המונח "שיעור הריבית" הוא אחד הביטויים הנפוצים ביותר במימון צרכנים ובהכנסות קבועות. כמובן, ישנם מספר סוגים של שיעורי הריבית: אמיתי, נומינלי, יעיל, שנתי וכן הלאה.

ההבדלים בין סוגי התעריפים השונים, כגון נומינליים וממשיים, מבוססים על מספר גורמים כלכליים מרכזיים. אבל בעוד משתנים טכניים אלה אולי נראה טריוויאלי, מוסדות ההלוואות והקמעונאים כבר מנצל את הבורות הכללית של הציבור על ההבדלים האלה לגרוף מאות מיליארדי דולרים לאורך השנים. מי שמבין את ההבדל בין הריבית הנומינלית לריאלית אכן נקט צעד חשוב לקראת צרכנים ומשקיעים חכמים יותר.

-> ->

הריבית הנומינלית

הריבית הנומינלית היא מושג המושג הפשוט ביותר של הריבית. זה די פשוט הריבית כאמור של אג"ח או הלוואה נתון. סוג זה של ריבית נקרא שיעור הקופון על השקעות בהכנסה קבועה, שכן שיעור הריבית המובטח על ידי המנפיק, אשר הוטבע באופן מסורתי על השוברים שנפדו על ידי מחזיקי אגרות החוב.

הריבית הנומינלית היא, למעשה, המחיר הכספי בפועל כי הלווים לשלם למלווים להשתמש בכסף שלהם. אם הריבית הנומינלית על ההלוואה היא 5%, אז הלווים יכולים לצפות לשלם 5 $ ריבית על כל 100 $ השאיל להם.

הריבית הריאלית

הריבית הריאלית קצת יותר מורכבת מהשיעור הנומינלי, אך עדיין פשוטה למדי. הריבית הנומינלית אינה מספרת את כל הסיפור משום שהאינפלציה מפחיתה את כוח הקנייה של המלווה או המשקיעים, כך שהם לא יכולים לקנות את אותה כמות של סחורות או שירותים בתמורה או בגרות עם כמות מסוימת של כסף כפי שהם יכולים כעת.

הריבית הריאלית נקראת כך משום שהיא קובעת את שיעור "הריאלי" כי המלווה או המשקיע מקבל לאחר האינפלציה הוא factored ב; כלומר שיעור הריבית העולה על שיעור האינפלציה. אם איגרת חוב שתרכב מדי שנה תשואה נומינלית של 6% ושיעור האינפלציה הוא 4%, הרי ששיעור הריבית הריאלי הוא רק 2%.

הריבית הריאלית יכולה להיות שיעור המתמטי האמיתי שבו משקיעים ומלווים מגדילים את כוח הקנייה שלהם עם איגרות החוב וההלוואות שלהם. יתכן ששיעורי הריבית הריאליים יהיו שליליים אם שיעור האינפלציה יעלה על שיעור ההשקעה הנומינלי. לדוגמה, איגרת חוב בשיעור נומינלי של 3% תהיה ריבית ריאלית של -1% אם שיעור האינפלציה הוא 4%. ניתן להשוות את ההשוואה בין הריבית הריאלית לנמינלית במשוואה זו:

ריבית נומינלית - אינפלציה = ריבית ריאלית

ניתן לגזור מספר נוסחים כלכליים מנוסחה זו שמלווים, לווים ומשקיעים יכול להשתמש כדי לקבל החלטות פיננסיות מושכלות יותר.

• הריבית הריאלית יכולה להיות לא רק חיובית או שלילית, אך היא יכולה להיות גם גבוהה או נמוכה משיעורים נומינליים. הריבית הנומינלית תעלה על השיעורים הריאליים כאשר שיעור האינפלציה הוא חיובי (כפי שהוא בדרך כלל). אבל שיעורי אמיתי יכול גם לעלות על שיעורי נומינלי בתקופות דפלציה.
• היפותזה טוענת כי קצב האינפלציה נעה במקביל לשיעורי הריבית הנומינליים לאורך זמן, מה שאומר ששיעורי הריבית הריאלית יורדים על פני תקופות זמן ארוכות יותר. המשקיעים עם אופקי זמן ארוכים יותר יכולים, אם כן, להעריך בצורה מדויקת יותר את תשואות ההשקעה שלהם על בסיס מנוכה האינפלציה.

שיעור הריבית האפקטיבית

סוג אחד נוסף של הריבית כי המשקיעים והלווים צריכים לדעת נקרא שיעור יעיל, אשר לוקח את הכוח של הרכבה בחשבון.

לדוגמה, אם איגרת חוב משלמת 6% על בסיס שנתי ומתרכבת מדי חצי שנה, אז משקיע שמשקיע $ 1 000 באג"ח זה יקבל 30 $ ריבית לאחר 6 החודשים הראשונים ($ 1, 000 x 03) ו 30 $. 90 של עניין לאחר 6 החודשים הבאים ($ 1, 030 x 03). המשקיע קיבל סך של 60 $. 90 לשנה, כלומר, בעוד שיעור נומינלי היה 6%, השיעור האפקטיבי היה 6. 09%.

מבחינה מתמטית, ההפרש בין השיעורים הנומינליים והיעילים עולה עם מספר תקופות ההרכבה בתקופה מסוימת. יש לשים לב כי הכללים הנוגעים לאופן חישוב ה- AER על מוצר פיננסי ומחושבים הם פחות מחמירים מאשר השיעור השנתי (APR).

יישומים

היתרון העיקרי של לדעת את ההבדל בין שיעורי נומינלי, אמיתי ויעיל היא שהיא מאפשרת לצרכנים לקבל החלטות טובות יותר על ההלוואות וההשקעות שלהם.

לדוגמה, הלוואה עם תקופות הרכבה תכופות יהיה יקר יותר מאשר אחד compounds מדי שנה. שמור על ההבדלים האלה בחשבון בעת ​​קניות עבור משכנתא.

שיעורי הריבית גם חל על השקעה. אג"ח כי רק משלם ריבית ריאלית 1% לא יכול להיות שווה את המשקיעים הזמן אם הם מבקשים להגדיל את הנכסים שלהם לאורך זמן. שיעורים אלה למעשה לחשוף את התשואה האמיתית כי יפורסמו על ידי הכנסה קבועה ההשקעה ואת העלות האמיתית של גיוס עבור אדם או עסק.

משקיעים המבקשים הגנה מפני אינפלציה בזירה הכנסה קבועה יכולים להסתכל על מכשירים כגון איגרות חוב מוגנות (TIPS), אשר משלמים ריבית הצמודה לאינפלציה. כמו כן, קרנות נאמנות להשקיע באגרות חוב, משכנתאות והלוואות מובטחות הבכירים כי לשלם ריבית משתנה כי מדי פעם להתאים את שיעורי הנוכחי.

השורה התחתונה

שיעורי הריבית ניתן לחלק למספר קטגוריות משנה המשלבים גורמים שונים כגון אינפלציה. המשקיעים חכמים יודעים להסתכל מעבר לשיעור נומינלי או קופון של אג"ח או הלוואה כדי לראות אם זה מתאים למטרות ההשקעה שלהם. התייעץ עם היועץ הפיננסי שלך אם אתה צריך ייעוץ מקצועי על שיעורי הריבית וההשקעות כי לשמור על קשר עם האינפלציה.