ב -26 בפברואר 2015 הודיעה מנהלת האנרגיה של ארה"ב, כי אחסון הגז הטבעי ירד ל -219 מיליארד רגל מעוקב לעומת צפי ל -241 מיליארד רגל מעוקב. סך מלאי העבודה של הגז הטבעי היה 1.94 טריליון רגל מעוקב לעומת 1. 36 טריליון רגל מעוקב באותה תקופה לפני שנה. זה מגיע עד overupply. מזג האוויר הקר של חורף עזר לצוף את מחיר הגז הטבעי עקב ביקוש מוגבר, אבל מזג האוויר הקר לא נמשך לנצח. מעניין לציין כי אף אחד מהמידע הנ"ל לא משנה אם אתה שוקל השקעה בגז טבעי של ארצות הברית (UNG UNGUS Natl Gas Fd יחידות שותפות 6 38 + 4 25% Created with Highstock 4. 2. 6 ). בואו להתעמק קצת יותר עמוק לתוך זה ETF פופולרי. (לפרטים נוספים, ראה: חוזים עתידיים למסחר )

-> ->

UNG מפתח מדדים

מטרה: מעקב אחר הביצועים של גז טבעי על ידי השקעה חוזים עתידיים הנסחרים על NYMEX (סמוך לחודש חוזה לפוג).

תאריך התחלה: 18 באפריל 2007

סה"כ נכסים: 626 מיליון דולר

נפח ממוצע: 8. 5 מיליון

הוצאות: 0. 85%

מחיר נוכחי (נכון ל -2 במרץ 2015) : $ 13. 72

טווח 52 שבועות: $ 13. 12 - $ 26. 88

ראשית, UNG אינו קשור ישירות גז טבעי. שנית, UNG פוחת 96. 55% מאז הקמתה. שלישית, יחס ההוצאות של 0. 0. 85% גבוה באופן משמעותי מהיחס הממוצע של קרן המטבע (ETF) של 0. כ -46%. יחס הוצאות ברמה זו יאכלו לתוך הרווחים שלך להאיץ את ההפסדים שלך, וזה סיבה גדולה מדוע UNG יש פוחת כל כך הרבה מאז הקמתה. גם אם אתה pro-UNG, עובדה אחת פשוטה גילה להלן עשוי לשנות את דעתך ממהר. (לפרטים נוספים, ראה: תעודות סל לספק גישה קלה סחורות אנרגיה .)

ככל הגז הטבעי הולך, חוזה חוזה בנצ'מרק נפתח ב 4 $. 230 MMBtu בינואר 2014. זה הגיע לשיא ב 5 $. 465 MMbtu ב -29 בינואר 2014. מאז אותו יום, זה כבר בעיקר במורד ההר. זה הסתיים 2014 ב 2 $. 889 MMbtu.

ב UNG של 10-K, טען כי ראה backwardation (מחיר של חודש הקרוב גז טבעי חוזים עתידיים גבוה ממחיר של הגז הטבעי הבא חוזים עתידיים) בחורף של תחילת האביב, אבל זה היה ואחריו קונטנגו (מחיר של גז טבעי לחודש הקרוב חוזים חוזה נמוך ממחיר של הגז הטבעי הבא חוזים עתידיים חוזה) במשך שארית השנה. (לקריאה הקשורה, ראה: יש תעודות סל של סחורות? היזהרו עבור קונטנגו .)

במבט קדימה, אין זרז ברור כלפי מעלה עבור גז טבעי. אבל, שוב, כאשר מדובר אונג, זה לא משנה. בואו נראה למה.

אפשרויות טובות יותר

להלן תרשים המורכב מאפשרויות השקעה אחרות שיש להן חשיפה לגז טבעי. בתרשים זה מוצגות ביצועי מניות עדכניים וארוכות טווח נכון לתאריך 4/15/15 וכן תשואות דיבידנד שנתיות.

1 חודש	YTD	שנה אחת	3 שנים	תשואת דיווידנד
UNG	-8. 04%	-14. 01%	-49. 96%	-5. 27%	N / A
APC APCAnadarko Petroleum Corp51. 83 + 4. 69% Created with Highstock 4. 2. 6	15. 83%	10. 42%	-5. 55%	7. 41%	1. 30%
COP COPConocoPhillips53. 67 + 1. 34% נוצר עם Highstock 4. 2. 6	10. 90%	0. 04%	-0. 38%	10. 93%	4. 60%
OXY OXYOccidental Petroleum Corp68. 82 + 0. 82% Created with Highstock 4. 2. 6	8. 87%	-0. 73%	-9. 27%	0. 71%	3. 90%
XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Created with Highstock 4. 2. 6	8. 95%	2. 72%	-7. 87%	7. 68%	2. 52%
XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Created with Highstock 4. 2. 6	3. 29%	-5. 55%	-8. 66%	4. 33%	3. 30%

בסדר המפורט. טיקרים אלה מייצגים:

אנדרקו פטרוליום קורפ (APC)

קונקו-פיליפס (COP)

אוקסינטל פטרוליום קורפ (OXY)

אנרגיה בחר מגזר SPDR ETF (XLE)

אקסון מוביל קורפ (XOM)

כשאתה מסתכל על התרשים לעיל, אתה יכול לראות כי UNG יש underperformed כל מניות אחרות (ו ETF). כדי להוסיף עלבון, זה רק אחד ברשימה כי אינו משלם דיבידנד.

XLE יש ביצועים טובים יותר על UNG עבור כל מסגרת הזמן המפורטת לעיל. זאת למרות העובדה כי הנפט צנח לאחרונה. XLE התקיים ב -16 בדצמבר 1998. מאז, יש לו מוערך 236. 87%, המהווה הבדל גדול מ UNG על שנים המסחר חי שלה. זה לא אומר XLE הוא עמיד לתיקונים בשוק על ידי מתיחה כלשהי, אבל בזכות יחס ההוצאות הנמוך שלה 15%, זה מסוגל לקפוץ בחזרה. גם לשקול את 2. תשואה 46%. בנוסף, זה יותר נוזלי: $ 11. 66 מיליארד דולר בנכסים נטו. (לקבלת מידע נוסף, ראה: למעלה תעודות סל שמן .)

השורה התחתונה

בהתבסס על העובדות שסופקו לעיל, יכול להיות מקרה חזק כי אין טעם לקיומה של אונג, כדי לדמם לאט משקיעים של הכסף שלהם. תומכי UNG יעשו את זה כי זה למסחר, לא להשקיע. די הוגן, אבל זה הוכח שוב ושוב כי המסחר פעיל בכלל אינו רווחי כמו השקעה לטווח ארוך. (לפרטים נוספים על תעודות סל בגז טבעי, ראה: בחינת הגז הטבעי של פרושארס (KOLD)> Direxion גז טבעי מינוף 3x ETF (GASL) ו UGAZ 3X Long Natural >> <