פני מניות, כפי שהשם מרמז, הם מניות של חברות אלה כי המסחר עם מחיר המניה נמוך, לעתים קרובות פחות מ 1 $. בהתחשב כזה מחיר המניה נמוך, יש לצייר מובנת למשקיעים קמעונאיים אשר חולם לקנות מניות 10 סנט ורואה אותם לעלות לעשר או יותר פעמים סכום זה. אבל לפני dabbling לתוך מניות פרוטה, משקיע צריך לציין כמה גורמים מרכזיים המשפיעים על אופן המסחר במניות אלה יש הבנה מוצקה של הסיכונים הגלומים כי בצע. לקבלת סקירה מפורטת של גורמים אלה או כדי ללמוד יותר, לבדוק את יום המסחר של Investopedia האקדמיה.

-> ->

מחיר המניה והערכת השווי

אחת הטעויות הגדולות ביותר כי המשקיעים הקמעונאיים לעשות היא שהם רואים מניות פרוטה כמו להיות סבירים. יש תחושה כי אחד מקבל מכה טובה יותר עבור הכסף שלהם כאשר הם קונים אלפי מניות ולא כמה חברה עם מחיר המניה גבוה יותר. במבט ראשון זה נראה חשיבה רציונלית, אחרי הכל $ 1, 000 השקעה בחברה א כי עסקאות ב $ 0. 10 מאפשר למשקיע לקנות 10, 000 מניות במקום 10 מניות של חברה ב 'כי הסחר ב 100 $. את פיסת המפתח של מידע כי הוא לעתים קרובות overlooked הוא מספר המניות מצטיינים. נניח שחברה א 'וחברה ב' שיתפו יסודות זהים, למעט מספר המניות הקיימות. לשם כך, נניח שגם לחברות יש שווי שוק של 100 מיליון דולר. הנה המידע בטבלה להבנה קלה יותר:

-> ->

שם החברה	מניות יוצא מן הכלל	מחיר המניה	שווי שוק.
חברה A	1, 000, 000, 000	$ 0. 10	$ 100, 000, 000
חברה B	1, 000, 000	$ 100	$ 100, 000, 000

כאשר מחיר המניה הוא הגורם היחיד נלקח בחשבון, משקיע קמעונאי עשוי לחשוב כי איכות המסחר של החברה ב 100 $ הוא הרבה יותר גבוה מאשר המסחר אחד ב 0 $. 10. כפי שראינו בדוגמה, זה לא תמיד יכול להיות המקרה שכן הם זהים ולכן חשוב לשקול את מספר המניות הזמינים. (לקבלת הבנה טובה יותר של נושא זה, ראה: את היסודות של מניות המצטיין ואת Float .)

היזהרו דילול

גורם נוסף להיות מודעים כאשר המסחר במניות פרוטה הוא דילול. מספר המניות הבולטות יכול לעתים קרובות לצאת מכלל שליטה באמצעות כלים כגון אופציות לעובדים, הנפקת מניות על מנת לגייס הון ומניות פיצולים. אם חברה מנפיקה מניות לגיוס הון, אשר חברות קטנות רבות צריך לעשות, אז זה יכול לעתים קרובות לדלל את אחוז הבעלות המוחזקים על ידי משקיעים אחרים. לדוגמה, אם החברה פרסמה תוספת 110, 000, 000 במאמץ לגייס הון אז זה טבעי כי מחיר המניה יירד ל 0 $.09 ($ 09) שומר את שווי השוק יציב ב -100 מיליון דולר). במקרה זה, העסק הבסיסי לא השתנה, אבל מספר המניות יש, אשר גרמה מחיר המניה לרדת.

כאשר המסחר במניות אגורה חשוב למצוא חברה, כי אחיזה חזקה על מבנה המניות שלה בגלל דילול עקבי נשחק את הערך של המניות המוחזקות על ידי הבעלים הקיימים. (לקריאה נוספת, ראה: סכנות דילול הדילול )

כיצד לזהות זוכה

רוב החברות שסוחרות במחירי המניות תחת דולר הן בעלות שווי שוק קטן יחסית, אך כפי שמוצג מעל זה לא תמיד צריך להיות כך. כאשר מדובר בהשקעה, חשוב לשקול את כוחה של יסודות החברה. האם צוות הניהול מסתמך על הנפקת מניות חדשות לגיוס הון? האם החברה רווחית או שהיא תוכל להרוויח על בסיס המבנה העסקי הנוכחי שלה? האם החברה יכולה להתחרות בתחום שלה? עבור אלה מוכנים לעשות את שיעורי הבית שלהם יש אבני חן בהחלט ניתן למצוא כי לעמוד בקריטריון זה. (לפרטים נוספים, ראה: פני מניות המוסברים )

כפי שניתן לראות מהתרשים החודשי של General Growth Properties, Inc (GGP GGPGGP Inc19 01-0 47% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ), מחיר המניה של החברה יש מוכה לתוך טווח המניות פרוטה במהלך המשבר הפיננסי של 2008. עבור אלה שאינם עוקבים אחר החברה, GGP מחזיקה, מנהלת, שוכרת מפתחת מחדש נדל"ן כמו קניונים אזוריים בארה"ב המשקיעים ששמרו על מבנה המניות, היסודות הבסיסיים והתחרות יכלו לזהות את GGP כמועמד מוביל והרוויחו מעלייה עצומה בשנים שלאחר מכן. (לקבלת מידע נוסף, ראה: The Lowdown על מניות Penny .) גורם נוסף שיש לקחת בחשבון הוא כי מגזרים מסוימים נפוצים יותר למציאת מניות סחר מתחת לדולר. לדוגמה, מגזר המתכות והכרייה ידוע במספר החברות שנסחרות בפרוטות. לאור ההסתמכות על הנפקת מניות חדשות לגיוס הון למימון פעולות, הגברת התחרות ותוכניות תמריצים אגרסיביות, חשוב במיוחד למשקיעים לשים לב לגורמים שהוזכרו לעיל על מנת להצליח. עבור אלה מוכנים לעשות את שיעורי הבית שלהם, תוכל לזהות הזוכים כגון HudBay מינרלים, Inc (HBM

HBMHudbay מינרלים Inc8 10 + 5. 20% Created with Highstock 4. 2. 6 < ), שהפך את עצמו מכובע מיקרו ל- $ 2. 5 מיליארד ישות שהיא היום. (לקבלת מידע נוסף, ראה: שוק המניות: הזוכים ומפסידים השורה התחתונה כאשר רוב הסוחרים הקמעונאים מסתכלים על מלאי פרוטה הם לעתים קרובות להתעלם יסודות הבסיסית, כגון מספר מניות שהונפקו. כמו בכל השקעה, חשוב לבחון את היסודות הבסיסיים של החברה ולכסות את המידע הזה עם פרטים, כגון עד כמה המניות מדוללות באמצעות שימוש במניות, אופציות ומניות חדשות לגיוס הון.שתף דילול כואב בעלי המניות הקיימים וזה נפוץ במיוחד עם מניות פרוטה. שמירה על עין על מבנה המניות וגורמים בסיסיים אחרים שהוזכרו לעיל יסייע למשקיעים למצוא הזוכים, כגון מינרלים HudBay כללי צמיחה נכסים. (לפרטים נוספים, ראה:

כתם Hotshot פני מניות

.)