היתרונות המוצעים על ידי תעודות סל (ETF) בשילוב עם החדשנות שהוחלו על ידי המנפיקים שלה במוצרים המוצעים משכו יותר ויותר משקיעים וסוחרים להפוך לחלק של חילופי גלובלית - קרנות נאמנות. שוק תעודות הסל גדל באופן משמעותי עם השנים עם חברות ניהול הנכסים הגדולות ביותר כיום חלק ממנה. אנו נסתכל על כמה מגמות המאפיינות את שוק תעודות הסל הנוכחי. (לקריאה בנושא, ראה: היתרונות של השקעות ETF .)

-> ->

מגמות בתעשיית הסלולר

• הנכסים הגלובליים המנוהלים במוצרים הנסחרים ממשיכים לעלות עם השנים ל -3 טריליון דולר בפעם הראשונה באמצע 2015. על פי הדו"ח, תעשיית המטבעות הגלובליים נסחרה ב -19 שנים כדי להגיע לאבן דרך של נכסים בהיקף של 1 טריליון דולר בניהול; עם זאת, זה לקח רק ארבע שנים להגיע $ 2 טריליון $ ורק קצת יותר משנתיים לגעת $ 3 טריליון דולר. ארה"ב ממשיכה להיות דומיננטית בשוק ה- ETF העולמי, עם נתח של כ -2 דולר. 1 טריליון דולר.
• מוסדות U.s הופכים יותר ויותר חובקים תעודות סל המייצגים כיום 36% משוק U. בשנתיים האחרונות חלה עלייה דרמטית בשימוש בתעודות סל על ידי חברות הביטוח להחנות נכסי עודפים ורזרבות. חברות הביטוח המשתמשות בתעודות סל לצורך השקעת נכסי רזרבה עלו מ -6% ב -2013 ל -71% בשנת 2015. למעשה, תעודות הסל מחליפות יותר ויותר את החוזים העתידיים על תיקי המשקיעים המוסדיים. מהדו"ח עולה כי "78% מהמוסדות מתכוונים להחליף עמדה עתידית קיימת בתעודות סל בשנת 2016, ואילו בשנת 2015, 52% החליפו מוצר נגזר בתעודת סל. "(> משקיעים מוסדיים מאוהבים בתעודות סל ) הקרנות האסטרטגיות (או החכמות) הנסחרות של ביתא עושות עלייה הדרגתית בנתח השוק מול את עמיתיהם המסורתיים. כיום, תעודות סל ביתא אסטרטגיות מייצגות חלק מההשקעות הדינמיות והרווחיות ביותר העומדות בפני המשקיעים. מוסדות U.S משקיעים גם במוצרים חדשניים אלה. על פי הדו"ח, "כ -31% מהמוסדות - כולל 46% ממנהלי הנכסים - משתמשים בתעודות סל ביתא חכמות. "
• - עם התחרות הגוברת, יותר ויותר חברות ניהול נכסים מציעים כעת קרנות הנסחרות במחיר נמוך בהרבה. במבט לאחור בשני העשורים האחרונים, יחס ההוצאות של רוב תעודות סל עלה מאז תחילת המילניום החדש, לשיא סביב 2011 והחל להתקרר מאז השנתיים האחרונות על פי דוח של CLS השקעות, "בשנת 2011, ההוצאה הממוצעת היחס בין ה- ETF החדש שהושק היה 0.80% "בעוד הקרן הממוצעת על ידי מעקב אחר Morningstar טעונה 1.22% בשנת 2005 על פי דו"ח WSJ. בשנים האחרונות קיימת תחרות חדשה של הצעת סל מוצרים במחיר נמוך יותר. המותגים הגדולים כגון שוואב ואנגארד כבר קיצוץ המחירים, והשאר בעקבות המהלכים שלהם. על פי דו"ח WSJ, "יותר מ -100 קרנות נאמנות וקרנות נסחרות כיום בעלות של 10 דולר או פחות ל -10,000 דולר שהושקעו, לעומת 40 בשנת 2010."

סטטיסטיקה ודוחות מגלים כי קרנות הנסחרות הן השקעה מועדפת מוצר עם מילניאלים במיוחד בארה"ב. על פי סקר המשקיעים של קרן המטבע העולמית לשנת 2015, "למשקיעים בני המילניום יש אחוז גבוה יותר מהשקעותיהם בתעודות סל, והם נוטים יותר לראות תעודות סל כהשקעה מרכזית. "כ -66% מהאלפים (גיל: 25-35) חשיפות של 25% -100% מהתיקים שלהם כלפי תעודות סל, בעוד שהשיעור יורד ל- 30% ל- GenX (גיל: 36-50), 16% עבור דור הבייבי בום (גיל : 51-68) ו -17% לבגרות (גיל: 69-75). המילניום מצפה בממוצע ממוצע של 41. השקעות של 7% בתעודות סל במהלך חמש השנים הקרובות.

• השורה התחתונה

בעוד מוצרים הנסחרים בהדרגה הופכים בהדרגה לחלק מתיקי המשקיעים, החדירה שלהם מחוץ למערב נותרה מוגבלת. אבל ככל שהמשקיעים מכירים יותר את המוצרים האלה ומבינים את היתרונות שהם מציעים, עומק השוק של תעודות הסל צריך לעלות עם הזמן. בתעשייה יש פוטנציאל עצום עם שילוב של מוצרים יצירתיים, אבל יש דרך ארוכה ללכת לפני שהוא מתקרב אל תעשיית קרנות הנאמנות הגלובלית אשר מעבר 16 טריליון דולר. (לקריאה הקשורה, ראה:

5 תפיסות מוטעות נפוצות אודות תעודות סל

)