אנליסטים טכניים וכמותיים יישמו עקרונות סטטיסטיים לשוק הפיננסי מאז היווסדה. כמה ניסיונות היו מוצלחים מאוד בעוד כמה היו משהו אבל. המפתח הוא למצוא דרך לזהות מגמות מחיר ללא הטעות ואת הטיה של המוח האנושי. גישה אחת שיכולה להצליח למשקיעים והיא זמינה ברוב כלי התרשימים היא רגרסיה לינארית.

רגרסיה לינארית מנתחת שני משתנים נפרדים על מנת להגדיר מערכת יחסים אחת. בניתוח תרשימים, זה מתייחס למשתנים של מחיר וזמן. משקיעים וסוחרים המשתמשים תרשימים לזהות את עליות ומורדות של מחיר מודפס אופקית מיום ליום, דקה לדקה או שבוע לשבוע, בהתאם למסגרת הזמן המוערך. גישות השוק השונים הם מה לעשות ניתוח רגרסיה ליניארית כל כך אטרקטיבי. (למידע נוסף על ניתוח כמותי ב ניתוח כמותי של קרנות גידור .)

-> ->

יסודות עקומת בל
סטטיסטיקאים השתמשו בשיטת עקומת הפעמון, הידועה גם כהפצה רגילה, כדי להעריך קבוצה מסוימת של נקודות נתונים. איור 1 הוא דוגמה של עקומת פעמון, אשר מסומן על ידי הקו הכחול כהה. עקומת הפעמון מייצגת את צורת ההתרחשויות של נקודות הנתונים השונות. רוב הנקודות בדרך כלל מתרחשות לקראת אמצע פעמון הפעמון, אך עם הזמן, הנקודות משוטטות או חרגות מן האוכלוסייה. נקודות חריגות או נדירות הן לעיתים קרובות מחוץ לאוכלוסייה "הנורמלית".

איור 1: עקומת פעמון, התפלגות נורמלית.

מקור: ProphetCharts

כנקודת התייחסות, זה נפוץ ממוצע הערכים כדי ליצור ציון ממוצע. הממוצע אינו מייצג בהכרח את אמצע הנתונים, ובמקום זאת מייצג את הציון הממוצע, כולל כל נקודות הנתונים המרוחקות. לאחר קביעת ממוצע, האנליסטים קובעים כמה פעמים המחיר חורג מהממוצע. סטיית תקן לצד אחד של הממוצע היא בדרך כלל 34% מהנתונים, או 68% מנקודות הנתונים אם נבחן סטייה אחת חיובית אחת ואחת שלילית, המיוצגת על ידי סעיף החץ הכתום. שתי סטיות תקן כוללות כ 95% - מנקודות הנתונים, והן הקטעים הכתומים והוורודים שנוספו יחד. המופעים הנדירים מאוד, המיוצגים על ידי חצים סגולים, מתרחשים בזנבות עקומת הפעמון. מכיוון שכל נקודת נתונים המופיעה מחוץ לשתי סטיות תקן היא נדירה ביותר, סביר להניח כי נקודות הנתונים יעברו חזרה לממוצע או לסגת. (לקריאה נוספת, ראה תיק עבודות תיאוריה מודרנית

מחיר המניה כמכשיר נתונים
תארו לעצמכם אם ניקח את עקומת הפעמון, הפכנו אותו על צידו והנחתי אותו על המניה טבלה. זה יאפשר לנו לראות מתי הביטחון הוא overbought או oversold ומוכן לחזור לממוצע.באיור 2, המחקר רגרסיה ליניארית מתווסף לתרשים, נותן למשקיעים את הערוץ החיצוני כחול ואת קו רגרסיה ליניארית דרך באמצע נקודות המחיר שלנו. ערוץ זה מציג למשקיעים את מגמת המחירים הנוכחית ומספק ערך ממוצע. באמצעות רגרסיה לינארית משתנה, אנו יכולים להגדיר ערוץ צר בסטיית תקן אחת, או 68%, ליצור ערוצים ירוקים. אמנם אין עקומת פעמון, אנו יכולים לראות כי המחיר משקף כעת את המחלוקות של עקומת הפעמון, שצוין באיור 1.

