ישנם מקרים שבהם המסחר היומי בתנודתיות (ETFs) הוא אטרקטיבי מאוד, ואת הזמנים כאשר ETFs התנודתיות צריכה להיות לבד. מדד ה - ETF של התנודתיות בדרך כלל נע בכיוון הפוך למדדי שוק מרכזיים, כגון מדד ה - S & P 500. כאשר מדד ה - S & P 500 הוא התנודתיות הגואה של ה - ETF בדרך כלל. כאשר מדד ה - S & P 500 יירד, תעודפי ה - ETF יעלו. בדומה למדדי השוק, מתפתחות גם המגמות בתעודות הסל. מגמת עלייה חזקה במדד ה - S & P 500 פירושה מגמת ירידה בתעודות סל תנודתיות, ולהיפך. סוחרי יום יכולים לנצל את המהלכים הגדולים המתרחשים בתעודות סל מתנודתיות בשוקי ההיפוך העיקריים בשוק, וכן כאשר המדדים העיקריים נמצאים בירידה חדה.

-> ->

ETFs לעומת תעודות סל

בדרך כלל נקראים תעודות סל מסוג תנודתיות, יש גם תעודות סל. קרן סל היא קרן בורסה המחזיקה נכסי בסיס בקרן. תעודת סל הינה שטר חליפין, ואינה מחזיקה בנכסים כלשהם. ל- ETN אין שגיאות מעקב שעבורן תעודות סל עשויות להיות מועדות, שכן תעודות סל עוקבות רק אחרי אינדקס. תעודות סל, לעומת זאת, משקיעות בנכסים העוקבים אחר מדד. צעד נוסף זה יכול ליצור פערי ביצועים בין ה- ETF לבין המדד שהוא אמור לייצג.

תעודות הסל ו תעודות הסל הן מקובלות על תנודתיות במסחר היום, כל עוד תעודות סל או תעודות הסל הנסחרות יש הרבה נזילות.

בחירת מדד ETF / ETN של התנודתיות

ישנם מספר תעודות סל מתוזמנות לבחירה, כולל הפוכה - תעודות סל. סטיית התקן הפוכה תעבור באותו כיוון של המדדים העיקריים (בכיוון ההפוך / הפוך של התנודתיות המסורתית ETF). כאשר המסחר יום, נפח פשוט גבוהה היא בדרך כלל הבחירה הטובה ביותר. -0% 15%

נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) הוא הגדול והנוזלי ביותר בעולם ETF / ETN התנודתיות.

ה- ETN רואה נפח ממוצע של 20 מיליון מניות ביום, אך קוצים ליותר מ -70 מיליון כאשר המדדים העיקריים - במקרה זה ה- S & P 500 - רואים ירידה משמעותית וערימת סוחרים לתוך VXX דוחפים אותו גבוה יותר (זוכר, זה נע בכיוון ההפוך של S & P 500). הטוב ביותר יום המסחר תנודתיות ETF / ETNs VXX בדרך כלל רואה מהלכים נפץ כאשר S & P 500 יורדת. המהלכים ב VXX בדרך כלל הרבה מעבר לתנועה לראות S & P 500. לדוגמה. ירידה של 5% ב- S & P 500 עלולה לגרום לעלייה של 15% ב- VXX. לכן, המסחר VXX מספק פוטנציאל רווח גדול יותר מאשר פשוט למכור את

S & P 500 SPDR ETF

(SPY

SPYSPDR S & P500 ETF יחידות אמון 258 45 + 0 33%

Created with Highstock 4.2. 6 ). מכיוון של- VXX יש נטייה "לגבור" על הירידות במדד ה- S & P 500, כאשר S & P 500 עצרת שוב VXX בדרך כלל מוכרת בצורה דרמטית. סוחרי יום יש שתי דרכים להרוויח; לקנות VXX כאשר S & P 500 הוא בירידה, ולאחר מכן למכור VXX לאחר מחיר ספייק פעם את S & P 500 מתחיל לעלות שוב גבוה יותר VXX הוא נופל. בהתאם לגודל המגמה ב- S & P 500, תנאי המסחר הנוחים ב- VXX יכולים להימשך מספר ימים עד מספר חודשים. איור 1 ו -2 מראה ירידה (ו היפוך) בטווח הקצר ב - S & P 500 ועלייה מקבילה ב - VXX. איור 1. S & P 500 SPDR דחה ועלייה מקור: StockCharts. com

איור 2. S & P 500 VIX (VXX) מקבילי ראלי ו ירידה

מקור: StockCharts. com

איור 2 מראה כיצד ל- VXX יש נטייה להגזים; היא עלתה ב -38% על בסיס ירידה של 7% במדד ה- S & P 500. לאחר מכן היא ירדה ב -25% כאשר מדד ה- S & P 500 החלים את ההפסד. כאלה הם פעמים ביום הסוחרים ירצו להיות המסחר VXX. כאשר S & P 500 הוא במגמת עלייה מאוד שקטה עם תנועת downside קטנה, VXX יירד לאט ולא אידיאלי עבור יום המסחר. ההזדמנויות הגדולות מגיעות בזמן ובעקבות ירידה של כמה אחוזים או יותר במדד ה- S & P 500.

תעודות סל למסחר ביום המסחר

תעודות סל מסוג תנודתיות, כגון VXX, יובילו לעתים קרובות למדי את ה- S & P 500 כאשר זה קורה, זה מאפשר לך לדעת איזה צד של הסחר אתה רוצה להיות על. VXX יכול לשמש כדי להניע מהלכים ב S & P 500, אשר יכול לסייע במניות יום המסחר גם כאשר אין תנודתיות משמעותית של S & P 500.

