האם יש לך חשבון שולי עם הברוקר שלך? אם כן, האם ידעת שהמניות שרכשת עשויות להיות מושאלות לצדדים אחרים ללא ידיעתך או ברשותך? בעת פתיחת חשבון מרווח, אתה בעצם נותן אישור חברת התיווך להשאיל את ניירות הערך בחשבון שלך גם אם אתה לא מבין את זה.

כאשר המניות שלך מושאלות אתה עלול לאבד את זכויות ההצבעה שלך; אבל בצד החיובי, ההלוואות את המניות שלך יכול להיות יתרונות גדולים. במאמר זה, אנו נסתכל על מה הברוקר שלך יכול לעשות עם המניות שלך, כמו גם דרכים פוטנציאליות שאתה יכול להרוויח.

-> ->

כיצד חשבונות שולי רווח
חשבון מרווח הוא דרך למנף את ההון וניירות הערך שבבעלותך לרכישת השקעות נוספות מבלי להשקיע הון נוסף. אתה פשוט לשאול מן הברוקר שלך כדי לקנות ניירות ערך נוספים. הברוקר יגבה ממך ריבית על הכסף שהושאל ולהשתמש בכל ניירות הערך (אלה כבר בחשבון השוליים שלך ואת אלה שאתה פשוט קנה) כבטוחה.

-> ->

שים לב שהסיכון למסחר במרווח גבוה יותר מאשר מסחר בחשבון במזומן, מכיוון שאתה יכול, בתיאוריה, להפסיד יותר כסף ממה שהתחלת בחשבון שלך.

מה שקורה לניירות ערך בחשבון המרווח שלך?
ניירות הערך בחשבון השוליים שלך עשויים להשאיל לצד אחר, או לשמש כבטוחה על ידי חברת התיווך בכל עת ללא הודעה או פיצוי לך, כאשר יש יתרת חוב (או שלילית) איזון) בחשבון שבו יש לך גישה לקרנות השוליים. אם החשבון הוא במצב אשראי, שבו אתה לא השתמשו בשולי השוליים, המניות לא יכול להיות מושאל.

- לווים של מניות המוחזקות בחשבונות שוליים הם בדרך כלל סוחרים פעילים, כגון קרנות גידור, שמנסים לקצר מלאי או צורך לכסות את ההלוואה שהוזמנה. כי צריך מכשיר הבסיס עבור חוזה נגזרים עשוי לשאול את המניות השוליים שלך הברוקר שלך. חברת התיווך רשאית גם לשעבד את ניירות הערך כבטוחה להלוואה.

בנוסף, אם המניות שלך שולית לשלם דיבידנד אבל הם מושאל, אתה לא ממש מקבל דיבידנדים אמיתי כי אתה לא בעל הרשמית. במקום זאת, אתה מקבל "תשלומים במקום דיבידנדים", אשר אינם זכאים לשיעור מס דיבידנד של 15%. עם זאת, אתה רק צריך לשלם את שיעור מס הכנסה גבוה אם המשרד קובע בבירור כי הכנסות הדיבידנד היה תשלום במקום בטופס 1099-Div - אם זה לא נאמר, תקבל את שיעור נמוך 15%.

בחזרה למזומן?

אם האמור לעיל לא נשמע לך מעורר תיאבון מדי ואתה מתעקש לשמור על ההצבעה שלך ואתה רוצה למנוע הטלת מס דיבידנד פוטנציאלי, הפתרון הקל ביותר הוא להעביר את המניות שלך מחשבון שוליים לחשבון במזומן.מניות המוחזקות בחשבון מזומן אינן ניתנות להשאלתן, אשר מסירה את סוגיות ההצבעה והדיבידנד.
עם זאת, אם אתה מוכן לוותר על חלק מן האמור לעיל ולקחת את דמי נוספים כדי לגשת הון גדול בחשבון שוליים, עליך לוודא כי אתה שומר את החשבון שלך במצב אשראי סביב זמני הצבעה חשובים (כמו חברת התיווך יהיה צורך להחזיר את המניות הלווה).

שיתוף ההלוואות

אם אתה נותן את אישור חברת התיווך, מניות המוחזקות בחשבון במזומן יכול להיות מושאל, אשר מהווה מקור פוטנציאלי של רווח נוסף. תהליך זה נקרא להלוות מניות.
יכול להיות הרבה ביקוש על ידי מוכרים קצרים וקרנות גידור כדי ללוות ניירות ערך, במיוחד על ניירות אשר בדרך כלל קשה ללוות. בדומה לחשבון שולי, כאשר אתה לווה הון או ניירות ערך, אתה נדרש לשלם ריבית על הסכום הלווה.

בהתאם לשיעורי השוק ואת הביקוש לניירות ערך, הסכום המדויק של הריבית שנזקפה להלוואות ניירות ערך ישתנה (קשה יותר ללוות, גבוה הריבית). ניירות הערך האטרקטיביים ביותר להלוות הם אלה הכי קשה ללוות עבור מכירה בחסר, אשר בדרך כלל אומר כובעים קטנים או מניות סחורה דק, כמו גם מניות כי הם כבר קצר מאוד או נפלו במחיר.

דרישה זו מהווה הזדמנות אטרקטיבית למשקיעים בעלי ניירות ערך מבוקשים. אם יש לך חשבון במזומן עם ניירות ערך ביקוש, אתה יכול לתת הברוקר שלך יודע שאתה מוכן להשאיל את המניות שלך. אם יש ביקוש מניות אלה, הברוקר שלך יספק לך הצעת מחיר על מה הוא / היא תהיה מוכן לשלם לך על היכולת להלוות את המניות האלה.

אם אתה מקבל, הברוקר שלך יהיה להשאיל את המניות שלך אל המוכר קצר או קרן גידור עבור שיעור גבוה יותר לכיס את ההבדל, כמו גם לספק את הביקוש של הלקוח אחר וליצור עמלות. לדוגמה, הברוקר שלך עשוי לתת לך 8% ריבית על ההלוואות מניות תוך הלוואות החוצה ב 13%. בהתאם לגודל המיקום שלך, זה יכול להיות מקור נוסף נחמד לחזור. שיטה זו גם מאפשרת לך לשמור על המיקום הארוך הקיים שלך ביטחון וליהנות התנועה כלפי מעלה שלה.

בהתאם לברוקר, הוא / היא עשויה או לא עשויה לספק שירות זה, וכן עשויה לדרוש גם מספר מינימלי של מניות או כמות דולר.

מסקנה

המשקיעים תמיד צריך להעריך את הכל על בסיס סיכון / שכר מן המניות שהם משקיעים בחשבונות שהם פתוחים. חשבונות שוליים יכול להיות אטרקטיבי כפי שאתה יכול לייצר תשואה גדולה באמצעות הון הברוקר. עם זאת, קיים סיכון גדול יותר של הפסד, והמשקיעים יכולים גם לאבד את כוח ההצבעה.
לחלופין, בעוד חשבון מזומנים עשוי להיראות משעמם כמו אין מינוף, באמצעות הפרקטיקה של ההלוואות ניירות ערך, המשקיעים יכולים להגדיל את התשואות שלהם עם מקור הכנסה נוסף.