איור 2: איור של המסחר החזרה הממוצע באמצעות ארבע נקודות

מקור: ProphetCharts

מסחר ההמרה הממוצעת התקנה זו נסחרת בקלות באמצעות ארבע נקודות על התרשים, כפי שמתואר באיור 2. מס '1 היא נקודת הכניסה. זה רק הופך לנקודת כניסה כאשר המחיר נסחר אל הערוץ הכחול החיצוני ועבר חזרה לתוך קו סטיית תקן אחד. אנחנו פשוט לא מסתמכים על שיש את המחיר כמו outlier כי זה עשוי לקבל עוד עוד החוצה. במקום זאת, אנו רוצים שהאירוע היוצא מן הכלל יתקיים והמחיר יחזור לממוצע. צעד לאחור בסטיית התקן הראשונה מאשר את הרגרסיה. (בדוק כיצד ההנחות של מודלים סיכונים תיאורטיים להשוות את הביצועים בפועל בשוק, קרא את שימושים ומגבלות של תנודתיות .)

לא. 2 מספק נקודת הפסד להפסיק במקרה הגורם של חריגים ממשיך להשפיע לרעה על המחיר. קביעת הסדר הפסקת הפס בקלות מגדירה את סכום הסיכון של המסחר.

שני יעדי מחיר מס '3 ו -4 ייקבעו עבור יציאות רווחיות. הציפייה הראשונה שלנו עם הסחר היתה לחזור לקו הממוצע, ובתרשים 2, התוכנית היא לצאת מחצית מהמיקום ליד 26 $. 50 או הערך הממוצע הנוכחי. היעד השני פועל תחת ההנחה של מגמה מתמשכת, ולכן יעד נוסף ייקבע בקצה השני של הערוץ עבור קו סטיית התקן האחר, או 31 $. 50. שיטה זו מגדירה גמול אפשרי של המשקיע.

איור 3: מילוי המחיר הממוצע

מקור: ProphetCharts

עם הזמן, המחיר יעבור למעלה ולמטה, וערוץ הרגרסיה הליניארית יחוש שינויים עם ירידת המחירים הישנים והמחירים החדשים מופיעים. עם זאת, מטרות ועצירות צריך להישאר זהה עד יעד ממוצע מחיר מילוי (ראה איור 3). בשלב זה, רווח ננעל ו להפסיק את ההפסד צריך להיות מועבר עד מחיר הכניסה המקורי. בהנחה שזה שוק יעיל ונוזל, שאר הסחר צריך להיות ללא סיכון. (למידע נוסף עבודה באמצעות השערת שוק יעיל .)

איור 4: מילוי מחיר ממוצע.

מקור: ProphetCharts

זכור, אבטחה לא צריך לסגור במחיר מסוים עבור ההזמנה שלך כדי למלא; זה רק צריך להגיע למחיר intraday. אתה יכול להיות מלא על היעד השני במהלך כל אחד משלושת התחומים בתרשים 4.
יוניברסל באמת
טכנאים וסוחרים כמותי עובד לעתים קרובות מערכת אחת עבור אבטחה מסוימת או מלאי ומצא כי אותם פרמטרים לא עבודה על ניירות ערך אחרים או מניות.היופי של רגרסיה ליניארית היא כי מחיר האבטחה של פרק הזמן לקבוע את הפרמטרים של המערכת. השתמש בכלים אלה ואת הכללים שהוגדרו במאמר זה על ניירות ערך שונים ומסגרות זמן ואתה תהיה מופתע הטבע האוניברסלי שלה. (לקריאה נוספת, ראה שיפור תיק ההשקעות שלך עם אלפא ובטא ו ענייני סגנון במידול פיננסי )