הרבה נכתב על גרור כי הוצאות השקעה גבוהות יכול לשים על החזר של המשקיע על ההשקעות שלהם. עלון המשקיעים של ניירות ערך הנציבות ממחישה את ההשפעה הפוטנציאלית:

• במשך תקופה של 20 שנה דמי 1% או גידול בהשקעה ראשונית של 100 $ 000 יסתכם $ 28,000 000 תשואות אבוד.
• השקעות כי $ 28, 000 על פני תקופה זו של הזמן היה מוסיף עוד $ 12, 000 כדי להחזיר את המשקיע הכולל.
• מחקר זה הניח תשואה ממוצעת של 4%.

-> ->

עמלות השקעה והוצאות הם גורם חשוב למשקיעים לשלוט ויועצים פיננסיים ששים את האינטרסים של הלקוח הראשון שלהם יכול לעזור ללקוחות בתחום זה. (לפרטים נוספים, ראה: מה אתה מקבל כאשר אתה משלם עבור שירותי השקעה

פופולריות של קרנות אינדקס

ואנגארד 500 מדד אדמירל מניות (VFIAX) היא קרן נאמנות עוקב אחר S & P 500 מדד ויש לו יחס הוצאה נמוכה של 0. 05%. נכון ליום 30 באוקטובר, 2015 הקרן ביצעה 80% מקרנות הנאמנות האחרות בקבוצת עמיתים גדולה. בקרנות נאמנות רבות אחרות, ובקרנות נסחרות (ETF) במגוון סוגי נכסים, יש הוצאות נמוכות באופן דומה, ויש להן ביצועים טובים יותר מאחוזיהן הגבוהים. אני לא נגד מנוהלת היטב, בעלות נמוכה פעיל קרן מנוהלת, אבל מניסיוני אין רבים כי ראוי להגדיל את ההוצאות. (לקבלת מידע נוסף, ראה: כיצד עמלות ETF עבודה .)

הוצאות אחרות

הנה כמה הוצאות אחרות לצמצם את התשואות של המשקיעים.

עומסי מכירות חזיתיים . זהו תשלום מראש עבור יועץ פיננסי או נציג רשום. Front-end עומס המכירות להפחית את כמות ההשקעה הראשונית של המשקיע כי למעשה הולך לעבוד עבורם. לדוגמה, אם נציג מציע להשקיע בקרן נאמנות כמו הקרן האמריקנית EuroPacific A (AEPGX) עבור כל $ 10, 000 המשקיע רוצה להשקיע, $ 575 או 5. 75% ינוכו מיתרת ההשקעה שלהם כדי לכסות את - עומס מכירות. עם הזמן זה יקטין את התשואה של המשקיע לעומת גרסה אחרת של הקרן עם יחס הוצאות דומה שאינו גובה עומס מכירות. יש הטוענים כי עומס זה הוא תשלום חד פעמי היועץ ואת המשרד שלהם. אם העצה שקיבלה היא מוצקה עלות זו עשויה להיות תקפה, אבל המשקיעים צריכים להבין מה הם משלמים עבור במונחים של ייעוץ ושירות על מנת להפוך את זה נחישות. (לפרטים נוספים, ראה: הפסק לשלם גבוה דמי נאמנות קרן .)

-> ->

יחסי הכנסה . קרנות נאמנות ותעודות סל יש יחס הוצאות בסיס מכסה את העלויות של שכר מנהל הקרן, עלויות המסחר וכמובן רווח לחברה. התשואה בפועל על הקרן הינה בניכוי יחס ההוצאה.ככל שהקרן נמוכה יותר, כך תשפיע על ההחזר הסופי שלך. כאמור, זו אחת הסיבות לפופולריות של קרנות נאמנות, קרנות נאמנות, תעודות סל. גם עם (ואולי גם עם) קרנות המנוהלות באופן פעיל תעודות סל, חשוב למשקיעים ויועצים פיננסיים שלהם כדי להבטיח שהם נמצאים בכיתה המניות הנמוך ביותר הזמין להם. לדוגמה, שיעור ההשתתפות של PIMCO Total Return Institutional (PTTRX) יש יחס הוצאה של 0. 46%, ואילו ה- PIMCO סה"כ החזר A (PTTAX) נושא יחס הוצאה של 0. 85% בתוספת עומס חזית של 3. 75%. סביר להניח כי המניות הנרכשות ירכשו בשיתוף פעולה עם יועץ או נציג שמפוצה באמצעות עמלות, בעוד שהראשון עשוי להיות מוצע על ידי יועץ פיננסי בתשלום בלבד או להיות זמין באמצעות תוכנית 401 (k) של משקיע.

יועצים פיננסיים עמלות ועמלות . בהתאם לסוג של יועץ פיננסי אתה עובד עם ייתכן שתחויב עמלות, עמלות או אולי שילוב של שניהם. בכל מקרה המשקיעים צריכים להבין את דמי אלה ומה הם מקבלים בתמורה. עמלות, או עומסי מכירות (חזית, back-end או מתמשך) משמשים כדי להפחית את ההחזר נטו על ההשקעה שלך. בנוסף, קרנות נאמנות ומוצרי קצבה מסוימים גובים דמי פדיון אם תמכור את ההשקעה לפני תום תקופת הפדיון. עמלות אלה מנוכות מסכום ההשקעה שלך. גם עם יועצים פיננסיים אשר תשלום עמלות על בסיס נכסים תחת ניהול או משכיר שטוח המשקיעים צריכים להבין כמה הם משלמים ומה הם מקבלים בתמורה. אם דמי אלה מנוכים מחשבונך או שאתה משלם אותם באמצעות המחאה הם עדיין משמשים גרור על ההחזרות שלך. (לפרטים נוספים, ראה: תשלום יועץ ההשקעות שלך: עמלות מול עמלות .)

עמלות המסחר ודמי חשבון . בהתאם לגודל של תיק שלך וכמה פעמים אתה הסחר, עמלה או עמלות עסקה יכול להוסיף. לדוגמה, קרנות נאמנות מסוימות עשויות לשאת עמלת עסקה הנעה בין $ 25 ל $ 75 או יותר אם הקרן או מחלקת המניות לא על הקסטודיאן זה לא רשימת העמלות. תעודות סל בדרך כלל נושאות עמלת עסקה בטווח של $ 7. 95 עם קסטודיאנים רבים. קסטודיאנים מסוימים עשויים גם לגבות דמי חשבון עבור חשבון. זה בדרך כלל ויתר על רמה מינימלית של נכסים. גם אם אלה עסקאות ודמי חשבון הם קטנים יחסית הם יכולים להוסיף.

השורה התחתונה

בעוד מקבל את ההחזר הטוב ביותר עבור הסיכונים נלקח הוא מלפנים ומרכז במוחות של משקיעים רבים, הם צריכים לשים לב לעלויות והוצאות כפי שהם יכולים לשחוק תשואות ההשקעה במהירות. דמי יועצים פיננסיים בלבד מתמקדים בדרך כלל שמירה על עלויות עבור הלקוחות שלהם, אבל בסוף היום המשקיעים צריכים להבין את כל העלויות הכרוכות כדי לוודא שהם סבירים. (לפרטים נוספים, ראה: 4 דרכים להפחית את דמי תוכנית פרישה .)