תעשיית המוליכים למחצה היא אחת הפינות הנסחרות ביותר בשוקי המניות של U. S., כאשר יותר מ -150 חברות ציבוריות נמצאות בגבולותיה. מרבית ניירות הערך הללו הם נזילים מאוד, עם מרווחי מכרז מבוקשים המאפשרים כניסה ויציאה בעלות נמוכה. הם גם המגמה חזק לתקופות ארוכות, עידוד מגוון רחב של אסטרטגיות מחפשים רווח.

מניות שבבים פועלות לעיתים קרובות באופן עצמאי בשווקים שקטים, טוחנות באמצעות פעולת מחיר שמראה מתאם מועט עם מדד S & P 500 או מדדים רחבים אחרים. זה מתואם חזק יותר עם נאסד"ק 100, אשר מכיל מספר מרכיבים במגזר, אבל עדיין יכול לסחור בכיוון ההפוך, בהתחשב זרזים הנכון. מתאמים נוטים לעלות במהירות עם כל פלחי השוק בתנאים נדיפים.

-> ->

תנודות מטבע משפיעות על ביצועי המגזר משום שרק שניים מתוך חמשת רכיבי ההיוון הגבוהים ביותר מבוססים על ארה"ב: Intel Corporation (INTC INTCIntel Corp. 70 + 0 78% Created with Highstock 4. 2. ) ו טקסס אינסטרומנטס בע"מ (TXN TXNTexas מכשירים 98. 54 + 0. 57% Created with Highstock 4. 2. 6 ). בנוסף, הדולר חזק דולר ארה"ב מערערת יצרני השבבים המקומיים עם פעולות בחו"ל כי המוצרים שלהם הופכים פחות תחרותי. לכך יש השפעה שלילית גדולה יותר על תת-מגזרים בוגרים, שרושמים שולי רווח נמוכים יותר, כמו שבבי זיכרון ואלקטרוניקה המשמשים לחלקי שמע.

משתתפים רבים מקבלים שולל על ידי המאפיינים הייחודיים של המגזר, בטעות להניח שזה פרוקסי עבור היקום טק רחב. להתגבר על טעות זו על ידי התמקדות ארבעה שלבים הדרושים כדי לשחק את קבוצת השוק ברווחיות, כולל הבנה כיצד המרכיבים הגדולים לשלוט על גורלם של חברות קטנות יותר, כמו גם את ההשפעה של מכשירים נגזרים רבים.

עקוב אחר מדד PHLX סמיקונדקטור (SOX)

צפה PHLX סמיקונדקטור אינדקס (SOX) בזמן אמת אם אפשר. המדד המשוקלל הזה של שווי שוק משוקלל עוקב אחר חברות ציבוריות העוסקות בתכנון, הפצה, ייצור ומכירה של מוליכים למחצה. היא הופיעה לראשונה בדצמבר 1993, עם אופציות על המדד באינטרנט בספטמבר 1994. היא מורכבת מ - U. S וחברות זרות ויש לה איזון רבעוני וסקירה שנתית של רכיבים בספטמבר.

רכיבים חייבים להיות נסחרים לפחות 1. 5 מיליון מניות בכל אחד מששת החודשים האחרונים שהסתיימו בחודש יולי לשאת שווי השוק המינימלי של לפחות 100 מיליון דולר. רכיב באותיות רישיות לא יעלה על 8%, ולא יותר מחמישה ניירות ערך מותרים באותה מכסה. זה מוריד את ההשפעה של ענקי המגזר אינטל, טקסס אינסטרומנטס ו טייוואן מוליכים למחצה ייצור החברה מוגבלת (TSM TSMTaiwan Semicon42.43 + 0. 57% Created with Highstock 4. 2. 6 ). זה גם מחיר משוקלל, עם חברות במחיר גבוה יותר השפעה גדולה יותר מאשר במחיר נמוך יותר חברות.

למד תת מגזרים כתמים חמים

קח את הזמן כדי להבין את מגוון רחב של התמחויות שבב כי התעשייה השתנתה מאוד בשלושת העשורים האחרונים, להסתגל התקדמות טכנולוגית מסיבית. זה פיצול המגזר לתוך מגוון של קבוצות משנה שיכולים להראות וריאציות ביצועים רחב. מיקומו של ציר הזמן של מחקר-ייצור מוסיף עוד שכבה של גיוון, עם חברות המתמקדות בכל הגדלים של התהליך, החל ייצור ועד מכירות סוף.

