הערכת ביצועי המניות הוא משהו מאוד אישי לכל משקיע. בדיוק כמו כל אדם יש תיאבון שונה עבור הסיכון, תוכניות לגיוון אסטרטגיות השקעה, כך גם כל משקיע יש סטנדרטים שונים להערכת ביצועי המניה. משקיע אחד עשוי לצפות לתשואה שנתית ממוצעת של 10% או יותר, ואילו אחר עשוי להיראות להוסיף לתיק ההשקעות שלו במלאי שאינו מתואם עם שוק המניות בכללותו. לא משנה מה אתה מחפש ביצועים של המניה, יש כמה משתנים לשקול לעזור לך להעריך אם המניה היא השקעה טובה בשבילך.

-> ->

שקול סך הכל החזרות

הביצועים של המניה צריך להיות ממוקם בהקשר להבין את זה כמו שצריך. על פני השטח, זה נראה נהדר לראות כי המניה החזירה 20% מאז תחילת השנה, כאשר הצגת מחיר ההתחלה לעומת מחיר הסוף, אבל אתה צריך להסתכל קצת יותר עמוק. האם המניות היו מדוכאות באופן חריג ביום הראשון? אם כך, זה יכול לזרוק את המספרים מתוך ואק. כדי להתמודד עם זה, רוב המשקיעים מסתכלים על תשואות המלאי של המניה. שקול את הביצועים בפועל של המניה על פני תקופה, כאילו השקיעו אותו ביום הראשון של התקופה. כמו כן, תראו איך המניה עשתה השנה עד כה (YTD), כמו גם במהלך 52 השבועות האחרונים. לבסוף, שקול את התשואה השנתית הממוצעת של המניה. תסתכל על התשואה השנתית הממוצעת של חמש שנים אבל גם להסתכל על התשואה השנתית הממוצעת של 10 שנים אם אתה שוקל השקעה לטווח ארוך.

שים את זה בפרספקטיבה

כדי להעריך את המניה, לבדוק את הביצועים שלה. אתה יכול להיות מרוצה עם המניה שיצרה תשואה של 8% על פני השנה האחרונה, אבל מה אם שאר השוק חוזר כמה פעמים סכום זה? קח את הזמן כדי להשוות את הביצועים של המניה עם אינדקסים שונים בשוק, כגון מדד הדאו ג 'ונס תעשייתי, S & P 500 או את מניות החברה קטן מניות נאסד"ק. מדדים אלה יכולים לשמש כמדד. ייתכן גם רוצה להסתכל על איך הכלכלה עשה במהלך אותה תקופה, איך האינפלציה עלתה ושיקולים כלכליים אחרים רחבים יותר.

תסתכל על המתחרים

כמובן, גם אם החברה עשתה טוב לעומת השוק גדול, עדיין יש את השאלה איך התעשייה שלה עושה. זה יכול לקרות כי המניה היא בביצועיו על השוק אבל underperforming בתעשייה שלה, ולכן הקפד לשקול את הביצועים של המניה יחסית למתחרים העיקריים שלה, כמו גם חברות בגודל דומה בתעשייה שלה. לדוגמה, אם אתה מעריך חברה קטנה של מוליכים למחצה, אינך יכול להשוות את עסק הזנק ישירות עם חברה מבוססת היטב כמו אינטל, גם אם שתי המוצרים של החברות עשויות להתחרות זו בזו בזירות מסוימות.אמנם זה עוזר לראות איך זה קטן כובע החברה עשוי לעשות ביחס למתחרים גדולים יותר שלה, זה נותן לך פרספקטיבה רחבה יותר לשקול גם המתחרים בשלבים דומים של מחזורי החיים העסקיים שלהם.

גורמים נוספים

בנוסף לבדיקת ההחזר הכולל של החברה, השוואתם לשוק ושקילתם ביחס למתחרים בתעשייה של החברה, ישנם מספר גורמים נוספים שיש לקחת בחשבון בהערכת ביצועי המניה. ראשית, אתה צריך לבדוק אם החברה משלמת דיבידנדים וכיצד reinvesting אלה דיבידנדים עשוי לשפר את סך התשואות. כמו כן, כדי להיות בטוח באינפלציה חישוב התשואות, במיוחד כפי שאתה מחשיב אופקים זמן רב עבור ההשקעות שלך. זה נקרא לחזור אמיתי יכול להיעשות פשוט על ידי הפחתת האינפלציה מהתשואה השנתית של ההשקעה שלך.