שוק המניות U. לאחרונה יצא משטח תיקון, אבל זה עדיין תנודתי. נכון ל 12- בפברואר 2016, מדד ה - S & P 500, אחד ממדדי הסמן העיקריים העוקבים אחר מניות U. ש., ירד ב - .8% 77% עד כה (מתחילת השנה). המשקיעים מחפשים דרכים לגידור התנודתיות תוך שמירה על סל נכסים מגוון. שתי תעודות סל אלה (ETF) מגישות חשיפה מגודרת לשוק המניות הגדולות בארה"ב.

-> <> << 2. 6

) היא קרן ETF מנוהלת באופן פעיל, המבקשת לספק תשואות חיוביות בשווקים נופלים ועולים שאינם קשורים לשוקי ההון או לשוקי הרווח הנקי. כדי להשיג מטרה זו, היא מיישמת אסטרטגיה כמותית המבוססת על כללים כדי לעקוב אחר הביצועים הכלליים של מדד S & P 500 Dynamic VEQTOR, מדד המדד של הקרן. הקרן משקיעה במניות רגילות הכוללות את מדד S & P 500, ניירות ערך של מדד שערי החליפין של שיקגו (CBOE), ואת מכשירי שוק ההון.

על פי נתוני ה - COSE, מדד ה תנודתיות (VIX) של CBOE הוא גידור משתמע כנגד הירידות בשוק, שכן החוזים העתידיים נוטים להתאים באופן שלילי למדד S & P 500 ולספק תשואות חיוביות בשווקים. מנהל הקרן עוקב אחר הקצאות הקרן ומשנה אותן בהתאם לכללים שנקבעו מראש. הקרן יכולה גם ליהנות בשווקים. ככל שרמת התנודתיות יורדת, הקרן מפחיתה את ההקצאה שלה ל - VIX, ומגדילה את ההקצאות שלה במניות המהוות את מדד S & P 500 S & P 500.

נכון ל -12 בפברואר 2016, ה- PowerShares S & P 500 Downside Hedged Portfolio כולל סך הנכסים נטו של 343 דולר. 2 מיליון עם 507 אחזקות. חמש החזקותיה העיקריות של הקרן הן 15%. ב -35% במדד התנודתיות של CBOE, אשר יפוג בחודש מרץ 2016, 23% ב- CME E-Mini Standard & Poor's 500. % במדד התנודתיות של CBOE שפג תוקפו בפברואר 2016 ו -1.7% במיקרוסופט. נכון ל -31 בינואר 2016, הקרן מניבה תשואה של 12 חודשים של 1. 7%. יש לה יחס תחלופה גבוה של 478% נכון ל -31 באוקטובר 2015, אך היא מחזיקה בשיעור שנתי נמוך של הוצאה נטו של 0. 4%, בהשוואה ל -0.8% הממוצע של קרנות הון לטווח ארוך / קצר.

החל מ 12 פבואר 2016, הקרן עשתה עבודה טובה ב גידור מפני הסיכון downside. ה- ETF ירד רק ב -5.3% מתחילת השנה ועלה על מדד ה- S & P 500 בכמעט 5%. בשלושת החודשים האחרונים, הקרן היא רק ירידה 3. 21% ו ביצועי יתר על מדד S & P 500 ביותר מ -5%.

Janus תנודתיות זנב הסיכון Hedged גדול שווי ETF

The Janus תנודתיות זנב הסיכון Hedged גדול שווי ETF (NYSEARCA: TRSK) יש רק המסחר במשך כשנתיים.ETF זה מבקש לספק תוצאות השקעה המתאימות לביצועים של וולוצ 'יארשארס סיכון זנב סיכון גדול מדד אינדקס. הוא מגדר מפני תנועות גדולות בשוקי המניות על ידי השקעת לפחות 80% מסך הנכסים נטו, בתעודות סל המהוות את המדד הבסיסי. בנוסף, היא עשויה להשקיע עד 20% מסך הנכסים נטו שלה בנגזרים. הקרן מותאמת מדי יום בהתאם למהלכים בטווח הקצר של VIX.

נכון ל -12 בפברואר 2016, הקרן כוללת סך הנכסים נטו של 14 $. 3 מיליון דולר ויש לה שש אחזקות, הכוללות מספר תעודות סל עוקבות אחר מדד S & P 500 ונגזרים הקשורים למדד הבסיס שלה. הקרן מחזיקה בשיעור תחלופה של 11% נכון ל 30- בנובמבר 2015. היא מחזיקה ב יחס נטו שנתי ממוצע של כ - 71%.

נכון ל -12 בפברואר 2016, הקרן רק ירדו ב -92%, כאשר מדד ה- S & P 500 ירד ב -8.1% לעומת התקופה המקבילה. בשלושת החודשים האחרונים ירדה הקרן רק ב -6% 73%, ואילו מדד S & P 500 ירד ב -8%.