a:

בשוק המט"ח, יש לסדר את כל המסחר בשני ימי עסקים. סוחרים שרוצים להאריך את עמדותיהם ללא צורך ליישב אותם חייבים לסגור את עמדותיהם לפני השעה 5:00 שעון רגיל ביום ההתיישבות מחדש לפתוח אותם המסחר הבא ביום. זה דוחף את ההתנחלות על ידי עוד שני ימי מסחר. אסטרטגיה זו, הנקראת Rollover, נוצרת באמצעות הסכם swap והיא מגיעה עם עלות או רווח לסוחר, בהתאם לריבית השוררת.

שוק המט"ח פועל עם צמדי מטבעות ומצוטט במונחי המטבע המצוטט לעומת מטבע בסיס. המשקיע לווה כסף כדי לרכוש מטבע אחר, והריבית משולמת על המטבע הלווה והרווח על המטבע הנרכש, אשר השפעתו נטו היא ריבית משתנה.

על מנת לחשב את ריבית הגלגול, אנו זקוקים לריבית לטווח קצר על שני המטבעות, על שער החליפין הנוכחי של צמד המטבעות ועל כמות צמד המטבעות שנרכש. לדוגמה, נניח כי משקיע הבעלים של 10, 000 CAD / USD. שער החליפין הנוכחי הוא 9155, הריבית לטווח קצר על הדולר הקנדי (מטבע הבסיס) היא 4. 25% ושיעור הריבית לטווח קצר על הדולר האמריקאי (המטבע המצוטט) הוא 3. 5% . במקרה זה, הריבית הגלגול הוא 22 $. 44 [{10, 000 x (4. 25% - 3. 5%)} / (365 x 0. 9155)].

מספר היחידות שנרכשו משמש כי זה מספר יחידות בבעלות. הריבית לטווח קצר משמשת כי אלה הם שיעורי הריבית על המטבעות המשמשים את המטבע זוג. המשקיע בדוגמה שלנו הוא הבעלים של דולר קנדי, אז הוא או היא מרוויחה 4. 25%, אבל צריך לשלם את השואל דולר ס הדולר הדולר של 3. 5%. התוצר של ההפרש בממונה של המשוואה מחולק לפי תוצר שער החליפין ו 365 כי זה מעמיד את המונה שלנו לתוך דמות יומית. אם, לעומת זאת, הריבית לטווח קצר על מטבע הבסיס תהיה מתחת לריבית לטווח קצר על המטבע הלווה, שיעור הריבית יהיה מספר שלילי, דבר שיביא לירידה בערך החשבון של המשקיע . ניתן להתחמק מריבית על ידי לקיחת מיקום סגור בצמד מטבעות.

- <->

למידע נוסף, ראה תחילת העבודה במט"ח > שערי חליפין צפים וקבועים .