חברות קטנות יותר, בבעלות פרטית לעתים קרובות יש לפעול עם שעון קרוב על תזרימי המזומנים שלהם, כי הם לאזן חייבים חייבים זכאים. הכסף הנוסף נדרש כדי לממן צמיחה וחדשנות מוצרים חדשים, בין היתר. זאת, יחד עם העובדה כי עסקים פרטיים קטנים יותר היו בעבר בעיות גישה הון חדש, משפר הזדמנויות להשקעה פרטית בחברות אלה.

לענין סעיף זה, עסק פרטי (PHB) הוא אחד שמניותיו אינן נסחרות בבורסה. PHBs עשוי להיות בבעלות יזם מייסד, בני משפחתו ו / או כמה שותפים משקיעים; הם כמעט תמיד מקרוב.

חברות כאלו עשויות לנקוט בכל מספר של טפסים משפטיים, לרבות בעלות פרטית, שותפות מוגבלת או תאגיד או תאגיד משנה, וכוח קבלת ההחלטות בדרך כלל מוטל על הפרט או על קבוצה קטנה המחזיקה ברוב ההון החברה.

-> ->

השקעה ב- PHBs PHBs עשויים להציע מגוון רחב של סוגי השקעות, הן למשקיעים של מלאכים הפועלים בעצמם והן למשקיעים שמגיעים אליהם באמצעות חברת הון סיכון. לאחר שבחרת נתיב הגישה שלך, יש עדיין מגוון של אפשרויות לעשות לגבי רמת ההשקעה שלך.

לדוגמה, אתה יכול לבחור להיות משקיע "אורך זרוע" ללא השתתפות פעילה בפעולות או קבלת החלטות בתוך PHB; זה הרבה כמו בעלות על כמה מניות של חברה ציבורית. עם עסק קטן או בבעלות משפחתית, עם זאת, אתה יכול להיות מועסקים בניהול של החברה; במילים אחרות, ההשקעה שלך עשויה לבוא עם עבודה. בהשקעה בעלת גודל משמעותי יחסית להיוון הכולל של החברה, ניתן לצפות כי תשתתף כחבר במועצת המנהלים של החברה (לייעץ למדיניות ולהכוונת החברה ולסקור את ביצועי הניהול). עם חברה בבעלות משפחתית (אם זה המשפחה שלך), שיקולים משפחתיים אחרים עשויים להכתיב את רמת ההשתתפות והסמכות בתוך המשרד.

כמה להשקיע? לאחר שקילתם את השיקולים הנ"ל וקבלת החלטה קדימה, עליכם להחליט האם אתם מחפשים משרת מיעוט או עמדת בעלות מרבית ואת האחריות והסיכונים הכרוכים בהיותנו הבעלים העיקרי, אם יָשִׂים.

יעדים עסקיים כפי שאתה להעריך את יעדי ההשקעה שלך, אתה רוצה להעריך את הקטגוריה העסקית שנכבשו על ידי המועמדים שלך, ואת מאפייני הסיכון / פרס של כל אחד. יש הרבה קטגוריות עסקיות וחלקן חופפות, אבל אלה שנחשבים כאן הם נציג:

• Startups: חברות הזנק נוטות להיות בסיכון גבוה ללא הרשומה ניהול או מודל עסקי מוכח.ארבעה מתוך חמישה סטארט-אפים נכשלים בחמש השנים הראשונות, על פי איגוד הדגירה הלאומי. מאידך, סטארט-אפים שאין להם רקורד מוכח או מודל עסקי שפועלים בפרדיגמות חדשות יצרו מיליונרים רבים. סופרסטרים כמו מיקרוסופט, גוגל, אמזון ואפל הם דוגמאות טובות.

• רכישות הון ברמה שנייה: קטגוריה זו כוללת חברות אשר לקחו את הקרקע עם עירוי ההון הראשון שלהם, אבל עכשיו צריך הון נוסף לגדול. לחברות אלו יש שיא ביצועים, ולמרות שהן בדרך כלל פחות מסוכנות מאשר סטארט-אפ, חוב השקעות או הון עצמי עשוי להיות כפוף לזה של המשקיעים המקוריים.
• אספקה: חברות הדורשות תפנית נמצאות במצב כשל. אם תזרים המזומנים ואת המודל העסקי ואת יסודות טובים, עם זאת, החלטות ניהול רע יכול להיות קבוע, ואתה בתור משקיע יכול לגרום לזה לקרות. אם תזרים המזומנים ופונדמנטלים הם רעים, סיכויי ההחלמה מוגבלים ביותר. תפניות מוצלחות מציעות תשואה גבוהה על ההשקעה.
  
