a:

לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) יש נפח מסחר כדרישה למכירת ניירות ערך המסווגים אחרת כמגבלים או מבוקרים. ה- SEC אוסרת על מכירת ניירות ערך מסוימים בשוק, אך חריג מאפשר מכירה של ניירות ערך מוגבלים אם מתקיימות דרישות מסוימות. נפח המסחר הנוסחה היא אחת הדרישות שנקבעו כלל 144, ועל חברה קשורה חייב להגיש טופס 144 למכור ניירות ערך בהתאם לכלל 144.

-> ->

נפח המסחר פורמולה

הנוסחה נפח המסחר חל על חברות כלולות של המנפיק. שותפים הם חברי הדירקטוריון או ההנהלה בחברה. הנוסחה קובעת כי מספר ניירות הערך שנמכרו בתקופה של שלושה חודשים אינו יכול להיות גבוה מ 1% - מהמניות המונפקות באותו סוג של אותן מניות הנמכרות, או אם המניה נסחרת בבורסה, גדולה או שווה ל ממוצע המסחר השבועי המדווח בארבעת השבועות שקדמו להגשת טופס 144. כל המניות שנמכרו מעבר לדלפק (OTC ניתן למכור רק באמצעות מדידה זו של 1%.

מוגבלים ומבוקרים ניירות ערך

ניירות ערך מוגבלים ומבוקרים מונפקים על-ידי חברות פרטיות או של חברה קשורה של המנפיק, אשר נרכשים לעיתים קרובות בהצעות הנפקה פרטיות, בהנפקות של תקנות ד 'או בתוכניות הטבות לעובדים, אשר לא ניתן למכור מחדש, אלא אם כן הם עומדים בדרישות לפטור, שאחד מהם הוא נוסחת נפח המסחר, הדרישות האחרות לפטור כוללות תקופת החזקה, מידע ציבורי שוטף נאות על החברה המנפיקה, עסקאות ברוקראז 'רגילות למכירות ולפילי ng טופס 144 עם ה- SEC אם המנפיק הוא שותף.

-> -