חברות צ'יפ מאורגנות בארבעה סוגים עיקריים:

• זיכרון
• מיקרו-מעבדים
• מעגלים משולבים של סחורות
• מערכת משולבת של שבב

תעשיית התא הסולארי הוסיפה קטגוריה חמישית בשנים האחרונות, עם photovoltaic (PV) הטכנולוגיה גדל בקצב מהיר. הרכבים רכיב רבים כוללים כיום חברות השמש העליון כולל ראשון השמש בע"מ (FSLR FSLRFirst Solar Inc 61. 47 + 2. 67% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) ו Suntech של סין כוח אחזקות ושות ' בע"מ (STPFQ). ביצועי הון סולארי יכולים לסטות בחדות ממגמות בתעשייה רחבה, משום שמנהלי מפתח כוללים מחירי אנרגיה שאינם משפיעים על מקטעים אחרים.

Follow the Leaders

תעשיית המוליכים למחצה פועלת בתוך שרשרת מזון נרחבת, שבה יצרנים מובילים, בהם אינטל וטקסס אינסטרומנטס, מעורבים בעשרות קבלני משנה הנסחרים בבורסה כדי להשלים את פיתוח וייצור המוצרים. תקציבי הוצאות ההון בפעילויות אלה, המתעדכנים במהלך רבעון, משפיעים באופן משמעותי על הרווחיות בחברות המוחזקות.

ניהול יחסים אלה על ידי הפרדת חברות גדולות מן היקום של הספקים, ומדידת הביצועים היחסיים, מחפש מנהיגות באחת משתי הקבוצות. מנהיגים אז יכול להיות קנה בזמן laggards נמכרים, לטובת כל מיני אסטרטגיות סל. רק להישאר ממוקד, מעקב אחר עדכונים רבעוניים שיכולים לשנות באופן משמעותי את השדה הסימביוטי של הסקטור.

בחר תעודות סל שלך

שוק ווקטור סמיקונדקטור ETF (SMH SMHVanEck Vct Sem104 27 + 1 29% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ספרים את נפח הקרן הגבוהה ביותר, אשר לא מפתיע כי היא הקרן הוותיקה ביותר בבורסה (ETF) בקבוצה, עם iShares PHXX SOX סמיקונדקטור מגזר אינדקס קרן (SOXX SOXXiSh PHLX Semcn178 49 + 1 42% Created with Highstock 4 2. 6 ) מציע תחרות ישירה. ה- SOXX החדש נושא יחס הוצאות גבוה יותר, מחזיק יותר נכסים ונוטה לכסות טווחי מסחר רחבים יותר. SMH נסחרת בהרחבה מתונה יותר של הצעות מחיר, ומסייעת לאסטרטגיות בעלות רגישות נמוכה יותר, ואילו ההתפשטות הרחבה יותר של SOXX מעדיפה אסטרטגיות של מומנטום בסיכון גבוה.

שחקנים בשוק אגרסיבי יכולים לסחור ב- Direxion Daily Bole 3X מניות (SOXL SOXLDx יומי Semic163 10 + 4. 26% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) ו- Daily Semiconductor Bear 3X מניות (SOXS ) SOXSDx Dly Semicon14.69-4. 24% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ), אשר מציעים מינוף המגזר הרבה יותר גבוה, אבל יש תוספת סיכון ועלויות גבוהות יותר. ניירות ערך אלו נועדו להניב שלוש פעמים את התנועה של מדד סקטור טיפוסי, אשר עובדים היטב עם פוזיציות ארוכות טווח, בעוד שהתשואות השבועיות עשויות להשתנות במידה ניכרת עקב התנודות הכרוכות בשעות היום. השורה התחתונה

תעשיית המוליכים למחצה מגוונת מאוד דורש שוק השחקנים מחפשים חשיפה יש ידע מיוחד. התחל את המחקר שלך על ידי הבנה כיצד חברות להתמקד באלמנטים שונים של תהליך היצירה, על ציר זמן מבדיקה תיאורטית כדי הפצה המוצר הסופי. לאחר מכן, תסתכל מקרוב על יחסים בין-אישיים, משום שהשחקנים הגדולים בתעשייה משפיעים מאוד על הרווחיות של קבלני צד שלישי רבים.