצד האחריות היא האצילה.
מדוע חברה תעשה מיזוג הפוך במקום הנפקה ראשונית?
מיזוגים הפוכים הם בדרך כלל הדרך המהירה והחסכונית ביותר עבור חברות פרטיות המחזיקות במניות שאינן זמינות לציבור כדי להתחיל במסחר בבורסה ציבורית. לפני עלייתם של מיזוגים הפוכים, הרוב המכריע של החברות הציבוריות נוצרו באמצעות ההנפקה הראשונית לציבור (IPO).