ניהול סיכונים צריך להיות המטרה העיקרית של כל תיק השקעות. על ידי גיוון תיק באמצעות שימוש במניות, אג"ח, מזומנים, נדל"ן ושאר נכסי הנכס, המשקיעים מסוגלים לחסל אחוז ניכר של הסיכון הכולל תיק. השקעות לעיתים קרובות לנוע בכיוונים שונים בתרחישים כלכליים שונים בשוק, ודפוסים אלה יכולים לעבוד לטובת המשקיע.

עבור אלה עם תיק כל המניות, תוספת של קרן האג"ח הגיוני ביותר מנקודת מבט של ניהול סיכונים. היא עדיין מציעה הזדמנות להרוויח תשואות צנועות תוך מתן יתרונות משמעותיים לגיוון. ישנן מספר דרכים למתן את הסיכון לתיק המניות באמצעות איגרות חוב, שכל אחת מהן מציגה פרופיל סיכון / החזר שונה.

סך הכל שוק קרנות בונד

הפתרון הקל ביותר הוא להוסיף קרן אג"ח המכסה את כל סוגי ניירות הערך, כולל נושאים ממשלתיים ותאגידים, בכל הפירעונות. קרנות כגון קרן iShares Core בארה"ב אג"ח צבורות (NYSEARCA: AGG AGGiSh Cr US Ag Bd109 54 + 0 08% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ו- Vanguard Total Bond Market ETF (NYSEARCA: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81 85 + 0% 06% Created with Highstock 4. 2. 6 ) מספקים חשיפה רחבה של שוק האג"ח על פני כל קשת הספקטרום. שתי דוגמאות אלה מציעים למשקיעים פתרון פשוט ב- All-One עם יתרון נוסף של להיות זול במיוחד. קרנות אלה טענו פחות מ -0.10% מדי שנה, נכון ל -20 במאי 2016.

בגלל המשקיעים לעתים קרובות להפגין טיסה לבטיחות בזמנים של חוסר ודאות בשוק, קרנות האג"ח נוטים להגדיל את הביקוש והערך כאשר שוק המניות יורד. יחסי מחיר הפוכים אלה מעניקים לבעלי המניות על ידי החלקת התנודתיות הכוללת של תיקי ההשקעות גם כאשר שני סוגי הנכסים חווים תנודות משמעותיות.

אגרות חוב בינלאומיות

אגרות חוב שהונפקו על ידי חברות זרות וממשלות מספקות חלק ניכר מאותן הטבות הפחתת סיכון כמו הכנסה קבועה מקומית. Vandard Total International Bond ETF (NYSEARCA: BNDX

BNDXVngTtl Intl ETF55 03 + 0 14% Created with Highstock 4. 2. 6 ), לדוגמה, מתמקדת בשוק האג"ח המשוקלל של מדינות כמו אירופה, אסיה וכלכלות מתעוררות קטנות יותר. קרן זו גם מגיע זול מאוד, עם יחס ההוצאות של 0. 15%. עם זאת, הוא הגיע עם תשואה נמוכה יחסית של 0.% 68 נכון ל -20 במאי 2016, בשל העובדה כי הקרן מתמקדת בדרך כלל בהנפקות של איגרות חוב ממשלתיות נמוכות יותר, במטרה לצמצם את הסיכון הכולל של תיק הנכסים. השקעות בינלאומית נושאת קבוצה ייחודית משלה של סיכונים לא נוכחים בדרך כלל בשווקים המקומיים.השווקים בחו"ל עלולים להיות מושפעים מסיכונים גיאופוליטיים, סיכון מטבע וסיכון ברירת מחדל ריבוני. בחמשת החודשים הראשונים של שנת 2016, יוון התנדנדה על סף פשיטת רגל, הדולר החזק פעל כרוחב לרווחי החברות בחו"ל, ומתחים פוליטיים סביב ייצור הנפט העולמי שלחו מחירי אנרגיה משתנים באופן משמעותי. לכל גורמי הסיכון הנוספים יש פוטנציאל להשפיע לרעה על התשואות של ניירות ערך בינלאומיים.

אג"ח בריבית משתנה

שיעור צף, או שער משתנה, איגרות חוב לא רק מספק הטבות לגיוון, אלא גם לסייע בהגנה מפני הסיכון של עליית הריבית. מחירי האג "ח והריבית נעים בכיוונים מנוגדים, מה שהופך את קרנות האג" ח ל ביצועים גרועים יחסית בסביבה העולה. איגרות חוב כמו אישארס צף בונד ETF (NYSEARCA: FLOT

FlotiSh Fltng Rt Bd50 91 + 0 04% Created with Highstock 4. 2. 6 ) להשקיע באגרות חוב עם שיעורי ריבית מותאמים על פי התנועות בשערי ריבית קבועים. עם עליית הריבית, גם הריבית על איגרות החוב הצפות עולה. מתאם זה מתאם את תנועות המחירים של הקרן למינימום. שיעור התשואה על איגרות החוב הצמודות למדד המחירים לצרכן הוא בעל משך אפקטיבי של 0. 14. משמעות הדבר היא שעליית הריבית בשיעור של 1%, הקרן צפויה לרדת בערך של כ -14%.

קרנות יעד לפדיון

קרנות איגרות חוב לפדיון יעד הן אופציה מעניינת משום שיש להן מאפיינים דומים לתעודת פיקדון (CD) ולקרן יעד. קרנות אלו משקיעות בניירות ערך קבועים ומועדי פרעון במועד סמוך למועד מסוים או בסמוך לו בעתיד. כאשר הקרן מתקרב מועד הפירעון המיועד שלה, הקרן הופכת בהדרגה יותר שמרני ניירות ערך מתחילים להתבגר. במועד הפירעון, הקרן נסגרת וכל הנכסים המנוהלים מופצים לבעלי המניות.

כספים אלה מאפשרים אסטרטגיה laddering, תוכנית הכוללת רכישת ניירות ערך במספר מועדי בגרות שונים, אשר משמש לעתים קרובות עם תקליטורים. בעוד שהקרנות עצמן מפחיתות את הסיכון בתיק הכולל, הן גם מספקות גמישות נוספת ונזילות. קרנות שהושקעו בפירעונות ארוכים יותר נהנות מהשיעורים הגבוהים יותר, בעוד שהקרנות המושקעות בפירעונות קצרים יותר מתממשות במהירות, ומאפשרות ליחידים להשקיע בקרנות אחרות.