דפוסי המחיר הם רצפים הניתנים לזיהוי של ברים מחיר המופיעים תרשימים ניתוח טכני. דפוסים אלה יכולים לשמש על ידי אנליסטים טכניים לבחון תנועות מחיר בעבר ולנבא את העתיד עבור מכשיר מסוים המסחר. הקוראים צריכים כבר להכיר קווי מגמה, דפוסי מחיר המשך ודפוסי מחיר היפוך. (אם אתה לא, בדוק מבוא כדי ניתוח טכני טכניקות מחיר .) במאמר זה, נחקור כיצד לפרש את הדפוסים ברגע שהם זוהו, ולבחון את חולצות נדיר אבל חזק משולש ו דפוסי תחתית.

-> ->

TOTORIAL: מדריך של סוחר לניתוח טכני

משך זמן משך דפוס המחיר הוא שיקול חשוב כאשר מפרשים דפוס וחיזוי התנועה מחיר עתידי. דפוסי מחיר יכולים להופיע בכל תקופת תרשימים, מתוך תרשים מהיר 144 סימני, ל 60 דקות, יומי, שבועי או שנתי תרשימים. המשמעות של דפוס, לעומת זאת, קשורה באופן ישיר לגודלו ולעומק שלו.

-> ->

דפוסי כי להתגלות על פני תקופה ארוכה יותר בדרך כלל הם אמינים יותר, עם מהלכים גדולים וכתוצאה מכך פעם מעברי מחיר מתוך דפוס. לכן, דפוס המתפתח על תרשים יומי צפוי לגרום לתנועה גדולה יותר מאשר דפוס זהה שנצפה על תרשים יומי, כגון תרשים של דקה אחת. כמו כן, דפוס זה יוצר על תרשים חודשי עשוי להוביל למהלך מחיר משמעותי יותר דפוס זהה על תרשים יומי.

דפוסי מחיר מופיעים כאשר משקיעים או סוחרים מתרגל לקנות ולמכור ברמות מסוימות, ולכן, המחירים מתנדנד בין רמות אלה, יצירת דפוסים כגון דגלים, דגלונים וכדומה. כאשר מחיר בסופו של דבר לפרוץ את דפוס המחיר, זה יכול לייצג שינוי משמעותי הרגש. ככל שהזמן יהיה ארוך יותר, הקונים הקשים יצטרכו לדחוף מעל אזור ההתנגדות (והמוכרים הקשים יותר יצטרכו לדחוף מתחת לשטח תמיכה), וכתוצאה מכך יהיה מהלך אדיר יותר ברגע שהמחיר ישבור בשני הכיוונים . איור 1 מציג תבנית מחיר של דגלון שנוצרה בתרשים השבועי של Google (NYSE: GOOG GOOGALFAPHAB Inc1, 033. 33 + 0 72% Created with Highstock 4. 2. 6 ). לאחר שהמחיר המשיך בכיוון שנקבע, המהלך כלפי מעלה היה משמעותי.

איור 1: GOOG ממשיכה במגמת עלייה משמעותית בעקבות הדגל המתוקם שנוצר על גבי תרשים שבועי.

מקור: תרשים שנוצר עם TradeStation 9. 0.

תנודתיות כמו כן, מידת התמחור של מחיר בתוך תבנית מחיר יכולה להיות שימושית בניתוח תוקף של דפוס מחיר, כמו גם בחיזוי גודל של פריצת מחיר בסופו של דבר.התנודתיות היא מדידה של וריאציה של המחירים לאורך זמן. תנודות מחירים גדולות יותר מצביעות על תנודתיות מוגברת, מצב שניתן לפרש כמאבק פעיל יותר בין הדובים, שמנסים להוריד את המחירים, לבין השוורים, המנסים לדחוף את המחירים. דפוסים המציגים מעלות גדולות יותר של תנודתיות צפויים להוביל מהלכים מחיר משמעותי יותר לאחר פריצות מחיר מתוך דפוס. (כדי ללמוד כיצד לחשב את התנודתיות, ראה גישה פשוטה לחישוב התנודתיות .)

