"חשוב בגדול". זה המוטו שהמשקיעים המצליחים ביותר חיים בו. אבל לפעמים, רעיונות גדולים תשואות השקעה גדולה לבוא חבילות קטנות. במאמר זה, תוכלו ללמוד איך אתה יכול למצוא ולהעריך זוכה בשוק מיקרו שווי.

ישנם מעל 9, 000 ניירות ערך הנסחרות בארה"ב. רוב המשקיעים חושבים מיד על החברות הגדולות הנסחרות בבורסות הגדולות, כגון מדד הדאו ג'ונס, S & P 500 או הנאסד"ק. אבל יש גם חברות קטנות רבים overlooked ו misunderstood ביקום זה משקיעים כי הם שווה מבט קשה.

מיני מניות
על ידי חברות קטנות יותר, אנו מתכוונים "מיני-Mes" של מניות - חברות מיקרו שווי. לחברות אלה יש שווי שוק בטווח שבין 50 ל -300 מיליון דולר. הם בדרך כלל המסחר על Over-the-Bulletin Bulletin Board (OTCBB) או בבורסה בנאסד"ק. למרות שמדובר פחות באנליסטים של וול סטריט, מכסות מיקרו אינן מוכרות כלל; במילים אחרות, תוכלו בהחלט למצוא הרבה חברות שאתה מכיר בין השורות שלהם, ממש מתחת לכובעים קטנים.

זכויות יוצרים © 2007 Investopedia. com

איור 1: סיכון / גמול סחר על ידי היוון

מניות שווי מיקרו, אשר ניתן למדוד על ידי ראסל Microcap Index, יש בביצועי יתר על המידה הן את S & P 500 שווי גדול מדד ראסל 2000 כובע קטן מעל בחמש השנים האחרונות.

מקורות: Google Finance

איור 2: מיקרו-כובעים בביצועיו של כובעים גדולים וכובעים קטנים

Micro-caps יכול לספק גיוון משמעותי לתיק שלך. לקבוצת נכסים זו יש בדרך כלל קורלציות נמוכות מאוד עם כיתות הון אחרות של U. S. (נמוך כמו 0. 60 לעומת S & P 500 עבור התקופה 1972-2006), כמו גם קורלציות נמוכות עם הון בינלאומי וניירות ערך קבועים. כפי שניתן לראות בתרשים 1, לעומת זאת, מיקרו-קאפס נושאים סיכונים גבוהים יותר מאשר סוגים רבים אחרים של נכסים.

->

ניתוח מיקרו מכסים
חברות כובע מיקרו לא לייצר דמי בנקאות שומן עבור חברות וול סטריט, כך שהם לעתים רחוקות נהנים כיסוי מחקר קבוע על ידי האנליסטים. כתוצאה מכך, זה יכול לקחת יותר זמן ומאמץ כדי לנתח חברה קטנה יותר גדול, ופחות דוחות שפורסמו אומר המשקיע חייב לעשות מחקר מקורי יותר. התוצאה, עם זאת, היא כי מניות מיקרו שווי לעתים קרובות לא לסחור בערכים המלא שלהם, יצירת מחיר יעילות כי משקיעים מנוסים יכולים להפיק תועלת.

כשמדובר בניתוח של חברת כובע מיקרו, הגישה היא זהה עבור חברה גדולה יותר; רק מה שאתה מדגיש בניתוח זה יהיה שונה. כמו כל השקעה פוטנציאלית, אתה יכול להתחיל על ידי הערכת מחיר המניה הנוכחי מול 52 שלה בשבוע גבוה / נמוך טווח המסחר. אתה יכול להסתכל על יחסי שווי, כגון מחיר / מרובות מרובות או מחיר / ספר מרובים, כדי לראות אם המניה נראית זולה או יקרה.סביר להניח שתסקור את הדוחות הכספיים של החברה כדי ללמוד כמה רווח נקי מרוויח מההכנסות, כיצד משווים רמות חוב גבוהות לבסיס ההון של החברה והאם החברה מפיקה מזומנים או שורפת אותה.

לא להרוויח כסף? מה שאתה עשוי לגלות הוא כי חברות מיקרו שווי רבים אינם עושים כסף עדיין. הרווחים הם כנראה שליליים, ולכן יחסי שווי המניות המסורתית לא הגיוני. כמו כן, ייתכן שתבחין בגירעון ניכר בהון העצמי, כאשר מספר חיובי צריך להיות. אל תהיה מבוהל מדי! אלה עשויים להיות סימנים כי החברה נמצאת בשלבים המוקדמים של הצמיחה המהיר.

