a:

אדם בעסקי מכשירים פיננסיים, כהגדרתו בחוק מכשירים פיננסיים ובבורסה, רשאי לעסוק הן בעסקאות נגזרים בעסקאות והן בעסקאות עתידיות פיננסיות.

בשנת 2006, יפן החליטה לאחד את חוק המסחר בחוזים פיננסיים עתידיים, חוק בנוגע לניירות ערך זרים, חוק בדבר הסדרת שירותי ייעוץ השקעות ביחס לניירות ערך ולחוק בדבר הסדרת עסקי המשכנתאות, הכל במסגרת המכשירים הפיננסיים והבורסה חוֹק. איחוד הרגולציה המבוקשת על ידי פעולה זו דומה לזו שביקשה על ידי קביעת ההוראה של שווקים במכשירים פיננסיים באיחוד האירופי. החוק שינה את הייעוד המשפטי של חברה שמוסדרת על פי חוק מ "חברת ניירות ערך" ל "חברת מכשירים פיננסיים" ו "ייעוד" של "חליפין" ל "החלפת מכשירים פיננסיים."

מטרתו של חוק זה היא כפולה: היא מעמידה בתקנות מגוון רחב של מכשירים פיננסיים הנסחרים בבורסות ובחברות ברוקרים, והיא מאחדת תקנות לפי חוק אחד ולא לאחר שהתפרשו על פני ארבעת חלקי החקיקה שהחליף החוק. החוק מיועד למשול על כל עסקי ההשקעות, לרבות מכירת ניירות ערך ומכשירים פיננסיים אחרים, ניהול נכסים או תיקי השקעות וייעוץ השקעות.

על פי החוק החדש, הורחב היקף המשמעויות של "ניירות ערך" ו"נגזרים ", וזאת בעיקר כדי לעמוד בקנה אחד עם מטרת החוק לשקף באופן מדויק את שוק המכשירים הפיננסיים. ההגדרה של "ניירות ערך" הורחבה כך שיכללו בתוכניות השקעה קולקטיביות ובאינטרסים בנאמנויות. ההגדרה של "נגזרים" הורחבה כך שיכלול מגוון רחב של נכסים ומכשירים, לרבות נגזרי אשראי, נגזרות מזג אוויר, עסקאות להחלפת ריבית וחילופי מטבעות.

במטרה ליצור מערכת רגולטורית המכסה את כל המכשירים הפיננסיים הזמינים להשקעה, חוק ה- FIEA מייעד הן עסקאות נגזרים בניירות ערך והן עסקאות עתידיות פיננסיות, הנמצאות תחת היקף העסקים הפיננסיים. לפיכך, אדם הרשום בעסק רשאי לעסוק בעסקאות נגזרים בניירות ערך ועסקאות עתידיות פיננסיות. בעוד ששני סוגי עסקאות אלו היו כפופים לדינים נפרדים בעבר, החוק החדש מכסה את שניהם ומסווג אותם כעסקאות נגזרות.

אחד ההבדל העיקרי בין טיפול בניירות ערך לבין נגזרים על פי החוק הוא כי ניירות הערך כפופים לדרישות הגילוי שנקבעו בחוק, אך הנגזרים אינם כפופים לתקנות הגילוי.

על פי החוק החדש, הן חברות והן יחידים חייבים להיות רשומים עם הרשויות השלטוניות. דרישות הרישום משתנות בהתאם לקטגוריה העסקית של המכשירים הפיננסיים בהם החברה או הפרט עוסקים. ארבעת הקטגוריות שנקבעו הן עסקי המכשירים הפיננסיים הראשונים (הכוללים את כל העסקים העוסקים בניירות ערך ונגזרים), את עסקי המכשירים הפיננסיים השני (המכסה ניירות ערך נמוכים יותר), חברות ייעוץ השקעות ועסקי ניהול נכסים. ברור, את אופי העסק שנערך כלומר קטגוריות חופפות עבור חברות רבות, המחייבים חברות כאלה כדי לעמוד בדרישות רישום מרובים.