ברוקראז 'App App Robinhood יש ללכוד לאחרונה את תשומת הלב של פרסומים טק. המייסדים ולאד טנב ו Baiju בהט טוענים Robinhood יהיה דמוקרטיזציה בשווקים על ידי הורדת משוכה - דמי - עבור המשקיעים הצעירים. על ידי מתן עסקאות ללא עמלות, יזמים טכנולוגיים אלה מאמינים שהם יכולים לנצל את שוק המילניום ולהחליף חברות ברוקרים גדולות יותר, כגון צ'ארלס שוואב (SCHW SchWCharles Schwab Corp. 82% 53% עם Highstock 4. 2. 6 ) ו- TD Ameritrade (AMTD AMTDTD Ameritrade Holding Corp. 73-0 28% Created with Highstock 4. 2. 6 ). בעוד השיווק של Robinhood הוא יעיל מאוד, היישום עשוי להיות קשה יותר לעקוף מתווכים הוקמה ממה שזה נראה.

-> ->

איך ברוקרים להרוויח כסף

חברות ברוקרים להרוויח כסף במגוון דרכים, כולל עמלות מ עסקאות, שירותי ניהול עושר, מכירות של מוצרי השקעה, מרווח שנזקף ללקוחות וצובר ריבית על נכסים תחת ניהול, עד כמה שם. בשנים האחרונות, כל הברוקרים, מ Schwab ל TD Ameritrade, עשו הכנסות גדולות מעמלות ומוצרי השקעה. בשנת 2014, 43. 2 אחוז ההכנסות של TD Ameritrade הגיעו עמלות ודמי העסקה. דמי ההשקעה של החברה גדלו בשיעור של 24% מאז 2010; לעומת זאת, הכנסות ריבית נטו (כולל מרווח שנזקף ללקוחות) היוו רק 18% מסך ההכנסות אשתקד.

בקיצור, עמלות לשמור על הדלתות פתוחות. בעוד המודל ללא הועדה של רובינוה עשוי להיות מושך כמה, זה גם מהווה נתיב מאתגר עבור הצמיחה של החברה.

כביש קשוח

תוכנית של Robinhood היא להרוויח הכנסה בעיקר על ידי צבירת ריבית על כספים שאינם בשימוש מחשבונות הלקוחות. חברה אחרת, Zecco, ירדה באותו נתיב - ועדה עסקאות חינם וכל - בשנת 2006, אבל זה היה לנטוש המסחר ללא עמלה כאשר הריבית ירדה. במילים פשוטות, אג"ח בסיכון נמוך לא מציעים הרבה של החזרה. לדוגמה, פער הריבית נטו היה רק ​​1. 5 אחוזים ב TD Ameritrade ו -16 אחוזים ב Schwab בסוף 2014 לעומת 3. 84 אחוזים בשנת 2008.

שני ברוקרים הסתמכו על מוצרי השקעה והדרכה כדי לקזז את הירידות בריבית נמוכה יותר. בדו "ח השנתי של TD Ameritrade 2014, החברה ייחסה שינוי זה לביקוש הגובר של המשקיעים הקמעונאיים לתמיכה ולהדרכה. מילניאלים נוטים לא לסמוך על ייעוץ פיננסי, מה שהופך את פלטפורמת "ללא צחצוח" של Robinhood מושך אותם. אבל עם שיעורי הריבית כל כך נמוך, האם נכס הבסיס הקטן של רובינוה לספק מספיק עניין צבירות? אחרי הכל, היישום הוא עדיין זמין רק ב- iOS, והקהל שלו הוא משקיעים צעירים עם לפעמים פחות מ 1 $, 000 להשקיע.

אלא אם כן היא מתכננת לבצע השקעות מסוכנות יותר עם ההון שלה, בעלות פוטנציאל תשואה גבוה יותר, כגון נדל"ן וניירות ערך מגובי משכנתאות, ייתכן שרובינוה לא תוכל להתרחב מעבר למצבה הנוכחי. סטארט-אפ מתכננת ליצור קשר עם המשקיעים שרוצים עזרה ביועצים, אבל גם אם רובינוה לא תעסיק יועצים אלה, השירות יחייב השקעות בתמיכת טק ותמיכת לקוחות. המסחר בשוליים יהיה זמין על האפליקציה בהמשך השנה, אך על פי מאמר של Barron's , רוביןוד יגבה רק 3. 5% ריבית, הרבה מתחת לממוצע של 8 עד 10 אחוזים. דמי שולי נמוך ושיעורי ריבית נמוכים על מאגר נכסים זעירים ערמו את הסיכויים לצמיחתו של רובינוה.

מכירת Millennials קצר

האמת היא $ 10 עמלה הם לא מה שמירה על מילניום של להשקיע. זהו דור שראה את הוריו להפסיד קשות בהתרסקות שוק המניות של 2008. תכונות הליבה שלהם להיות סיכון הסיכון, הערכת חוויות על כסף להיות חשד של יועצים פיננסיים דומים לזו של צעירים שגדלו בשפל הגדול . בנקודה זו, ברור כי רובינודה misunderstands רע הקהל שלה.

משקיפים רבים להאשים מסחר מקוון ועמלות זולות על המסחר המהיר, אשר נהרג המשקיעים חוזר. לפני שנים, כאשר משקיע היה צריך לשלם 100 דולר עבור עמלה להתקשר ברוקר, הם חשבו ארוכה וקשה על קניית המניות. היום המשקיעים לסחור ולהיכנס ניירות ערך, ואת תקופת החזקה הממוצע של המניות ירד רק שישה חודשים. על ידי הצעת עסקאות ללא עמלה ושיעורי שולי רווח נמוכים רובין, מבלי משים, מעודד משקיעים צעירים ללוות כסף אין להם ומניות המסחר הם לא נחקר במלואו. סוג זה של התנהגות סביר להניח לגרום הפסדים חמורים, אשר ידחוף יותר מילניום רחוק מהשוק.

השורה התחתונה

השיווק והפלטפורמה של רובינוה ימשכו את המשקיעים הצעירים, אך הם יגיעו לכמויות שוות. לאחר שתעבור את השיווק ואת הסיפור מאחורי האפליקציה, אתגרים רבים מדי קיימים כדי לדמיין את רובין לאתגר ברצינות את חברות התיווך הגדולות בקרוב.