עם חברת כובע מיקרו, איך אתה מבלה את זמן המחקר שלך הופך הפוך. שלא כמו עם חברות שווי גדול, אשר הביצועים הפיננסיים ההיסטוריים הוא חלון לעתיד, מידע לא פיננסי מחזיק הרבה יותר ערך כאשר מסתכלים על מניות מיקרו שווי. אתה צריך להשקיע 80% של המאמץ שלך להבין את האסטרטגיה העסקית של החברה ואת המודל העסקי, הבטחת צוות הניהול הוא הנכון כדי למשוך אותו, ולוודא את התעשייה שבה החברה פועלת הוא גדול וצומח, ושופט איך או אם זה הוא טוב יותר מאשר המתחרים שלה. אתה צריך להשקיע רק 20% מהזמן שלך להסתכל על התוצאות הכספיות הנוכחיות.

עבור חברה קטנה ומתרחבת, הדוחות הכספיים אינם מעודכנים ברגע שהם מוגשים. עם זאת, ודא שהחברה מגישה דוחות כספיים ל- SEC, וכי היא עושה זאת בזמן. כאשר OTCBB החברה לא להגיש דיווחים בזמן, הוא נתון תקופת חסד קצר על ידי הרגולטורים אבל הוא הוסר מכן מן החליפין. תיקים מאוחרים, כמו גם בעיות ביקורת חריגות, הם דגלים אדומים גדולים.

זה קריטי כדי להישאר מעודכן על מגמות הצרכן בתעשייה, אם אתה צריך להצליח בבחירת הזוכים מן המפסידים. ההתקדמות הטכנולוגית ושינויים בטעמי הצרכן וסגנונות החיים יכולים להפוך או לשבור אפילו את החברות החזקות ביותר. מחקרים ממוקדים לעתיד, כמו התחזיות של המגמה גורו אמונה פופקורן, יכול לרמוז לך את המותגים האחרונים, עמדות ורעיונות על סלע העולם.

שאלות לחשוב על כוללים:

• האם החברה המציאה מוצר או שירות משכנע כי הברזים נישה ייחודית בשוק?
• האם לחברה יש דרך טובה יותר לעשות דברים?
• האם ההצעה של החברה תהיה מבוקשת בעתיד, לא משנה מה המחזור הכלכלי?

ההבטחה של תשואות פראי מניות שווי מיקרו, עם זאת, מגיע עם מחיר. נזילות היא בדרך כלל מוגבלת, כלומר, ייתכן שלא תוכל למכור מלאי מיקרו שווי במהירות מספקת כדי למזער הפסדים כאשר הדברים משתבשים. כמו כן, ייתכן שיהיה קשה כמשקיע יחיד לנהל את עומק המחקר המקורי הנדרש. הזהיר כי חברות אלה הן כמו כוכבים נופלים: הם יכולים לפלוט החוצה בדיוק באותה מהירות כמו שהם להאיר את השמים. היזהר רק סיכון הרבה כסף כמו שאתה מוכן להפסיד. וזכור כי הערכת שווי מיקרו מניות יכול להיות מאתגר במיוחד אם אתה לא מכיר טכניקות הערכה לא מסורתית מחיר.

צובר חשיפה מיקרו שווי איך אתה יכול להשקיע מניות מיקרו שווי אם אין לך את הזמן או מיומנות לעשות את הצורך בדיקת נאותות? שקול להשקיע בסחר חליפין כי לעקוב אחר מדד מיקרו שווי, כגון מדד ראסל מיקרו שווי. כמו כן, ייתכן שתרצה לבדוק כמה רעיונות מחקר חינם מחברות מחקר עצמאי, בתשלום מבוסס. חברות אלה להנפיק דוחות על חברות מעניינות רבות שווי כי רק יכול להיות נכון עבור תיק ההשקעות שלך.

השורה התחתונה זכור כאשר להשקיע כי זה לא תמיד טוב יותר. השקעה בחברות מיקרו-קאפ יכולה להביא תשואות גדולות, אם כי הן באות עם סיכונים משמעותיים. כמו תמיד, לעשות את המחקר שלך ואתה אמור להיות מסוגל לקצור rewards מן הזוכים בשוק זה.