סיכון סיסטמטי, או סיכון שוק, הוא התנודתיות המשפיעה על תעשיות רבות, מניות ונכסים. סיכון שיטתי משפיע על השוק הכולל וקשה לחזות. שלא כמו סיכון לא שיטתי, גיוון לא יכול לעזור להחליק את הסיכון השיטתי, כי זה משפיע על מגוון רחב של נכסים וניירות ערך. לדוגמה, המיתון הגדול היה סוג של סיכון שיטתי; ההאטה הכלכלית השפיעה על השוק כולו.
ביתא הוא מדד לתנודתיות המניה ביחס לשוק. הוא מודד את חשיפת הסיכון של מלאי או מגזר מסוים ביחס לשוק. אם אתה רוצה לדעת את הסיכון השיטתי של תיק ההשקעות שלך, אתה יכול לחשב את גירסת הביטא שלה.
• ביתא של 0 מציין שהתיק אינו מתואם עם השוק.
• ביתא פחות מ 0 מציין כי הוא נע בכיוון ההפוך של השוק.
• ביתא בין 0 ל 1 מסמן כי הוא נע בכיוון זהה לשוק, עם פחות תנודתיות.
• ביתא של 1 מציין שהתיק ינוע באותו כיוון, תהיה תנודתיות זהה והוא רגיש לסיכון שיטתי.
• ביתא גדול מ 1 מציין שהתיק יעבור באותו כיוון כמו השוק, עם גודל גבוה יותר, והוא רגיש מאוד לסיכון שיטתי.
נניח כי גרסת הבטא של תיק המשקיע היא 2 ביחס למדד שוק רחב, כגון ה- S & P 500. אם השוק יעלה ב -2%, אזי התיק יגדל ב -4% . כמו כן, אם השוק ירד ב -2%, התיק יורד בדרך כלל ב -4%. תיק זה רגיש לסיכון שיטתי, אך ניתן לצמצם את הסיכון באמצעות גידור.