• צמיחה הזדמנות: חברות אשר הצמיחה שלהם להיות stymied על ידי חוסר הון עשוי להיות מטרות השקעה טובה אם יסודות שלהם, לעקוב אחר רשומות וניהול תושב מסוגלים להתמודד עם הצמיחה. יש לבחון את השווקים לצמיחה על מנת לקבוע את ההיתכנות של תוכנית הצמיחה והפוטנציאל.
• פשיטת רגל: חברות פשיטת רגל יכול לספק ערך רב במחיר נמוך. הנה, השאלה היא "למה החברה פשטה את הרגל?" אם השוק בו פעלה החברה והיסודות ותזרים המזומנים הפוטנציאליים טובים, הסיבה יכולה להיות ניהול גרוע, היעדר בקרת הוצאות, גביית חובות, פרודוקטיביות וכו '. זוהי השקעה בסיכון גבוה, אשר עלולה לדרוש מעורבות אישית גבוהה . זה יכול להיות מאוד משתלם או הרסני.

היתרונות והחסרונות יש לנו הסתכל על סוגים וקטגוריות ההשקעה ב- PHBs והוא יכול כעת לסקור חלק מן היתרונות והחסרונות הכולל של השקעה בעסקים פרטיים לעומת חברות ציבוריות.

המקצוענים כוללים את הפעולות הבאות:

• השקעה ב PHB מאפשר לך להגדיר את היציאה היציאה מראש עבור ההשקעה שלך. זה יכול להיעשות בתנאי זה חייב להיות נפרעו על ידי תאריך מסוים בשיעור התשואה המוסכם. כמו כן, ניתן להגדיר אותה כאפשרות לצאת או להמשיך במספר מועדי אופציות.
• PHBs הם בדרך כלל קטנים מספיק בשבילך, כמשקיע, כדי לקבל את הידיים והנפש עטוף סביב מה העסק ומי אנשי הניהול באמת.
• PHBs לספק את ההזדמנויות המוקדמות למשקיע, אשר יכול לייצר תשואות יוצאת דופן.
• המידע המגמה העסקית של ה- PHB הממוצע הוא לגשת בקלות רבה יותר מן הדיווחים הפשוטים שלהם פשוט הדוחות הכספיים הבנק.
• ב PHB, אתה צפוי להיות משקיע משמעותי, וככזה, יכול להשפיע על החלטות מבצעיות.
• ב PHBs, יש פחות תחרות לרכוש הון מאשר עם חברה ציבורית.
• כאשר משקיעים ב- PHB, אתה יכול לנהל משא ומתן על שיעור התשואה הנדרש לך להשקיע, מלבד ביצועי החברה.

חסרונות כוללים את הדברים הבאים:

• קשה יותר להשיג נתוני ביצועים השוואתיים באמת ואינדיקטורים בתעשייה עבור PHBs.
• PHBs אינם מוחזקים על פי כללי החשבונאות, הדיווח והשקיפות הקפדניים יותר הנדרשים מהחברות הציבוריות.
• PHBs עשוי להיות "יזם מייסד" מוטבע על ההגה, ללא כישורים ניהול הנדרשים הדרושים לשלב הנוכחי של החברה.
• חברות פרטיות לעיתים קרובות אין גישה קלה או זולה ההון הדרוש.
• PHBs עשוי להיות בעל משפחה בעיות כגון ירושה, פיצוי והכיוון בין הבעלים העיקריים.
• כמשקיע מיעוט האחרונות, ייתכן שיש לך השפעה פחות מאשר הלוח המקורי או צוות הניהול.
• אלא אם כן הוראה מראש נעשה, זה עלול להיות קשה לצאת מההשקעה שלך.
• PHBs יכול להיות מסוכן יותר מאשר חברות ציבוריות, כפי שהם עשויים לשמור על עתודות פחות.

השורה התחתונה כאשר בוחנים השקעה בעסק פרטי, בחנו את חברת היעד שלכם בזהירות, כולל דוחות כספיים, דוחות בנק, נישה בשוק, תחרות, רמות מיומנות ניהול ורשומות, מגמות עלות כאחוז של ההכנסות, את הקשרים העיקריים ומדוע החברה זקוקה להשקעה שלך.

אם הכל נראה טוב, לשמור על ההשקעה שלך קטן מספיק כדי לשמור על מגוון התיק שלך. אם אתה משקיע מיעוט, עם או בלי השתתפות של הנהלה או ניהול, הכר את האנשים שאתה משקיע בהם היטב, כולל עריכת בדיקות רקע ובדיקה של כל תיקי בית משפט אזרחיים תלויים / היסטוריים שעמם הם מעורבים. הגדר את המונח ואת שיעור התשואה של ההשקעה שלך בדרך פנימה, במיוחד אם זה "רק השקעה". אם אתה עושה את שיעורי הבית שלך, יש כסף כדי להיות עשוי להשקיע עסקים בבעלות פרטית.