a:

"דמי" ו "דמי מבוסס" נשמע דומה, אבל יש הבדלים חשובים בין סוגים אלה של יועצים פיננסיים. התנאים מציינים כיצד אנשי מקצוע פיננסיים מתוגמלים, איזה סוג של ייעוץ מסופק ואילו סוגים של מוצרי השקעה מוצעים. במילים אחרות, שני ההבדלים העיקריים בין יועצי שכר בלבד לבין יועצים מבוססי שכר הם: (1) כיצד מתוגמל היועץ; (2) יועצי רמת הטיפול ממליצים להמליץ ​​על מוצרי השקעה.

מקור הפיצוי היחיד ליועצים בתשלום בלבד הוא עמלות המשולמות מהלקוח ליועץ. זה עשוי לבוא בצורות שונות: שיעור לפי שעה, שכר או אחוז הנכסים תחת ניהול. היועץ אינו מקבל עמלה למכירת מוצרי השקעה ספציפיים, ולכן אין לו עניין אישי להמליץ ​​על השקעה אחת על פני אחרת. כאשר ממליצים על השקעות ללקוחות, יועצים בתשלום בלבד עומדים בתקן הנאמנות כדי לפעול תמיד לטובת הלקוח. הם חייבים לבצע ניתוח מעמיק של השקעות לפני ביצוע המלצות, לחשוף כל ניגוד עניינים לנצל את הביצועים הטובים ביותר של עסקאות בעת השקעה.

יועצים מבוססי דמי יכולים לקבל עמלות דומות ליועצים בתשלום בלבד וכן עמלות ממוצרי השקעה ספציפיים. יועצים המבוססים על עמלות דבקו בכללי ההתאמה, מה שאומר שהם יכולים למכור מוצרים שהם מאמינים שהם עומדים ביעדי הלקוחות שלהם, אך הם אינם חייבים לחשוף ניגודי אינטרסים, והמבחן להתאמה הוא סובייקטיבי. מערכת זו מתחה ביקורת על האפשרות ליצור ניגודי אינטרסים בכך שהיא מאפשרת ליועצים להמליץ ​​על מוצרים שעשויים לשלם עמלה גבוהה יותר, אך ייתכן שלא יהיה המוצר הטוב ביותר עבור הלקוח.

-> -