לפני כמה עשורים, יועצים פיננסיים ובורסה היו אנשים ללכת עבור אלה שרצו להשקיע בשוק המניות או פחות או יותר כל סוג אחר של אבטחה. כתוצאה מכך, רבים מיועצים אלה היו מסוגלים לגבות עמלות משמעותיות ועמלות בגלל המונופול פסבדו על התעשייה. ברגע שהאינטרנט יצא, המשקיעים הצליחו לחסל את האיש הבינוני, ולהשקיע באמצעות קרנות נאמנות נמוכות יותר, קרנות סל (ETF) ופלטפורמות מסחר מקוונות. התוצאה הייתה הגירה רחבה בתעשייה הרחק קרנות מנוהל באופן פעיל השקעות בעלות גבוהה, וכן כלפי עלות נמוכה קרנות האינדקס.

למרות הזמינות הרחבה של השקעות בעלות נמוכה במיוחד, יועצים פיננסיים רבים המבוססים על עמלות עדיין משתמשים במוצרים בעלי עמלה גבוהה ועמלות גבוהה כדי לייצר הכנסה עבור עצמם. רוב היועצים הפיננסיים הם ללא ספק אנשים אמיתיים, אבל הפיתוי של יצירת דמי גדול עבור עצמם הוא לעתים קרובות קשה להתנגד. עם כל כך הרבה ביצועים גבוהים, בעלות נמוכה ETFs זמין למשקיעים ויועצים פיננסיים, כדאי לשאול מדוע יועץ פיננסי לא ישתמש מוצרים אלה לטובת לקוחות.

->

יתרונות עלות נמוכה של ETF

בעוד המשקיעים בדרך כלל אינם מסוגלים לשלוט על התשואה שהם רואים על ההשקעה, הם יכולים לשלוט כמה הם משלמים על זה. מאחר ודמי הניהול מנוכים מיתרות הנכסים ומחזירות ההשקעה, בחירת אופציות ההשקעה בעלות נמוכה יותר פירושה עוד פיחות בכיסו של המשקיע במקום ביועץ הפיננסי.

עשרות תעודות סל דרגה גבוהה, רבים המספקים גיוון רחב הן במניות והן באג"ח, ניתן לרכוש עם יחס הוצאות של 0. 1% או פחות. משמעות הדבר היא המשקיעים לשלם רק 10 $ לשנה עבור כל 10 $, 000 השקיעו. יתר על כן, רבים של קרנות אלה ניתן לקנות ללא עמלת מכירות על פלטפורמות מרובות. לדוגמה, ה- Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEARCA: VTI

VTIVNG Ttl StckMrk132 97 + 0 11% Created with Highstock 4. 2. 6 ) חיובי רק 0. 05% בשנה. IShares Core ארה"ב אג"ח צובר ETF (NYSEARCA: AGG AGGiSh Cr US Ag Bd109 51 + 0 06% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) יש יחס ההוצאות של 0. 08% .

רבים הצליחו באופן פעיל קרנות יש יחסי יחס של 1% או יותר. תעודות סל שנושאות עומס מכירות יכולות לקחת 3% או יותר מכל השקעה לפני שהיא תושקע. בעוד שחלק מההתמחות או הסקטורים הספציפיים לסקטורים מסוימים עשויים לשאת יחסי הוצאות גבוהים יותר, ליועצים פיננסיים אין כמעט קושי במציאת החזקות מוצקות של תיקי הליבה בעלות נמוכה מאוד. היועצים המוכרים כספים בעלי עלויות גבוהות ועמלות גבוהות אינם פועלים לטובת לקוחותיהם.

ביצועי יתר על ידי קרנות אינדקס

מאז יחסי ההוצאות משתקפים בביצועים של הקרן, אין זה מפתיע כי קרנות בעלות גבוהה יותר התקשו בביצועי יתר על המדד.בשנת 2015, 66% מהמנהלים בקרנות גדולות לא הצליחו להכות את מדד S & P 500 (S & P). ביצועים ארוכי טווח אפילו גרועים יותר. מ 2011 עד 2015, 84% של קרנות גדולות נגרר S & P 500. מ 2006 עד 2015, 82% של קרנות אלה לא הצליחו לשמור על קשר עם אמת מידה. עם כזה אחוז קטן של מנהלי הקרן הפעילים מסוגל לשמור על קשר עם benchmark שלהם, זה בדרך כלל הגיוני יותר להשקיע בקרנות מדד עלות נמוכה.

תעודות סל הן אחת האפשרויות הטובות ביותר הזמינות עבור השקעה במדד בעלות נמוכה. הם נגישים בקלות כמעט לכל המשקיעים, מגיעים במחיר קטן מאוד, ויש להם, מבחינה היסטורית, ביצועים טובים יותר של עמיתיהם. מסיבות אלה, קרנות האינדקס מייצרות תיקי ליבה ארוכי טווח ארוכי טווח. יועץ פיננסי המבקש לבנות תיק עם מניות בודדות עשוי להיות מיותר עולה עלויות ונאבק כדי לספק גיוון כאשר עלות נמוכה ETF עובד אפילו טוב יותר.

בחירת יועצים פיננסיים Fee בלבד

מתכננים פיננסיים מבוססי הוועדה לייצר עמלות על בסיס המוצרים שהם מוכרים. זה יכול ליצור ניגודי אינטרסים בין מקסום תשואות עבור הלקוח תוך יצירת דמי עבור עצמם. בחירת מתכנן פיננסי בתשלום רק עשוי להיות אפשרות טובה יותר. מתכנני עמלות בלבד גובים אחוז מהנכסים המנוהלים (AUM) מדי שנה במקום לייצר עמלות על מוצרים. המתכנן בתשלום רק יכול להיות פתרון טוב יותר עבור משקיעים רבים שכן הוא מיישר את האינטרסים של שני הצדדים. כמו תיק של הלקוח גדל ערך, כך גם את שכר שהרווחת על ידי היועץ. אם תיק תיקוץ, היועץ מרוויח פחות. מתכנן פיננסי בתשלום בלבד יש הרבה יותר קל להוסיף את תעודות הסל לתיק הלקוח כי הם יכולים להפיק תועלת לשני הצדדים.