אם הביצועים של מניות קטנות בסוף 2015 ו בתחילת 2016 הוא כל אינדיקציה, שוק המניות בכלל עשוי להיות בראשותו למאבק השנה. הביצועים של מניות שווי קטן יש באופן מסורתי אינדיקטור מוביל של הביצועים של השוק הכולל. הם נחשבים רגישים יותר לשינויים כלכליים, כלומר הם יכולים להיות תנודתיים יותר בתקופות של חולשה, והם יכולים לספק תשואות מוגזמות בתקופות של כוח. מסיבה זו, משקיעים רבים פונים למניות של כובע קטן במסגרת תיק מגוון כדי להגביר את הפוטנציאל שלהם לתשואות מעל הממוצע, תוך הכרה בכך שהם צפויים להמעיט בחסר בשוק הרחב.

במהלך שנת 2016, הובילו שוקי המניות הקטנים (ETF) את שוק המניות במחצית הראשונה של השנה, אך הם ירדו אף יותר במהלך הירידה התלולה. מדד ה - ETF הממוצע ירד בסוף השנה ב - 56% לעומת רווח של 1.38% עבור S & P 500 (S & P 500). שתיים מהקרנות הגדולות בעולם, אישרס ראסל 2000 ETF (NYSEARCA: IWM

IWMiSh Russ 2000148. 78 + 0 11% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ו- Vanguard Small -Cap ETF (NYSEARCA: VB VBVng Small-Cap143 89 + 0. 28% Created with Highstock 4. 2. 6 ), גבוה בהרבה מהממוצע בקטגוריה ב -2016 עם תשואות שליליות של 4 47 ו -3.7%, בהתאמה. שתי הקרנות מושוות לעתים קרובות כאשר בוחנים את ה- ETF. -> <> הוא גם הנוזלי ביותר, עם נפח מסחר יומי ממוצע של 35. 2 מיליון מניות. מסיבה זו, הקרן היא מאוד פופולרי בקרב המשקיעים המוסדיים מחפש גישה מהירה מניות שווי קטן. הקרן, שהוקמה במאי 2000, היא הקופה הממוסדת ביותר, המשמשת לעתים קרובות כמדד של מנהלי קרנות קטנות. המטרה של הקרן היא לשכפל את הביצועים של ראסל 2000 על ידי השקעה במניות קטנות מניות המהווים את המדד.

ואנגארד קטן שווי ETF

עם $ 11. 49 מיליארד דולר ב- AUM נכון למרס 2016, ה- VANARD Small-Cap ETF (NYSEARCA: VB

VBVng Small-Cap143 89 + 0. 28%

Created with Highstock 4. 2. 6

) היה פחות יותר ממחצית הגודל של iShares Russell 2000. נפח המסחר היומי הממוצע שלה היה 589, 863, מה שעשה אותו הרבה פחות נוזלי. המטרה של הקרן היא לשכפל את הביצועים של ה- CRSP US Small Cap Index, אשר עם כ 1, 000 מניות, הוא מדד צר הרבה יותר מאשר ראסל 2000. השוואת iShares ראסל 2000 עם ואנגארד קטן שווי ETF < תיק עבודות תיק ההשקעות של iShares Russell 2000 מחזיק בסביבות 2,000 מניות קטנות ומיקרו-שווי, תוך שימת דגש על ענפי הטכנולוגיה והשירותים הפיננסיים.לאחר מכן, הקרן משוקללת באופן שווה כלפי התעשייה, הצרכן מחזורי, ובריאות. נכון ליום 25 במרס 2016, אף אחת מחזקותיה אינה עולה על 37% מהתיק. ואנגארד קטן שווי ETF מחזיקה סביב 1, 500 מניות, עם המשקל הגדול ביותר בתעשייה הצרכן מחזורי, ואחריו הטכנולוגיה, הנדל"ן והשירותים הפיננסיים. הקרן היא גם מגוונת מאוד, ללא החזקה העולה על 0. 31%.

שווי השוק הממוצע של iShares Russell 2000 היה 1 $. 374 מיליארד דולר לעומת 2 $. 664 מיליארד דולר עבור ואנגארד קטן שווי ETF, אשר ממחישה עד כמה נוספת לשוק מיקרו שווי השוק של iShares ראסל 2000 הולך יותר ואנגארד קטן שווי ETF.

ביצועי השקעה

במהלך השנה התאמות נוספות, שתי הקרנות התנהגו בצורה דומה מאוד, אך ה- VANARDARD Small-Cap ETF זינק את iShares Russell 2000 בתשואות שנתיות. את iShares ראסל 2000 בביצועיו על הממוצע בקטגוריה אחת בשש השנים האחרונות. בשנת 2012, הוא הצליח להכות אותו בשוליים דק מאוד. כנגד S & P 500, הקרן יש בביצועיו בשלוש השנים האחרונות. ואנגארד קטן שווי ETF יש בביצועיו הממוצע קטגוריה 6 של שבע השנים האחרונות תוך להכות את S & P 500 ארבע בשבע השנים האחרונות. התשואות של חמש ו -10 שנים עבור iShares ראסל 2000 היו 5. 18% ו - 7. 26% לעומת 6. 67% ו - 88% עבור ואנגארד קטן שווי ETF.

עלויות השקעה

נכון למרץ 2016, iShares ראסל 2000 היה יחס ההוצאות של 0. 20%, אשר היה מתחת לממוצע קטגוריה. ואנגארד קטן שווי ETF היה יחס ההוצאה של 0. 09%, אשר היה מן הנמוכים ביותר בקטגוריה. למרות שההבדל בעלויות הקרן נראה שולי, היא יכולה להשפיע על התשואות בטווח הארוך. עבור סוחרים לטווח קצר, iShares Russell 2000, עם נפח המסחר היומי הממוצע הגבוה יותר שלה, צפוי ליצור עלויות נמוכות יותר עקב הצמצום בהצעת המחיר / הפצה שהיא מייצרת, אך עבור המשקיעים לטווח הארוך, יחס ההוצאות הנמוך של ואנגארד קטן שווי ETF יהיה מועיל יותר.

מסקנה

שתי הקרנות מתאימות באופן אידיאלי למשקיעים המעוניינים להשלים את החזקת הליבה במניות גדולות ובינוניות. ואנגארד קטן שווי ETF הוכיח להיות שחקן טוב יותר נגד S & P 500 ואת הממוצע בקטגוריה. זה יכול להיות, במידה רבה, על טווח צר של מניות שווי קטן הוא מחזיק בתיק שלה. החשיפה הנרחבת של מניות מיקרו-קאפ על ידי iShares Russell 2000 מזרימה יותר תנודתיות לתיק ההשקעות שלה. השילוב של ביצועים ועלות נמוכה עושה את ואנגארד קטן שווי ETF בחירה טובה יותר עבור משקיעים לטווח ארוך.