תנועות מחיר גדולות יותר בתוך התבנית עשויות להצביע על כך שהכוחות המנוגדים - השוורים והדובים - עוסקים קרב, ולא דשדוש קל. ככל שהתנודתיות גבוהה יותר בתוך תבנית המחיר, כך הצפיפות בונה יותר, מה שמוביל למהלך מחירים משמעותי יותר, אולי חומר נפץ, כאשר המחיר מפר את רמת התמיכה או ההתנגדות.

Volume נפח הוא שיקול נוסף כאשר מפרשים דפוסי מחיר. נפח מציין את מספר היחידות של מכשיר מסחר מסוים שהשתנו בידיים במהלך פרק זמן מוגדר. בדרך כלל, נפח מכשיר המסחר מוצג כהיסטוגרמה או שורה של קווים אנכיים, המופיעים מתחת לתרשים המחירים. הנפח הוא שימושי ביותר כאשר נמדד ביחס לעבר האחרון שלו. שינויים בהיקף הקנייה והמכירה המתרחשים ניתן להשוות לפעילות האחרונה ולנתח: כל פעילות בנפח המשתנה מהנורמה יכולה להצביע על שינוי עתידי במחיר.

אם מחיר הפסקות מעל או מתחת לאזור של התנגדות או תמיכה, בהתאמה, והוא מלווה בעלייה פתאומית של המשקיעים והריבית סוחר - מיוצג במונחים של נפח - המהלך שנוצר סביר יותר להיות משמעותי. הגידול בהיקף יכול לאשר את תוקפו של הפריצה מחיר. פריצה ללא עלייה ניכרת בנפח, לעומת זאת, יש סיכוי גדול יותר להיכשל שכן אין התלהבות כדי לסגת את המהלך, במיוחד אם המהלך הוא הפוך.

הנחיות לתרגום תבניות שלושה שלבים כלליים מסייעים לאנליסטים טכניים לפרש דפוסי מחירים:

• זיהוי: הצעד הראשון בפרשנות מוצלחת של תבניות מחיר הוא לזהות דפוסים חוקיים בזמן אמת. הדפוסים הם לעתים קרובות קל למצוא על נתונים היסטוריים, אבל יכול להיות מאתגר יותר לבחור בזמן שהם יוצרים. סוחרים ומשקיעים יכולים לתרגל תבניות זיהוי על נתונים היסטוריים, תוך מתן תשומת לב רבה לשיטה המשמשת לציור קוים. מגמות ניתן לבנות באמצעות highs and lows, מחירי הסגירה, או נקודת נתונים אחרת בכל מחיר בר.
• הערכה: לאחר זיהוי דפוס, ניתן להעריך אותו. סוחרים ומשקיעים יכולים לשקול את משך התבנית, נפח הנלווה ואת התנודתיות של תנודות המחירים בתוך דפוס המחיר. הערכת אלה יכולה לתת תמונה טובה יותר לגבי תוקפו של דפוס המחיר.
• תחזיות: לאחר שהדפוס זוהה והוערך, סוחרים ומשקיעים יכולים להשתמש במידע כדי ליצור תחזית, או לחזות תנודות מחירים עתידיות.מטבע הדברים, דפוסי המחירים לא תמיד משתפים פעולה, וזיהוי אחד אינו מבטיח שכל פעולה מחירית מסוימת תתרחש. עם זאת, משתתפי השוק יכולים לצפות בפעילות שמתרחשת באופן פוטנציאלי, מה שמאפשר להם להגיב במהירות לתנאי השוק המשתנים. (עבור קריאה בנושא על חיזוי, ראה חיזוי כיוון השוק עם יחסי שים / שיחה .) טריפל חולצות ותחתונים טריפל צמרות ותחתונים הם הרחבות של צמרות כפול תחתית. אם הכפולים והתחתונים הכפולים דומים ל- M ו- "W", הרי שהשלושיות והתחתונים המשולשים נושאים דמיון ל- "M" או "W": שלוש הדחיפות כלפי מעלה (בחולצה משולשת) או שלוש הדחיפות כלפי מטה (עבור בתחתית משולשת). דפוסי מחירים אלה מייצגים ניסיונות כושלים מרובים לפרוץ דרך של תמיכה או התנגדות. ב משולשת למעלה, המחיר עושה שלושה מנסה לשבור מעל אזור הוקמה של התנגדות, נכשל ו נסוג. תחתית משולשת, לעומת זאת, מתרחשת כאשר המחיר עושה שלושה דקירות לפרוץ דרך רמת תמיכה, נכשל ומקפיץ בחזרה.

