כל משקיע של קרן המטבע (ETF) רוצה שהקרן שלו תקבל את הביצועים הטובים ביותר, אך לדעת אילו קרנות לבחור יכולה להיות קשה. קל לראות מדוע אתה מעדיף להגדיל את ההשקעות ב -20% מאשר ב -5%, אך ישנם גורמים אחרים שקובעים האם ה- ETF מתאים לך. להלן מספר עצות המשקיע היומיומי יכול להשתמש כדי להעריך תעודות סל.

להבין את היתרונות של ETF Core

לעולם אל תעשה השקעה או לרכוש נכס מבלי להבין אותו תחילה. אתה צריך לדעת למה היית שם את הכסף שלך לתוך תעודות סל ולא לתוך קרן נאמנות, מלאי, נכס מניב או בר זהב. ערעור קרן המטבע העולמית עוטף את יתרונות הליבה, הכוללים נזילות, גיוון תיקי השקעות, עלויות כניסה נמוכות ושקיפות. אם תכונות אלה אינן הגורם החשוב ביותר עבורך, ייתכן שהגיע הזמן לחפש נכס אחר.

ברור לזהות ולהבין את הציפיות שלך. כל ביצועי ההשקעה הם יחסי, כך שאתה באופן טבעי הולך להעריך את הביצועים של ה- ETF מבוסס על הביצועים של השקעות אחרות. המשקיעים בתעשיית הסלולר נוטים להעריך את הפיזור, ולכן על קרנות הסל להציע גיוון יעיל יחסית לדולר שהושקע. אם אתה מעריך עלויות נמוכות ונזילות, ה- ETF צריך להציע עלויות נמוכות יחסית ונזילות גבוהה יחסית לדולרים שהושקעו. למעשה, מצא אילו גורמים חשובים לך, ואת gravitate לעבר כל הנכסים כי ביעילות מגלמים את הגורמים האלה. זה קריטי במיוחד לפני רכישת ETF, כאשר אתה מתמודד עם וריאציות במבנה המוצר, בחירת מדד מדד, נפח המסחר וחשיפת הסיכון. כמו כן חשוב לשקול צוותי ניהול, עלויות הקרן ותחלופה.

-> ->

הערכת גורמים עצמאיים

אלא אם כן ETF אחד הוא ההשקעה היחידה שלך, וזה לא צריך להיות אם יש לך משאבים הולמים, אז זה חכם לפרק את ההערכה שלך לשתי קטגוריות. אלו הם המשתנים שחשובים יחד עם שאר הנכסים שלך והמשתנים החשובים, ללא תלות בשאר הנכסים שלך. העצמאיים הם כנראה הכי קל להעריך. כדי למצוא משתנים בלתי תלויים, לשקול את התכונות הללו, כי אם מוגברת או ירידה בדרך הנכונה, תמיד יהיה חיובי, ללא קשר לאיכויות של שאר התיק.

לדוגמה, הוצאות הקרן הן משתנה הערכה עצמאי. ללא קשר לכל הגורמים האחרים, עדיף תמיד אם ההוצאות הכספיות נמוכות יותר. זה נכון לגבי משקיעים שמרנים ומסוכנים, לנכסים מקומיים ובינלאומיים, ולקרנות פטורות ממס או במס. יעד תעודות סל עם יחסי הוצאות נמוכים יותר, מכיוון שאינך יכול לשלוט בהחזרות, אך תוכל לקבוע אילו עמלות אתה מוכן לשלם.

גורמים עצמאיים אחרים להעריך הם נזילות, מעקב אחר אינדקס ומקלט מס. אם אתם מחפשים למכור תעודות סל, אתה תמיד טוב יותר כאשר פרמיית השוק המשני גבוה. כמו כן, בעת רכישת תעודות סל, אתה יותר טוב כאשר אתה יכול לקנות בהנחות גדולות. אלא אם כן ה- ETF מנוהל באופן פעיל, עדיף לנהל יותר נכסים. בהערה זו, קרנות המנוהלות באופן פעיל מביאות שורה של מעמדים סטטיסטיים אחרים, כגון אלפא, עודף תשואה או ערך בסיכון (VaR). בעוד משקיעים רבים אכפת על כלים אלה, לא כל המומחים משוכנעים דיוק שלהם או רלוונטיות.

הערכת גורמים תלויי תיק

הגורם המיידי ביותר תלוי תיק הוא הרכב הקרן. זה משנה אם ה- ETF שלך עוקב אחר הממוצע הדאו ג'ונס או ניקיי. זה חשוב אם ה- ETF שלך מחזיק איגרות חוב או משתמש במינוף. יתר על כן, אתה לא יכול להעריך באופן מלא את הנכסים הבסיסיים מבלי להבין את תפקידיהם בתיק גדול שלך. לדוגמה, אתה כנראה לא רוצה לקנות מניות של ETF המעקב אחר S & P 500 אם 401 (k) שלך מורכב של קרן נאמנות מעקב אחר S & P 500. עדיף לעקוב אחר מדד אחר ולקבל חשיפה לשווקים חדשים או להקטין את מתאם הנכסים.

שקול גם את עומק החזקות. אם ההשקעה היחידה שלך היא הבית שלך ותעודת סל, אתה כנראה רוצה קרן עם כמה מאות אחזקות כדי להגדיל את הגיוון. אם, לעומת זאת, אתה הבעלים של מספר תעודות סל שונות ורוצים ריכוז מסוים בענף, אז אולי עדיף שתהיה לך קרן בעלת פחות נכסים סלקטיביים. בחירת מדד ה- ETF ויעילות המעקב הם גורמים תלויים חשובים. במובנים מסוימים, המדד הבסיסי חשוב יותר מהגודל של הקרן או של צוות הניהול שלה. המדד הבסיסי של ETF שלך קובע את ביצועיו במידה רבה, אך הוא צריך להתאים גם לאסטרטגיית האופטימיזציה של תיק ההשקעות שלך. גורמי סיכון חשובים אחרים כוללים חשיפות ספציפיות לסיכונים, הפצות של רווחי הון, שיעורי מחזור תיקי השקעות ואסטרטגיות לבחירת אבטחה.