איור 3 מראה VXX (קו אדום) באופן קבוע נע באופן אגרסיבי נמוך כמו S & P 500 SPDR (הקו הצהוב) טוחן גבוה יותר. VXX נשבר מתחת לרמת השפל התחתונה שלו, לפני שה- S & P 500 SPDR נשבר מעל לשיא התוך יומי. החולשה ב - VXX סייעה לאשר כי יש כוח בסיס ב - S & P 500, וכי היא עשויה לחזור שוב או לעלות על השיאים היומיים שלה לאחר 11 א. M. למשוך.

איור 3. S & P 500 VIX (קו אדום) Foreshadows העברת S & P 500 SPDR (קו צהוב) - 2 דקות תרשים אחוז סולם

מקור: FreeStockCharts. com

ההזדמנויות הפנימיות הגדולות ביותר מתרחשות ב - VXX כאשר קיימת ירידה משמעותית (ו / או עצרת בעקבות) ב - S & P 500, כפי שמוצג באיור 2 ו -3. בין אם המהלכים המשמעותיים הללו קיימים, יכול לשמש כדי לחלץ רווח ETN התנודתיות.

על פי איור 3, VXX הוא הרבה יותר חלש מאשר S & P 500 הוא חזק. קרוב ל- 11 בבוקר ה- S & P 500 SPDR כמעט חוזר לשפל היום. אבל VXX נשאר הרבה מתחת לשיא היומי. זה מראה הרבה חולשה יחסית אשר infers יש כוח S & P 500 SPDR, למרות הנסיגה במחיר שלה. זה מסמן כי יש הזדמנויות בצד הקצר ב VXX.

עכשיו, לאחר שהחלשה הוקמה, חפשו כניסה קצרה. המתן ל- VXX לזוז גבוה יותר ולאחר מכן להשהות בתרשים אחד או שניים. כאשר מחיר הפסקות מתחת להשהייה / קונסולידציה בחזרה בכיוון trending, הזן מסחר קצר באופן מיידי.מקום לעצור הפסד רק מעל גובה של pullback.

איור 4. ערכים להפסיק הפסד כאשר VXX הוא חלש

מקור: FreeStockCharts. com

אותה שיטה חלה כאשר VXX חזק ו- S & P 500 חלש. VXX ינוע גבוה יותר; לחכות pullback ו להשהות / קונסולידציה. כאשר מחיר הפסקות מעל החלק העליון של קונסולידציה בחלק התחתון של pullback (מה אנחנו

בהנחה

הוא התחתון) להיכנס למצב ארוך. מניחים לעצור בדיוק מתחת לשפל של הנסיגה.

צא לעסק באופן ידני אם אתה מבחין במגמה הכללית בשוק המשתנה נגדך. אם אתה קצר, גבוה יותר גבוה הנדנדה גבוה או גבוה יותר מציין שינוי המגמה הפוטנציאלית. אם אתה ארוך, נמוך נמוך הנדנדה נמוך או נמוך הנדנדה מציין שינוי המגמה הפוטנציאלית.

לחלופין, הגדר יעד שהוא מספר סיכונים. אם הסיכון שלך על סחר הוא $ 0. 15 למניה, המטרה היא לקחת רווח פי שניים הסיכון שלך, או $ 0. 30. לדוגמה, אתה הולך קצר ב 31 $. 37 ו לעצור מקום ב 31 $. 52 (זה המסחר רק אחרי 11 בבוקר באיור 4). התחנה שלך היא $ 0. 15 מעל הערך שלך, ולכן מחיר היעד שלך הוא 0 $. 30 מתחת הערך שלך (2: 1 תגמול יחס הסיכון). מספר זה הוא מתכוונן על בסיס תנודתיות. במגמות חזקות מאוד ייתכן שתוכל להרוויח כי הוא שלוש או ארבע פעמים גדול כמו הסיכון שלך. אם ה- ETN של התנודתיות אינו זז מספיק כדי לייצר בקלות רווחים גבוהים פי שניים מהסיכון שלך, הימנע ממסחר בו עד להגדלת התנודתיות. השורה התחתונה

תעודות סל ו תעודות סל תנודתיות בדרך כלל יש תנודות מחיר גדול יותר מאשר S & P 500, מה שהופך אותם אידיאלי עבור יום המסחר. ההזדמנויות הגדולות ביותר במונחים של מהלכים מחיר מחיר לבוא במהלך זמן קצר לאחר S & P 500 יש ירידה משמעותית. ETN התנודתיות, כגון S & P 500 VIX (VXX) עשוי אפילו להבריח מה S & P 500 הולך לעשות. כאשר VXX הוא חלש יחסית זה מראה את S & P 500 צפוי להיות חזק. או ללכת VXX קצר או ארוך S & P 500 SPDR. כאשר VXX הוא חזק יחסית זה מראה את S & P 500 צפוי להיות חלש. או ללכת VXX ארוך או קצר S & P 500 SPDR.

כאשר יום המסחר ETF התנודתיות או ETN, רק לסחור בכיוון המגמה; לחכות נסיגה ואת הפסקה, ולאחר מכן להזין בכיוון trending כאשר המחיר נשבר מתוך איחוד קטן. אין שיטה עובדת כל הזמן, ולכן הזמנות להפסיק הפסד משמשים להגבלת הסיכון והרווחים צריך להיות גדול יותר מאשר הפסדים. בדרך זו, גם אם רק מחצית עסקאות הם הזוכים (יעד הרווח הוא הגיע), האסטרטגיה היא עדיין רווחית.