המבנה העליון משולשת הוא דפוס דובי מאז דפוס קוטע מגמת עלייה וכתוצאה מכך שינוי המגמה על downside. היווצרותו היא כדלקמן: המחירים נעים גבוה יותר ויותר, ולבסוף פגע ברמת התנגדות, נופל בחזרה לאזור תמיכה.

המחיר מנסה שוב לבדוק את רמות ההתנגדות, נכשל וחוזר לכיוון רמת התמיכה.

• מחיר מנסה שוב, ללא הצלחה, לפרוץ התנגדות, נופל בחזרה דרך רמת התמיכה.
• פעולה זו מחיר מייצג דו קרב בין קונים למוכרים; הקונים מנסים להעלות מחירים גבוהים יותר, בעוד המוכרים מנסים לדחוף את המחירים נמוכים יותר. כל מבחן התנגדות מלווה בדרך כלל על ידי הפחתת נפח, עד מחיר נופל דרך רמת התמיכה עם השתתפות מוגברת נפח המתאים. כאשר שלושה ניסיונות לפרוץ רמה קבועה של התנגדות נכשלו, הקונים בדרך כלל להיות מותש, המוכרים להשתלט על המחירים נופל, וכתוצאה מכך שינוי המגמה.
• תחתית משולשת, מצד שני, הם שוריים בטבע, כי דפוס קוטע מגמת ירידה, וכתוצאה מכך שינוי המגמה כלפי מעלה. דפוס המחיר המשולש התחתון מאופיין בשלושה ניסיונות כושלים לדחוף את המחיר באמצעות שטח תמיכה. כל ניסיון עוקב מלווה בדרך כלל בירידה בנפח, עד שהמחיר לבסוף עושה את הניסיון האחרון לדחוף למטה, נכשל וחוזר לעבור רמת התנגדות. כמו חולצות משולשות, דפוס זה מעיד על מאבק בין קונים למוכרים. במקרה זה, הם המוכרים מי להיות מותש, נותן דרך קונים להפוך את המגמה הרווחת ולהיות מנצח עם מגמת עלייה. איור 2 מציג תחתית משולשת שהתפתחה על תרשים יומי של

McGraw Hill

(סימול: MHP). איור 2: טבלה תחתונה משולשת על תרשים יומי McGraw Hill, המוביל היפוך המגמה. מקור: תרשים שנוצר עם TradeStation 9. 0.

למעלה או למטה משולשת מסמן כי המגמה הוקמה נחלשת, וכי הצד השני הוא צובר כוח.שניהם מייצגים שינוי בלחץ: עם ראש משולש, יש מעבר קונים למוכרים; בתחתית משולש מציין מעבר מן המוכרים לקונים. דפוסים אלה מספקים ייצוג חזותי של השינוי של השומר, כביכול, כאשר כוח בורר את הידיים.

השורה התחתונה

דפוסי מחיר להתרחש בכל תקופת תרשימים, אם על תרשימים סמן מהיר בשימוש על ידי scalpers או תרשימים שנתיים המשמשים את המשקיעים. כל דפוס מייצג מאבק בין קונים למוכרים, וכתוצאה מכך המשך המגמה השוררת או היפוך המגמה, בהתאם לתוצאות. אנליסטים טכניים יכולים להשתמש בדפוסי מחירים כדי לסייע בהערכת פעילות השוק בעבר ובהווה, ולחזות את מחיר הפעולה בעתיד על מנת להפוך את המסחר ואת החלטות ההשקעה.